يمكن أن ينخفض الحد الأقصى بنسبة 8.33%! توسع نطاق تعديل أسعار أقساط تأمين السيارات الجديدة للطاقة

المصدر: صحيفة الشؤون المالية الدولية

المراسل: وانغ يينغ

معامل التسعير الذاتي لتأمين سيارات المركبات الجديدة بالطاقة يمرّ الآن بجولة جديدة من التحسينات والتعديلات.

علم مراسل《صحيفة الشؤون المالية الدولية》 حديثًا من داخل الصناعة أن نطاق معامل التسعير الذاتي لتأمين سيارات المركبات الجديدة بالطاقة قد توسّع من النطاق السابق [0.6—1.4] إلى [0.55—1.45].

وهذا هو التوسّع الثاني لهذا المعامل منذ سبتمبر 2025.

أشار لونغغِه، نائب مدير مركز الابتكار وإدارة المخاطر بجامعة جامعة التجارة والاقتصاد الخارجية، خلال مقابلة مع المراسل، إلى أنه بالنسبة لأصحاب السيارات، فإن توسّع معامل التسعير الذاتي يمكن أن يمنح مزايا أكبر على أقساط التأمين للسائقين الذين لديهم سجلات قيادة ممتازة ومخاطر المركبة منخفضة، ويعزّز التحفيز الإيجابي على القيادة الآمنة؛ وبالنسبة لصناعة التأمين، فهذا يزيد كذلك من قدرة ودقة شركات التأمين في التسعير الذاتي، ويساعد على التمييز بشكل أكثر عدالة بين المخاطر، وتحسين كفاءة الاكتتاب، وهو إجراء محوري لدفع إصلاح تسويق تأمين المركبات بخطى ثابتة.

تعديلات تدريجية لمعامل التسعير الذاتي

معامل التسعير الذاتي لتأمين السيارات، هو عامل معامل ضمن نطاق، تقوم شركة التأمين بموجبه بإجراء تعديل متغيّر انطلاقًا من أساس القسط المرجعي، وفقًا لعوامل مثل مخاطر نوع الطراز، وطبيعة الاستخدام، وسلوك قيادة صاحب السيارة. وبشكل عام، كلما كانت عادات قيادة صاحب السيارة أفضل ومعدل وقوع الحوادث أقل، كان معامل التسعير الذاتي أقل، وبالتالي تكون الأقساط أكثر تفضيلًا.

في عام 2020، تم تطبيق الإصلاح الشامل لتأمين السيارات، مما وجّه الصناعة لدمج “معامل القنوات الذاتية” و"معامل الاكتتاب الذاتي" معًا في “معامل التسعير الذاتي”، وتحديد نطاقه ليصبح [0.65—1.35]، أي أن شركة التأمين يمكنها رفع السعر الأعلى بنسبة 35% عن المعدل المرجعي، وخفضه بنسبة 35% على الأقل.

في عام 2023، تم توسيع نطاق معامل التسعير الذاتي لسيارات الوقود مرة واحدة من [0.65—1.35] إلى [0.5—1.5]، لكن لم يتم تعديل سيارات المركبات الجديدة بالطاقة بالتزامن.

في عام 2024، أصدر مكتب التنظيم المالي والإشرافي الوطني التابع للدولة 《إشعار بشأن دفع التطور عالي الجودة لتأمين السيارات للمركبات الجديدة بالطاقة وأعمال ذات صلة (مسودة طلب الآراء)》، واقترح توسيع نطاق معامل التسعير الذاتي للتأمين التجاري على سيارات المركبات الجديدة بالطاقة من [0.65—1.35] السابق إلى [0.5—1.5]، بما يجعلها متوافقة مع سيارات الوقود، لكن لم يُطبّق هذا المستند رسميًا.

حتى سبتمبر 2025، جاء أول تعديل لمعامل التسعير الذاتي لتأمين سيارات المركبات الجديدة بالطاقة، حيث توسّع النطاق من [0.65—1.35] إلى [0.6—1.4]. وبعد مرور نصف عام، عُدّل معامل التسعير الذاتي لتأمين سيارات المركبات الجديدة بالطاقة مرة أخرى، وتوسّع النطاق إلى [0.55—1.45] بشكل أكبر.

علم مراسل من داخل الصناعة أنه من المتوقع أن يتوسع نطاق معامل التسعير الذاتي لتأمين سيارات المركبات الجديدة بالطاقة أكثر، وأن يتم تقريبها لتتوافق مع سيارات الوقود.

وقال لو رويتشو، رئيس مجموعة التمويل غير المصرفي في قسم الأبحاث لدى شركة هواكسي للأوراق المالية، إن نطاق التذبذب لمعامل التسعير الذاتي يحدد مباشرة حدود تسعير شركات التأمين. وغالبًا ما تعني الزيادة المستمرة في نطاق الفترة أن شركات التأمين ستحصل على مساحة أكثر مرونة في جانب التسعير، كما تعني أن سعر تأمين العملاء لدى المستهلكين سيتطابق بشكل أكبر مع مستوى مخاطرهم، ما يقلل أكثر من حالة قيام العملاء منخفضي المخاطر بدعم العملاء مرتفعي المخاطر.

“مقارنةً بعام 2023 عندما توسّع نطاق معامل التسعير الذاتي لسيارات الوقود مرة واحدة من [0.65—1.35] إلى [0.5—1.5]، فإن تأمين سيارات المركبات الجديدة بالطاقة يتم تعديله على ثلاث خطوات تدريجية، بهدف تقليل أثره على السوق إلى أدنى حد.” قال لو رويتشو.

وقالت تشين هاييه، محللة أولى في شركة هواشتروا للأوراق المالية، إن هذا يرجع إلى أن تكلفة قطع الغيار للمركبات الجديدة بالطاقة مرتفعة نسبيًا وأن مستوى تكامل المركبة أعلى، إضافة إلى أن السائقين صاروا أصغر سنًا، وأن تراكم الخبرة لديهم غير كافٍ نسبيًا؛ ما يجعل جانب التعويضات في تأمين المركبات الجديدة بالطاقة يواجه ضغطًا كبيرًا. وفي الوقت الحالي، يظهر على نطاق واسع في الصناعة أنها تعاني من خسائر، ولا يمكن تحقيق أرباح في الاكتتاب على الأرجح إلا لدى شركات التأمين الرائدة في تشغيل سيارات الاستخدام المنزلي.

“من الناحية النظرية، ينبغي أن يدفع ارتفاع التعويضات إلى رفع التسعير، أي تحقيق تسعير كافٍ للمخاطر. لكن لوقت طويل ظلت حدود نطاق معامل التسعير الذاتي تقيد ذلك، ما يجعل تأمين المركبات الجديدة بالطاقة، خصوصًا بعض الطرازات ذات المخاطر العالية، يعاني من نقص واضح في التسعير.” قالت تشين هاييه، مضيفة أنه من خلال فتح الجهات التنظيمية مساحة تسعير مقدارها 0.05 أعلى وأسفل، قد يساعد ذلك في تحسين درجة تسعير المخاطر بشكل كافٍ، وتخفيف جزء من ضغط تشغيل شركات التأمين في جانب تأمين المركبات الجديدة بالطاقة.

فتح سقف وخفض أرضية تعديل التسعير

بالنسبة لمعظم أصحاب المركبات الجديدة بالطاقة، فإن أكثر ما يقلقهم هو ما إذا كانت أقساط التأمين للسيارات سترتفع أم تنخفض في المستقبل، وكم ستكون مساحة تعديل الأسعار.

وفقًا لحساب: “قسط التأمين التجاري على السيارات = القسط المرجعي × معامل المزايا عند عدم وقوع مطالبة (NCD) × معامل التسعير الذاتي”. بعد هذا التعديل، يمكن نظريًا خفض أقساط التأمين على السيارات بنسبة قصوى 8.33%، ويمكن رفعها نظريًا بنسبة قصوى 3.57%.

تجدر الإشارة إلى أن هذا مجرد نطاق تذبذب نظري، وليس كل أصحاب السيارات سيصلون إلى الحدود القصوى. وقال جيانغ هان، باحث أول في معهد بانغو لبحوث السياسات، إن خفض معامل التسعير الذاتي يعني أن أقصى مستوى للخصم النظري الذي يحصل عليه أصحاب السيارات عالية الجودة ومنخفضة المخاطر سيكون أكبر. لكن التراجع الأقصى نظريًا لا يساوي الانخفاض الكامل الفعلي الذي يصل إليه صاحب السيارة؛ لأن القسط يتأثر أيضًا بعوامل متعددة مثل سجلات المخالفات المرورية ونسبة القطع المثبتة/غير القابلة للاستبدال (零整比) وغيرها. إن تعديل المعامل يفتح فقط “سقف” و"أرضية" تعديل التسعير.

“نتوقع أن التعديل الدقيق لمعامل التسعير في هذه الجولة، بخلاف احتمال حدوث تذبذب في أسعار بعض المركبات ذات المخاطر المرتفعة، لن يؤثر كثيرًا على أقساط تأمين غالبية المركبات الجديدة بالطاقة.” قال لو رويتشو.

أما بالنسبة للمركبات الكهربائية الجديدة ذات مخاطر تعويضات مرتفعة، ففي يناير 2025، وبمساندة من جمعية صناعة التأمين في الصين وبورصة شنغهاي لتداول التأمين، تم إطلاق منصة “تأمين السيارة سهل الاكتتاب” رسميًا وتشغيلها، لتوفير ضمان تأمين فعّال للمركبات ذات الصلة، وتحقيق هدف “تمكين المستهلك من ضمان التأمين قدر الإمكان” على نحو فعلي.

علم المراسل أنه منذ إنشاء المنصة، كان التشغيل عمومًا مستقرًا، ما أدى إلى تخفيف فعال لمشكلة صعوبة اكتتاب تأمين المركبات الجديدة بالطاقة ذات مخاطر التعويض المرتفع. وتُظهر البيانات أنه وحتى أكتوبر 2025، تم ربط 37 شركة تأمين على الممتلكات بالحسابات عبر المنصة، ونجح أكثر من 1.1 مليون سيارة في اجتياز الاكتتاب عبر المنصة، لتوفير ضمانات مخاطر تفوق 1.1 تريليون يوان.

حل معضلة “صعبة على أصحاب السيارات ومرهقة على شركات التأمين” يتطلب تعاونًا متعدد الأطراف

في السنوات الأخيرة، حقق قطاع تصنيع المركبات الكهربائية الجديدة في الصين تطورًا قفزيًا. وفقًا لبيانات وزارة الأمن العام، وحتى نهاية عام 2025، بلغ إجمالي امتلاك المركبات الكهربائية الجديدة في جميع أنحاء البلاد 43.97 مليون مركبة، أي ما يمثل 12.01% من إجمالي عدد السيارات؛ وخلال العام تم تسجيل 12.93 مليون مركبة جديدة إضافية، أي ما يمثل 49.38% من إجمالي عدد المركبات المسجلة حديثًا.

وبالمقابل، شهدت أحجام أقساط تأمين المركبات الجديدة بالطاقة أيضًا نموًا سريعًا. أشار تقرير أبحاث من شركة بنك جياو لونغ الدولي إلى أن تأمين المركبات الجديدة بالطاقة أصبح المحرك الرئيسي لنمو تأمين السيارات، وتتوقع الشركة أن تصل أقساط تأمين المركبات الجديدة بالطاقة في عام 2030 إلى ما يقرب من 5000 مليار يوان، أي ما يعادل 38% من إجمالي أقساط تأمين السيارات.

لكن مع ذلك، ظلت توجد دائمًا معضلة مزدوجة في تأمين المركبات الجديدة بالطاقة تتمثل في: “أصحاب السيارات يشتكون من ارتفاع السعر، وشركات التأمين تشتكي من الخسارة”. ولحل هذه المشكلة من جذورها، لا يكفي الاعتماد فقط على تعديل معامل التسعير الذاتي.

يرى لونغغِه أنه للخروج بالكامل من هذا المأزق الثنائي، يلزم تعاون منظّم من عدة أطراف: ينبغي على الجهات التنظيمية أن تقود عملية إنشاء منصة مشاركة بيانات داخل الصناعة ونظام تصنيف مخاطر للطرازات؛ ينبغي لشركات التأمين أن تُبتكر منتجات مثل “فصل السيارة والبطارية”، وأن تعزز خدمات خفض البيانات (تقليل الأحمال/المدخلات التقنية)؛ أما شركات تصنيع السيارات فستحتاج إلى تحسين أمان المركبة واقتصاديات الصيانة، وإتاحة التعاون في البيانات. “فقط من خلال بناء المعايير عبر تعاون صناعي ودمج النظام البيئي يمكن تحقيق توازن طويل الأمد بين أصحاب السيارات وشركات التأمين”.

صرحت تشو يانفانغ، مدير مركز الاستراتيجية لدى شركة تاي باو للصين (مكتب ESG)، بأن هيكل سوق المركبات الكهربائية الجديدة معقّد، وأن السمات المتعلقة بالمخاطر متنوعة، ما يتطلب تصميمًا أكثر دقة للمنتجات وآليات تسعير أدق.

واقترحت أنه في جانب ابتكار المنتجات، ينبغي تحديد التوجهات السياسية بوضوح، والمضي سريعًا في تطوير منتجات التأمين للمجالات الناشئة مثل القيادة الذكية وتقنية تبديل البطاريات و"فصل السيارة والبطارية"، وإصدار إرشادات ملائمة لتوفير مساحة امتثال وتوقعات مؤسسية لابتكارات الصناعة. وفي جانب آليات التسعير، ينبغي تطبيق الإشراف التنظيمي المصنّف حسب المخاطر، وتوجيه الصناعة إلى إثراء供给 خدمات القيمة المضافة للسيارات المنزلية منخفضة المخاطر، واستكشاف نماذج تسعير ديناميكية بناءً على سلوك القيادة. وبالنسبة للمركبات التشغيلية ذات المخاطر الأعلى، دفع إنشاء نماذج تسعير مخاطر مرتبطة بمؤشرات مثل عدد الأميال المقطوعة وشدة الاستخدام وصحة البطارية، لتحقيق مواءمة دقيقة بين نطاق الضمان ومستوى المخاطر.

ويُقصد بما يسمى “فصل السيارة والبطارية” أن يتم فصل ملكية المركبة الكهربائية الجديدة وحق استخدامها. ويمكن للمستهلكين من خلال تأجير البطاريات أو خدمات تبديل البطاريات وما شابه ذلك، أن يوكّلوا إدارة البطارية وصيانتها إلى مؤسسات متخصصة، مع الاحتفاظ بملكية هيكل السيارة فقط والتمتع بحق استخدام البطارية.

في يناير 2025، أصدرت الهيئة الوطنية للتنظيم المالي والإشرافي وغيرها من الجهات الأربع 《إرشادات لتعميق الإصلاح وتعزيز الرقابة وتعزيز التطور عالي الجودة لتأمين السيارات للمركبات الكهربائية الجديدة》، حيث اقترحت بحث واستكشاف منتجات تأمين تجاري على السيارات للمركبات الكهربائية الجديدة بنمط “فصل السيارة والبطارية”، لتوفير ضمان تأمين علمي ومعقول للمركبات الجديدة ذات الصلة.

وعلى المستوى المحلي، في فبراير 2026، أصدرت عدة جهات منها هيئة الإدارة المالية المحلية في مدينة شينزين 《خطة عمل لدعم شركات التأمين للابتكار التكنولوجي وتطوير الصناعة (2026—2028)》 بشكل مشترك، حيث اقترحت استكشاف منتجات تأمين تجاري على السيارات بنمط “فصل السيارة والبطارية” في مجالات سيناريوهات محددة مثل النقل الحضري.

ومع توجيه السياسات ودفع شركات التأمين، تتسارع خطوات استكشاف نمط “فصل السيارة والبطارية” في تأمين السيارات. في الآونة الأخيرة، قامت شركة تشونغتشينغ تشيانتو لوجستيك بتغيير أول دفعة من 10 شاحنات كهربائية جديدة، وقد تم استخدام تأمين بنمط “فصل السيارة والبطارية”. وبالمقارنة مع طريقة المشتريات التقليدية، انخفضت تكلفة الاستثمار الأولي بنسبة 30%—50%، كما انخفضت أقساط التأمين بنحو 30%.

كمّ هائل من المعلومات، وتفسير دقيق، كل شيء متاح في تطبيق Sina Finance APP

المسؤولية: وانغ شينرو