لقد كنت أراجع كيف أن العديد من المتداولين لا يزالون غير متمكنين بشكل جيد من موضوع الأرباح والخسائر في العملات المشفرة، ويُدهشني ذلك لأنه أساسي للتداول بعقلانية. إذا كنت من التداول التقليدي، فمن المحتمل أنك تعرف المفهوم بالفعل، لكن في العملات المشفرة هناك تفاصيل دقيقة يغفل عنها الكثيرون.

أول شيء تحتاج إلى فهمه هو أن الأرباح والخسائر المالية (ليس مجرد رقم: إنه بوصلة لمعرفة ما إذا كنت تربح حقًا أو تخسر. بدون وضوح في هذا، تنتهي بك الأمور إلى التداول بشكل أعمى. يعكس PnL بالضبط مدى تغير قيمة مراكزك خلال فترة زمنية محددة.

هناك طريقتان لرؤيته: الأرباح والخسائر المحققة )عندما تغلق المركز وتحوّل الأرباح أو الخسائر إلى أموال حقيقية(، والأرباح والخسائر غير المحققة )تلك الأرباح أو الخسائر التي لا تزال معلقة على مراكزك المفتوحة(. الفرق حاسم. على سبيل المثال، إذا اشتريت ETH بسعر 1900 دولار والآن سعره 1600، فبالنظر الفني لديك خسارة غير محققة قدرها 300 دولار. لكن إذا لم تبيع، فذلك موجود فقط على الورق.

لحساب PnL المحقق، تحتاج إلى سعر الدخول وسعر الخروج. لنفترض أنك اشتريت DOT بسعر 70 دولارًا وبيعت بسعر 105. ربحك هو 35 دولارًا. بسيط جدًا. لكن إذا بعت بسعر 55، فكان لديك خسارة قدرها 15 دولارًا.

الآن، هناك عدة طرق لتتبع ذلك اعتمادًا على عدد العمليات التي لديك. طريقة FIFO )أول داخل، أول خارج( تستخدم سعر أول عملية شراء لك. طريقة LIFO )آخر داخل، أول خارج( تستخدم أحدث عملية شراء. وهناك المتوسط المرجح، الذي يأخذ متوسط تكلفة جميع عمليات الشراء الخاصة بك. كل واحدة تعطي نتائج مختلفة، لذا المهم هو أن تستخدم الطريقة التي تفضلها.

مثال عملي: إذا اشترى بوب 1 ETH بسعر 1100 دولار، ثم آخر بسعر 800 دولار، ثم باع 1 بسعر 1200 دولار، فباستخدام FIFO ستكون أرباحه 100 دولار )1200 - 1100(. لكن باستخدام LIFO ستكون 400 دولار )1200 - 800(. هل ترى الفرق؟

هناك مفهوم آخر مهم: MTM أو mark-to-market، وهو ببساطة تقييم أصولك بالسعر الحالي للسوق. إذا كان لديك بيتكوين اليوم وتغير السعر بمقدار 20 دولارًا منذ الأمس، فهذا هو PnL اليومي الخاص بك.

بالنسبة للذين يتداولون بالعقود الدائمة، الحساب يكون أكثر تعقيدًا قليلاً لأنه يجب جمع PnL المحقق وغير المحقق. لكن المنطق هو نفسه.

الكثير من المتداولين يستخدمون جداول بيانات أو بوتات لأتمتة ذلك، خاصة إذا كانت لديهم العديد من العمليات. المهم هو أن تفهم ما يحدث وراء الأرقام.

مقياس مفيد هو (YTD)، أي السنة حتى تاريخه، الذي يُظهر كيف تتطور محفظتك منذ بداية العام. إذا بدأت بـ 1000 دولار في ADA في 1 يناير والآن لديك 1600، فقد ربحت 600 دولار من أرباح غير محققة.

يمكنك أيضًا حساب أرباحك كنسبة مئوية. إذا اشتريت BNB بسعر 300 وبيعته بسعر 390، فربحت 90 دولارًا. هذا يعادل عائد بنسبة 30% )90 / 300 x 100. هذا يعطيك تصورًا أفضل من مجرد النظر إلى الأرقام المطلقة.

ما يغفله الكثيرون هو أنه في الحياة الواقعية يجب حساب الضرائب، ورسوم المنصة، ورسوم التمويل في العقود الدائمة، وتقلبات السوق. الأمثلة التي تراها مبسطة.

الواقع هو أن إتقان PnL finance يساعدك على تقييم ما إذا كانت استراتيجياتك تعمل حقًا أم أنك فقط محظوظ. يعتقد الكثيرون أنهم يربحون، لكن عندما يحللون PnL الخاص بهم جيدًا، يدركون أن العمولات والضرائب أكلت كل شيء. لذلك من المهم مراجعة تداولاتك بانتظام، وفهم أين ربحت وأين خسرت، والتعديل وفقًا لذلك. هذا هو ما يميز المتداولين الجادين عن الآخرين.