الإيرادات تتجه نحو الاستقرار.. كيف تحافظ بنك التعمير والاستثمار على "ثبات" حجر الزاوية في التجزئة؟

اسألوا الذكاء الاصطناعي · تخطّت أصول العملاء للأعمال بالتجزئة 17 تريليونًا، فما سر نمو العملاء ذوي القيمة العالية؟

مراسلة وكالة تشينججينج، تشين يوفان، مراسلة من قوانغتشو

في 30 مارس/آذار، عقد بنك تشاو شان اجتماع إعلان نتائج أعماله لعام 2025. وخلال الاجتماع، صرّحت الإدارة بأن بنك تشاو شان في السنوات الأخيرة واجه ضغوطًا كبيرة على نمو الإيرادات، وتحقيقه نموًا إيجابيًا في الإيرادات بنسبة 0.01% في عام 2025، وهو أول مرة يحقق فيها نموًا إيجابيًا بعد انخفاض عامي 2023 و2024. ورغم استمرار الضغوط على نمو الإيرادات والأرباح، وبناءً على اتجاه التحسن في 2025، سيتعامل بنك تشاو شان بنشاط لتحقيق استقرار إيجابي في نمو الإيرادات والأرباح.

تحقيق نمو إيجابي في الإيرادات

في السنوات الأخيرة، واجه بنك تشاو شان ضغوطًا كبيرة على نمو الإيرادات. حقق في عام 2025 نموًا إيجابيًا للإيرادات بنسبة 0.01%.

وفقًا للتقرير السنوي، حقق بنك تشاو شان في عام 2025 إيرادات تشغيلية بلغت 3375.32 مليار يوان صيني، بزيادة قدرها 0.01%؛ وصافي الربح العائد إلى مساهمي البنك بلغ 1501.81 مليار يوان، بزيادة قدرها 1.21%. كما أنه بعد انخفاض عامي 2023 بنسبة 1.46% و2024 بنسبة 0.48%، يحقق لأول مرة نموًا إيجابيًا.

صرّح وانغ ليانغ، رئيس البنك والمدير التنفيذي، بأن ميزة بنك تشاو شان في الماضي كانت أعماله المصرفية للأفراد، لكن في هذه السنوات تأثر هذا النشاط بأكبر قدر بالصدمة الناجمة عن السياسات الخارجية وتغيرات السوق، ما جعل ضغوط نمو الإيرادات أكبر خلال السنوات الأخيرة. “من خلال تعزيز التآزر عبر قطاعات أعمال العملاء الآخرين، نعوّض الفجوة، وفي عام 2025 حققنا أخيرًا نموًا إيجابيًا.”

ومن منظور هيكل الإيرادات، بلغت صافي إيرادات الفوائد الصافية لدى بنك تشاو شان في 2025 نحو 2155.93 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.04%. بالإضافة إلى ذلك، بلغ نصيب إيراداته غير المتعلقة بالفوائد 36.13%، وهو أعلى من متوسط نسبة 22.53% الذي أفصح عنه المنظمون.

وفيما يتعلق بإيرادات ما وراء الفوائد، كشف وانغ ليانغ أن عام 2025 شهد نموًا سريعًا في إدارة الثروات الكبيرة، ولا سيما إدارة الثروات للأفراد، بما عوّض الفجوة في إجمالي الإيرادات الأخرى وإيرادات المناطق الأخرى.

وفقًا لبيانات التقرير السنوي، حقق بنك تشاو شان في عام 2025 إيرادات صافي الرسوم والعمولات نمواً سنويًا بنسبة 4.39% إلى 752.58 مليار يوان؛ كما حققت إيرادات إدارة الثروات الكبيرة 440.13 مليار يوان، بزيادة قدرها 16.91%.

وتجدر الإشارة إلى أن وتيرة نمو الرسوم والعمولات لدى بنك تشاو شان في 2025 تحولت إلى إيجابية لأول مرة منذ عام 2022. علاوة على ذلك، بلغت إيرادات الرسوم والعمولات في أعمال إدارة الأصول 119.27 مليار يوان، بزيادة قدرها 10.94%. وبلغت إيرادات عمولات أعمال الحفظ 53.75 مليار يوان، بزيادة قدرها 9.90%.

يرى بنك تشاو شان أن تحقيق نمو إيجابي للإيرادات لا ينفصل عن دعم مزدوج يتمثل في تضييق هامش صافي الفائدة مقارنةً بالعام السابق وتحسن نمو إيرادات الرسوم. وتُظهر البيانات أن هامش صافي الفائدة لدى البنك بلغ 1.87%، وهو أعلى بكثير من متوسط مستوى الصناعة البالغ 1.42% الذي أفصح عنه المنظمون، كما أن مقدار الانخفاض كان أضيق بوضوح مقارنةً بالفترة نفسها.

صرّح مي جيانمين، رئيس مجلس إدارة بنك تشاو شان، بأنه في المستقبل، سواء كان هناك استمرار في دورة الهبوط أم لا، فإن الاتجاه على الهامش يبدو إيجابيًا.

تجاوز أصول العملاء للأفراد 17 تريليون يوان

 وراء تحقيق نمو إيجابي في الإيرادات، كانت لعمليات التحول العميق للأعمال للأفراد وتحسين الهيكل إسهامات لا غنى عنها. وباعتباره “مرساة استقرار” لبنك تشاو شان على مدار سنوات طويلة، فإن قطاع التمويل للأفراد، بعد تعرضه لصدمة البيئة الخارجية، يُظهر عبر تعميق العمل على قاعدة العملاء، والتآزر بين النظم البيئية، وترقية الخدمات، قدرة أعلى على الصمود وزخمًا أقوى للنمو.

 ومن منظور هيكل أعمال الأفراد، في السنوات القليلة الماضية، لم تَعُد مساهمة أعمال الأفراد في الإيرادات والأرباح تنمو بالسرعة التي كانت عليها سابقًا، لكن الهيكل شهد أيضًا تغيرات كبيرة.

 وتحديدًا، من حيث نمو العملاء للأفراد بسرعة، وحتى نهاية عام 2025، بلغ إجمالي عدد عملاء بنك تشاو شان للأفراد 224 مليون حساب، بزيادة قدرها 6.67% مقارنةً بنهاية العام السابق. وخصوصًا نمو العملاء ذوي القيمة العالية كان أسرع: بلغ عدد عملاء جين كوي شينغ وما فوق 5.9315 مليون عميل، بزيادة قدرها 13.29% مقارنةً بنهاية 2024. وفي الوقت نفسه، حققت الأصول تحت الإدارة نموًا سريعًا: حتى نهاية عام 2025، بلغ الرصيد الإجمالي لأصول العملاء للأفراد التي يديرها البنك (AUM) 17.08 تريليون يوان، بزيادة قدرها 14.44% مقارنةً بنهاية 2024، مسجلًا رقمًا قياسيًا تاريخيًا. إضافة إلى ذلك، كان بنك تشاو شان لا يزال يزيد حصته في سوق الائتمان للأفراد: حتى نهاية عام 2025، بلغ رصيد قروضه للأفراد 36546.70 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.15% مقارنةً بنهاية العام السابق.

 أشار وانغ ليانغ إلى أن أعمال البنوك للأفراد تعرضت لصدمة كبيرة في السنوات الأخيرة، لكن البنك حقق نتائج جيدة عبر ترقية التحول ودعم التطور المتنوع.

ومن الجدير بالاهتمام أن التوسع النشط في حجم AUM أصبح يشكل حاليًا أساسًا لخطة العديد من البنوك للتحول في أعمال الأفراد وللتطوير المتنوع والتآزري. ووفقًا لما ذكره يو فِنغ هواي، كبير باحثي معهد بانغو للأبحاث، فإن نمو حجم العملاء للأفراد يحمل أهمية استراتيجية للبنوك، وهو إجراء محوري لمواجهة التحديات الحالية وتحقيق تطور طويل الأجل. “تولي البنوك عمومًا اهتمامًا بنمو حجم العملاء للأفراد، وهو ما يعكس بشكل مباشر اتجاه تحول نموذج أعمال البنك من الاعتماد على إيرادات فرق الفائدة التقليدية إلى هيكل إيرادات أكثر تنوعًا.”

وأبرز الباحث في بنك البريد والادخار الصيني، لَو فِيبنغ، كذلك أن تباطؤ نمو الأعمال المخصصة للشركات مع تركّز المخاطر، جاء في ظل تسعير الفائدة المبني على السوق وخلفية فصل التمويل عن وسائطه (financial disintermediation). في المقابل، تتمتع أعمال الأفراد بمزايا مثل قوة مقاومة التقلبات الدورية، وتوزيع المخاطر، واستهلاك أقل لرأس المال. إن حجم العملاء هو أساس نمو AUM، وهو أيضًا شرط مسبق للبيع المتقاطع. ومن خلال توسيع قاعدة العملاء، يمكن للبنك تخفيض تكلفة اكتساب العملاء، وتحسين أثر الحجم. وهذا أيضًا يعكس انتقال البنك من “التمحور حول المنتج” إلى “التمحور حول العميل”، عبر إدارة القيمة عبر دورة حياة العميل لبناء نموذج أرباح مستدام.

صرّح وانغ ليانغ بأنه في المستقبل، “سنظل لا ننسى النية الأصلية لأعمال الأفراد، ونواصل ترسيخ مزايا المنافسة النظامية لأعمال البنوك للأفراد”.

 وأكد وانغ ليانغ كذلك أنه لترسيخ مزايا أعمال الأفراد، سيتم البدء بشكل أساسي من الجوانب التالية: أولاً، تكبير حجم قاعدة العملاء؛ ثانيًا، تحسين خطوط المنتجات؛ ثالثًا، ترقية نماذج الخدمة، عبر تعزيز تجربة العملاء من خلال الجمع بين القنوات عبر الإنترنت وخارجها؛ رابعًا، بناء نظام بيئي لأصدقاء الدائرة (朋友圈生态)، وإقامة تعاون جيد مع مؤسسات إدارة الأصول والصناديق والثقة والتأمين وغيرها، لبيع منتجات إدارة أصول عالية الجودة عبر القنوات وخلق قيمة للعملاء؛ خامسًا، الوقاية الجيدة من المخاطر.

“من خلال هذه الجهود، سيتم تعزيز القدرات النظامية لأعمال الأفراد بشكل شامل، مع الحفاظ على نسبة الإيرادات والأرباح عند 50%، وإبراز دور مرساة الاستقرار.” شدد وانغ ليانغ.

  كما أكّد مسؤول أعمال الأفراد في بنك تشاو شان أنه لاحقًا سيتم ذلك عبر تحسين هيكل الأعمال، والتمسك بأن تكون الرهون هي الأساس، ورفع معايير القبول (خصوصًا قروض الاستهلاك والـmicro loan)، والتعديل الديناميكي لشرائح العملاء، والالتزام باستراتيجيات مثل “الإنذار المبكر، والكشف المبكر، والحل المبكر، والتعامل المبكر”، لتقليل مخاطر الائتمان للأفراد، وتحسين جودة الائتمان للأفراد.

تسريع شامل للتحول الرقمي والذكاء الاصطناعي

 تستمر استثمارات بنك تشاو شان في مجال البناء الرقمي والذكي (数智化) في الزيادة. تُظهر البيانات من التقرير السنوي أنه في عام 2025، بلغ استثمار بنك تشاو شان في تكنولوجيا المعلومات 129.01 مليار يوان، ووصل إلى 4.31% من إيرادات الشركة من التشغيل.

 وبالخصوص في بناء قدرات الذكاء الاصطناعي، تم تسريع إنشاء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لدى بنك تشاو شان واستخدامها في السيناريوهات بالتوازي. وعلى مستوى البنية التحتية، قام بتشييد بنية تحتية للحوسبة الذكية؛ وبمتوسط يومي، زاد تدفق Tokens بنسبة 10.1 مرات مقارنةً بعام 2024، وتم تطبيق نماذج متخصصة دقيقة في 183 مجالًا.

 وفي مجال تطوير نماذج النماذج الكبيرة (大模型) وتطبيقها على السيناريوهات، قال تشو تيان هونغ، كبير مسؤولي المعلومات لدى بنك تشاو شان، إن تقنية النماذج الكبيرة مضى على ظهورها حوالي ثلاث سنوات منذ نشأتها، وهي ليست مدة طويلة، ولا تزال التقنية نفسها تتطور بسرعة، لكن عملية إعادة تشكيل المجتمع ما زالت جارية. ومن واقع ممارسات بنك تشاو شان، فإننا دفعنا في كل من نطاق التنفيذ والعمق بوتيرة سريعة.

 في عام 2025، بدأت تطبيقات النماذج الكبيرة في بنك تشاو شان تؤدي دورها بصورة شاملة. كشف تشو تيان هونغ أن بنك تشاو شان قام بمراجعة شاملة لـ 45 مجال أعمال و3400 مشروع عمل رئيسي، من بينها أكثر من 1500 مشروع يمكن أن تلعب فيها النماذج الكبيرة دورًا. ومع تقدم التكنولوجيا، فإن هذا الرقم يتغير ديناميكيًا.

“بالطبع، ما زالت النماذج الكبيرة في تطبيقها داخل القطاع المصرفي تواجه تحديات مثل الهلوسة (幻觉). نحن نستثمر المزيد من الجهود لكبح الهلوسة وبناء تطبيقات دقيقة وموثوقة. خلال الستة أشهر الماضية حققنا تقدمًا جيدًا في هذا الجانب، وخلال هذا العام حددنا أهدافًا أعلى.” قال تشو تيان هونغ.

 يعتقد تشو تيان هونغ أن تباين مستقبل القطاع المصرفي سيتم في مجالين: الأول هو التشغيل، والثاني هو التقنية. في مجال التشغيل، شكل بنك تشاو شان بالفعل قدرات تنافسية أساسية قوية؛ وفي الخطوة التالية سيعمل على بناء خندق دفاعي في مجال التقنية. وبهذا، في مواجهة المنافسة في الصناعة ودورة الهبوط، سيظل بنك تشاو شان قادرًا على الحفاظ على قدراته التنافسية الأساسية على المدى الطويل.

（المحرر: تشانغ مانيو، المراجع: هي شان شان، التدقيق اللغوي: تشاي جون）