هل تعلم، منذ فترة طويلة أردت أن أفهم لماذا يتحدث الجميع عن arbitrage العملات الرقمية كطريقة سهلة للربح، لكنني رأيت بنفسك كم قليل من الناس يحققون أرباحًا فعلية من ذلك. فقررت أن أبحث في الموضوع وفهمت أن الأمر أكثر تعقيدًا مما يبدو من النظرة الأولى.

الجوهر بسيط: arbitrage العملات الرقمية هو شراء أصل بسعر معين وبيعه فورًا بسعر أعلى. يبدو وكأنه فرصة سهلة، أليس كذلك؟ في الواقع، يعمل هذا لأن الأسعار على منصات مختلفة وأزواج تداول مختلفة تختلف بسبب توازن الطلب والعرض. كل سوق يعيش حياته الخاصة، وهنا تظهر الفرص.

تاريخيًا، كان arbitrage العملات الرقمية متاحًا فعليًا للأشخاص العاديين. أتذكر قصص السوق الياباني - حيث كان البيتكوين يُتداول بأعلى من الأسعار العالمية بنسبة 30-40% فقط لأن البورصات الدولية لم تكن تعمل هناك. أو الفارق في الكيمشي الكوري - الفرق بين الأسعار الكورية والعالمية كان كبيرًا جدًا. حتى بورصات أفريقيا في عام 2017 أظهرت فرقًا بنسبة 87%! وكان ذلك وقت كانت فيه Alameda Research تنمو أساسًا على مثل هذه الفروقات.

لكن المهم أن نفهمه هو أن السوق تطور مع مرور الوقت. جاء المتداولون المحترفون، وظهرت البوتات التي تغلق الفروقات في غضون ميلي ثانية. الآن، غالبًا ما يكون arbitrage العملات الرقمية لعبة للاعبين الكبار مع الأتمتة. ومع ذلك، لا تزال هناك فرص متاحة.

هناك أنواع متعددة من arbitrage. الداخلي - عندما تتداول بين أزواج مختلفة على نفس المنصة، وهو سريع وسهل. بين البورصات - تشتري على منصة وتبيع على أخرى، وهنا تحتاج إلى حسابات في كل مكان وتكاليف عمولة. الدولي - الأكثر تعقيدًا، مع اختلاف الدول والعملات الورقية، وكل هذه التفاصيل. بالإضافة إلى ذلك، يوجد arbitrage في DEX، حيث يعتمد على تجمعات السيولة - وهو موضوع مستقل.

هناك أيضًا arbitrage P2P. حيث تكون الأسعار متفق عليها بين الأطراف، ويمكن أن تختلف بشكل كبير عن السوق. يعتمد ذلك على طريقة الدفع - فبعض الأشخاص مستعدون لدفع علاوة من أجل الراحة في السحب إلى محفظة أو بنك معين. يمكنك شراء أرخص مباشرة من البورصة وبيع بسعر أعلى على P2P، أو العكس.

في الممارسة العملية، يعمل arbitrageurs باستخدام ما يُعرف بـ "الربطات" - خوارزميات تحدد أين تشتري وأين تبيع. ربط بسيط: اشتريت ETH على منصة، سحبت، وبعت على أخرى. لكن عادةً الأمر أكثر تعقيدًا - أكثر من 10 أزواج وسيطات، عملات مختلفة، وتبادلات مركبة. العائد يُقاس بالنسبة المئوية من الاستثمار في دورة واحدة. إذا أظهرت الربطة 15%، فهذا يعني ربح 15% في دورة كاملة.

للعثور على الربطات، يستخدمون مجمعات البيانات. على سبيل المثال، Cryptorank لديه قسم خاص بـ arbitrage - حيث تظهر الفروقات بين البورصات مباشرة. CoinMarketCap يعرض قائمة كاملة بالأسواق لكل عملة. Dexscreener يساعد على تتبع تجمعات السيولة في DEX. لكن يدويًا، الأمر يستغرق وقتًا، لذلك يستخدم الكثيرون أدوات مسح - مثل Coingapp، Arbitragescanner، ArbiTool. هذه الأدوات تبحث تلقائيًا عن الربطات ويمكنها التداول عبر API.

أما عن الشرعية، فإن arbitrage هو نشاط قانوني طالما تلتزم بمتطلبات المنصات: KYC، الحدود، التحقق من المدفوعات. المهم ألا تثير الشكوك في غسيل الأموال - فقط أثبت من أين جاءت أصولك. لا يُنصح باستخدام الميكسرات، حيث تصنفها البورصات على أنها عالية المخاطر.

بالنسبة للتسجيل، الأمر يعتمد على الحجم. عادةً، تكون فروقات الأسعار بين أكبر المنصات والمنصات الصغيرة أو غير المعروفة. كلما زاد عدد الحسابات، زادت الفرص المحتملة. لكن ليس من السهل دائمًا إكمال KYC، خاصة على المنصات المحلية أو المغلقة. يجب أن تجد توازنًا.

في النهاية، نعم، arbitrage العملات الرقمية هو حقيقة، لكنه ليس ذلك الحظ السهل كما يُروج له أحيانًا. في المراحل الأولى للسوق، كان متاحًا للجميع، الآن هو بشكل رئيسي عمل للمحترفين والبوتات. لكن إذا كانت لديك مهارات في البحث عن المعلومات، وتستعد لإدارة عشرات الحسابات والمحافظ، فهناك فرص لا تزال قائمة. الأهم أن تقوم بتحليل خاص بك، ولا تصدق الإشارات في التليجرام التي تعدك بربطات ذهبية مقابل المال. DYOR، كما يُقال.