الجهات التنظيمية تضع قواعد جديدة لقطاع التأمين المصرفي

随着银保渠道业务驶入“快车道”，监管也开始对其萌生的销售不合规苗头“出手”。

3月30日，《每日经济新闻》记者从业内获悉，为深入贯彻《关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知》要求，进一步落实保险公司银行代理渠道“报行合一”管理责任，规范市场秩序，持续推进降本增效，金融监管总局人身保险监管司于近期发布《关于进一步加强银行代理渠道费用管理有关事项的通知》（以下简称《通知》）。

不得要求或暗示银保专员将薪酬用于展业

所谓“报行合一”就是保险公司在实际销售产品时的手续费（佣金等）支付标准，必须和当初向监管部门报备产品时提交的标准完全一致。

2023年，金融监管总局下发《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》，对银行保险渠道佣金进行约束。同时监管也放开了银行销售网点“1+3”（即商业银行每个网点在同一会计年度内只能与不超过3家保险公司开展保险代理业务合作）限制，并明确银行代理业务佣金标准。

在政策和市场的推动下，银保渠道业务发展进入快车道。有数据显示，2025年人身险行业银保期缴保费同比增长10%。在高速发展的同时，银保渠道业务也暴露出一些问题，为此金融监管总局下发《通知》，为银保渠道业务“再立规矩”。

《通知》要求，保险公司报送银行代理渠道产品备案，要按照人身保险产品智能检核系统要求，分别报送向银行支付的佣金、银保专员的薪酬激励、培训及客户服务费、分摊的固定费用等水平。保险公司开展银行代理渠道业务，要按照经备案的产品精算报告执行费用政策，发生费用支出应取得真实、合法、有效的凭证。

保险公司要强化费用真实性、合规性和精细化管理，将“报行合一”合规管理纳入内部考核与问责机制。保险公司董事会每年至少一次专题听取“报行合一”情况报告。此外，《通知》还明确了总经理、财务负责人、总精算师、分管银行代理渠道的高级管理人员等“报行合一”工作的相关责任。

《通知》还配发了《银行代理渠道费用管理有关事项问答（一）》（以下简称《问答》），对保险公司如何支付佣金费用、如何加强银保专员薪酬激励管理、如何制定临时激励方案等问题进行了解答。

在加强银保专员薪酬激励管理方面，《问答》明确，银保专员的薪酬结构及水平要符合管理制度要求，与其银行代理渠道岗位职责、工作内容和成效相匹配。保险公司要切实维护银保专员正当权益，原则上以银行转账方式支付薪酬。保险公司要以适当方式确保银保专员知悉相关薪酬无指定用途，可自行支配。

在业务推动活动管理方面，《问答》明确，保险公司各级机构要对业务推动活动实施台账管理，逐项记录时间、地点、机构、人员等信息，并附相关凭证。保险公司要按照财经纪律等规定支付各项费用，取得真实、合法、有效的凭证，将业务推动活动费用计入培训及客户服务费。保险公司不得要求或暗示银保专员将薪酬用于开展业务推动活动。保险公司要据实列支银保专员为提供银行代理渠道服务而垫付的费用，并计入培训及客户服务费，不得将相关款项以银保专员薪酬名义发放。

جهات داخلية: سيتسارع تمايز المشهد في سوق أعمال التأمين المصرفي

لضمان التزام مؤسسات التأمين الصارم بمتطلبات “البيان-المعاملات المتكافئة (报行合一)”، يوضح《通知》أنه، تواصل الجهات التنظيمية المالية المحلية (الجهات التنظيمية في مجال التأمين) إجراء عمليات تفتيش ميدانية لـ“报行合一”، وتستحدث آلية لإصدار تعميمات قطاعية بشأن المخالفات المتعلقة بـ“报行合一” والحالات النموذجية، مع الإبلاغ في الوقت المناسب إلى الإدارات التنظيمية لدى شركات التأمين الكبرى وشركاتها القانونية.

“إن صدور《通知》يُجعل عمليات ‘المنافسة على الرسوم’ في أعمال قناة التأمين المصرفي أكثر صعوبة، ولم يعد هناك فعليًا مجال للمناورة.” قال أحد العاملين في القطاع لـ《每日经济新闻》 أثناء حديثه مع مراسل الجريدة.

بعد صدور《通知》، سيتم كبح مشاكل “دفاتر صغيرة” بشكل فعّال، وهو خبر إيجابي للقطاع، لأن انخفاض التكاليف سيقلل من تأثير خسائر فارق العائد (spread) على التشغيل.

لاحظ مراسل《每日经济新闻》 أن أعمال قناة التأمين المصرفي الحالية تُظهر نمطًا ثنائيًا (متباينًا على الطرفين)، حيث تزداد تدريجيًا الحصة السوقية للمؤسسات الكبرى التي يقودها “السبعة الأوائل القدامى” في التأمين على الحياة، بينما يظهر أن الأقساط في قنوات التأمين المصرفي لدى شركات التأمين المتوسطة والصغيرة وبعض شركات التأمين التابعة للبنوك تنمو بوتيرة ضعيفة، وتتجه الموارد السوقية إلى التجمع بشكل متسارع لدى الفئة الأمامية.

ويرى العاملون في القطاع أن هذا الاتجاه سيستمر في زيادة حدته. وفي مؤتمر إعلان نتائج 2025، صرّح وانغ ليان ون، نائب رئيس شركة شينتشينغ للتأمين، أنه بالنظر إلى عام 2026، ستظهر في سوق التأمين المصرفي في الصين ثلاثة تغيرات.

أولًا: نمو إجمالي الحجم بشكل مستقر، مع استمرار تنوع احتياجات العملاء، وتعزز الطلبات على الدخل غير القائم على الفوائد لدى البنوك بشكل صارم، ومن المتوقع أن تُظهر أقساط التأمين المصرفي للصفقات الجديدة نموًا مستقرًا، إذ أظهرت أداء السوق في الربع الأول اتجاهًا إيجابيًا.

ثانيًا: ستؤدي المتطلبات المتعددة إلى رفع واضح للمستوى؛ إذ سيتم دفع سياسة “报行合一” قدمًا بشكل أعمق، وسيستمر تحسين آليات حماية حقوق المستهلكين، كما ستضع البنوك توقعات أعلى لقدرات شركائها على تقديم خدمات الإدارة التشغيلية المتكاملة، ويتعين على القطاع أن يطلب التطور ضمن الامتثال وأن يخلق قيمة من خلال التطور.

أخيرًا: سيتسارع تمايز المشهد السوقي، وسيتطور القطاع نحو هيكل احتكاري نسبي (توجه نحو قلة مسيطرة)، وستبرز بشكل أكبر ظاهرة “تأثير الفائز يأخذ كل شيء”، كما ستكون سمة “القوي دائمًا يتغلب” واضحة، حيث ستغتنم شركات التأمين ذات الدرجة العالية من الاحتراف وقدرات قوية في إدارة الأصول والخصوم فرص السوق أولًا.

يحلل “سيمستر انترناشيونال للائتمان” (CISI Credit) أن من ناحية هيكل القنوات، سيتجلى في عام 2026 نمط “الأفراد يقودون (个险主导)، زيادة التأمين عبر التأمين المصرفي (银保提量)، وتَسارع تبديل/تنظيف الوسطاء (中介加速洗牌)”. وبالنظر إلى أن هيكل المنتجات يتمحور أساسًا حول المنتجات الادخارية، ومن المرجح ألا يتغير ذلك على المدى القصير، وبسبب أن قنوات التأمين المصرفي تتمتع بسيناريو طبيعي لبيع منتجات تأمين مرتبطة بالادخار/إدارة الثروات المالية (理财型保险产品)، تتوقع أن تزيد شركات التأمين على الحياة في عام 2026 كذلك من حدة استثماراتها في قنوات التأمين المصرفي، وأن تنخفض مساهمة قنوات الوكلاء في أقساط التأمين بشكل أكبر. وفي الوقت نفسه، وفي ظل “报行合一”، ستُضَغط مساحة بقاء شركات الوساطة (经代)؛ وتوقع أن تُسرّع بعض شركات الوساطة المتوسطة والصغيرة من عملية الخروج من السوق (الخَروج/التصفية)، وأن تستمر مساهمة أقساط التأمين في قنوات经代 في الانخفاض.