بنك الزراعة والتجارة في تشونغتشينغ يتوقع انخفاض كبير بنسبة 24% في الإيرادات غير الفائدة لعام 2025، مع زيادة مخاطر قروض التجزئة

转自：经济参考报

作为全国首家“A+H”股上市农商行，重庆农村商业银行股份有限公司（简称“重庆农商行”，601077.SH）近日发布了A股首份农商行2025年年报。

过去一年，该行整体经营状况呈现规模稳增、盈利向好、不良贷款率改善的趋势，但也有非利息净收入大幅下滑、零售贷款风险抬头两大隐忧，反映出头部农商行在转型过程中面临的现实挑战。

年报显示，截至2025年末，重庆农商行资产总额约1.66万亿元，同比增长9.95%，继续保持重庆本土最大地方金融机构的地位；2025年，该行实现营收286.48亿元，同比小幅增长1.37%；实现净利润124.20亿元，同比增长5.35%。

انخفاض كبير في صافي الدخل من غير الفوائد 23.92%

在 جانب هيكل الإيرادات، واجه بنك تشونغتشينغ الريفي التجاري على مدار العام الماضي مشكلة عدم التوازن؛ إذ اعتمد بشكل مفرط على صافي دخل الفوائد الناتج عن الإقراض التقليدي، بينما كانت نسبة صافي الدخل من غير الفوائد صغيرة. في عام 2025، بلغ صافي دخل الفوائد للبنك 242.6 مليار يوان، بزيادة قدرها 7.85%، ويمثل نسبة تقارب 85% من إيراداته، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن حجم القروض لدى البنك وصل إلى 7972.87 مليار يوان، بزيادة قدرها 11.62%؛ وفي الوقت نفسه انخفضت تكلفة التمويل بشكل كبير، حيث لم تتجاوز نسبة فائدة الودائع من العملاء 1.45%، بانخفاض قدره 28 نقطة أساس على أساس سنوي.

أما فيما يتعلق بصافي الدخل من غير الفوائد، فقد كان أداء بنك تشونغتشينغ الريفي التجاري ضعيفًا؛ إذ حقق هذا القطاع إيرادات بلغت 43.87 مليار يوان، بانخفاض كبير قدره 23.92% على أساس سنوي. ومن بينها، بلغ صافي دخل الرسوم والعمولات 12.94 مليار يوان، بانخفاض قدره 19.71%، ويرجع ذلك أساسًا إلى هبوط إيرادات مثل بطاقات الائتمان وأعمال التأمين على إدارة الأصول بالوكالة. كما انخفض صافي الدخل من غير الفوائد الأخرى إلى 30.93 مليار يوان، بانخفاض أيضًا كبير بلغ 25.55% على أساس سنوي. ويذكر البنك أن انخفاض صافي الدخل من غير الفوائد يرجع بالدرجة الأولى إلى تأثير ظروف السوق، ولا سيما تقلب أسعار الفائدة في السوق، ما أدى إلى تراجع عائد الأصول المالية المتداولة مثل استثمارات الصناديق.

在 جانب توجيه التمويل الائتماني، تتمثل إحدى أهم مهام بنك تشونغتشينغ الريفي التجاري في التركيز على خدمة “الثلاثة أمور الزراعية”. في عام 2025، دعم البنك عملية إحياء الريف من زوايا متعددة، تشمل ضمانات على مستوى الآليات، وتحفيز رقمي، وصناعات مميزة، ودعم الاستهلاك للمساعدة، وذلك عبر تنفيذ “منح تقييم ائتماني شامل على مستوى القرية” في 100% من القرى الإدارية في جميع أنحاء مدينة تشونغتشينغ، ومنح ما قبل التقييم الائتماني لأكثر من 1.5 مليون أسرة زراعية بما يفوق 250 مليار يوان، وبلغ رصيد القروض المرتبطة بالزراعة والريف 2655.04 مليار يوان، لتظل كل من الكمية والزيادة على المستوى الأول في تشونغتشينغ.

وحتى نهاية عام 2025، بلغ رصيد قروض الشركات لدى بنك تشونغتشينغ الريفي التجاري حوالي 4349.74 مليار يوان، بزيادة قدرها 21.46%. وفيما يتعلق بخدمة الاقتصاد المحلي، عزز البنك وتيرة إقراض المناطق الريفية (على مستوى المقاطعات)، لتصل حصة القروض على مستوى المقاطعات من إجمالي القروض إلى 50.78%، مرتفعة بمقدار 2.40 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق.

وفي تحسين جودة الأصول، قام بنك تشونغتشينغ الريفي التجاري، عبر إنشاء معايير منح الائتمان للأعمال في المجالات ذات الأولوية، وإجراء مسح شامل لمخاطر المجالات ذات الأولوية، وتنفيذ عمليات استقصاء خاصة للمجالات عالية المخاطر، بتمكين التنسيق في التعامل مع القروض غير الجيدة. وحتى نهاية عام 2025، انخفضت نسبة القروض غير الجيدة لدى البنك بمقدار 0.1 نقطة مئوية على أساس سنوي إلى 1.08%، وارتفعت نسبة تغطية المخصصات بمقدار 3.82 نقطة مئوية على أساس سنوي إلى 367.26%، مع استمرار تحسن جودة الأصول في السنوات الأخيرة.

انخفاض مزدوج في رصيد القروض الاستهلاكية غير الجيدة ونسبتها

يذكر بنك تشونغتشينغ الريفي التجاري أنه منذ عام 2025، قام البنك بتحليل دقيق للسياسات التنظيمية، وتحديد توجيهات توجيه الائتمان وتنفيذها بدقة، والإحكام في شروط قبول الائتمان، وتعزيز الإدارة اللاحقة للقروض، وتقوية مراقبة المخاطر للعملاء في المجالات والقطاعات ذات الأولوية. وقد حققت القروض غير الجيدة في قطاع قروض الشركات انخفاضًا في رصيد القروض غير الجيدة ونسبتها. لكن، وبسبب تعقيد وشدة البيئة الخارجية، إلى جانب نقص الطلب الفعال داخل الصين، شهد رصيد القروض غير الجيدة في قطاع التجزئة ونسبتها ارتفاعًا مقارنة بنهاية العام السابق.

وتظهر البيانات من تقرير العام، أن رصيد القروض غير الجيدة لقطاع التجزئة لدى بنك تشونغتشينغ الريفي التجاري في 2025 زاد بمقدار 15.3 مليار يوان مقارنة بنهاية العام السابق، ليصل إلى نحو 62.16 مليار يوان. وبلغت نسبة القروض غير الجيدة في قروض التجزئة 2.07%، بارتفاع قدره 0.47 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق. كما أن نسبة القروض غير الجيدة للنوعيات الأخرى من القروض، والتي تشمل قروض الاستهلاك الشخصية وبطاقات الائتمان، وصلت إلى 2.61%، بارتفاع قدره 0.61 نقطة مئوية؛ وهي أعلى بند من حيث نسبة القروض غير الجيدة ضمن جميع أنواع الأعمال لدى البنك.

وفي أعمال قروض التجزئة، قام بنك تشونغتشينغ الريفي التجاري في 2025 بتخفيض حجم قروض الرهن العقاري الشخصية والقروض التشغيلية الشخصية، ثم دفع من خلال التسويق الشبكي تخطيط سيناريوهات مثل الأعمال التجارية المجتمعية واستهلاك السياحة الثقافية، ما أدى إلى زيادة كبيرة في حجم القروض الأخرى، بما في ذلك قروض الاستهلاك الشخصية وبطاقات الائتمان. ويظهر تقرير العام أن إجمالي القروض الأخرى لدى البنك في 2025 بلغ 949.48 مليار يوان، بزيادة قدرها 147.22 مليار يوان مقارنة بنهاية العام السابق، وبمعدل نمو بلغ 18.35%. ولكن، في الوقت الذي زاد فيه حجم التمويل الائتماني بسرعة، ارتفع أيضًا مستوى المخاطر معه.

وبالنسبة للأسباب التي أدت إلى الزيادة الواضحة في مخاطر قروض التجزئة، ذكر بنك تشونغتشينغ الريفي التجاري في تقرير العام أن ضغوط ضبط جودة الأصول لقروض التجزئة لا تزال قائمة؛ ومع تأثير الوضع الحالي المتمثل في “عرض قوي وطلب ضعيف” داخل الصين، فإن جزءًا من دخل بعض العملاء الأفراد لم يأتِ وفقًا للتوقعات، ما أدى إلى تراجع القدرة على سداد الديون. كما أدى تراجع الطلب على الائتمان إلى انكماش أحجام بعض أصناف الأعمال.

لكن يرى بنك تشونغتشينغ الريفي التجاري أن مخاطر قروض التجزئة لديه ما زالت بشكل عام تحت السيطرة. فمن ناحية، تمتلك قروض التجزئة لدى البنك مصادر قوية للسداد من “الدفعة الثانية”، حيث تبلغ نسبة القروض المضمونة ضمن القروض غير الجيدة 77.92%، وتبلغ حصة القروض المرهونة أو المضمونة من حيث الرهن والضمان 68% من القروض غير الجيدة في التجزئة. كما أن معامل تغطية قيمة الضمان لأصل القرض الأساسي يبلغ 1.68، ما يمنح قدرة على تخفيف المخاطر بدرجة معينة.

وبخصوص كيفية تحسين مخاطر قروض التجزئة وخفض نسبة القروض غير الجيدة لهذا النشاط بفعالية، اتصل مراسلنا هاتفياً بمكتب مجلس إدارة بنك تشونغتشينغ الريفي التجاري، وأرسل خطاباً لاستيفاء مقابلة. وأفاد الطرف المعني بأنه سيتم تحويل الأمر إلى الإدارات ذات الصلة. وحتى وقت صدور الخبر في 31 مارس، لم يكن بنك تشونغتشينغ الريفي التجاري قد رد.

كمية هائلة من المعلومات وتحليل دقيق، متاح عبر تطبيق Sina Finance