عند بدء التداول في العملات الرقمية، أدركت أن مؤشر MACD هو أحد الأدوات التي لا يمكن تجاهلها في التحليل الفني. هذا المؤشر تم تطويره بواسطة Gerald Appel في أواخر السبعينيات، ولا يزال مفضلاً لدى العديد من المتداولين حتى اليوم.

فما هو مؤشر MACD؟ إنه مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة - أداة تتبع الاتجاه تستخدم خطوط المتوسطات المتحركة لتحديد اتجاه السعر. المميز فيه أنه يسجل تقلبات السعر في الماضي، لذلك هو من نوع المؤشرات المتأخرة. الميزة فيه أنه يمكن أن يساعدنا في اكتشاف نقاط الشراء والبيع المحتملة.

قبل التعمق، نحتاج إلى فهم ما هو المتوسط المتحرك. ببساطة، هو القيمة المتوسطة للبيانات التاريخية خلال فترة زمنية معينة. هناك نوعان: SMA (المتوسط البسيط، الذي يوزع الوزن بالتساوي على جميع البيانات) وEMA (الأسي، الذي يركز أكثر على الأسعار الحديثة). مؤشر MACD يعتمد على EMA.

طريقة عمل مؤشر MACD مثيرة للاهتمام. يُنشئ خطًا رئيسيًا عن طريق طرح EMA (12 يومًا من EMA 26 يومًا)، ثم يُحسب EMA لمدة 9 أيام لهذا الخط ليكون خط الإشارة. بالإضافة إلى ذلك، يوجد مخطط عمودي يُظهر الفرق بين الخطين. تتذبذب هذه الثلاثة عناصر حول خط الصفر.

يخبرنا خط MACD باتجاه السوق سواء كان صاعدًا أو هابطًا. عندما يتقاطع فوق خط الصفر، يكون EMA 12 يومًا أعلى من EMA 26 يومًا، مما يدل على زخم قوي للارتفاع. والعكس صحيح، يدل على زخم هابط. خط الإشارة هو EMA لمدة 9 أيام لمؤشر MACD، ويساعد في اكتشاف فرص انعكاس الاتجاه. المخطط العمودي هو ببساطة الفرق بين الخطين، وأسهل في القراءة.

قراءة إشارات مؤشر MACD ليست معقدة جدًا. عندما يتقاطع خط MACD فوق خط الإشارة، عادةً يكون إشارة شراء. وعندما يتقاطع أسفله، فهي إشارة بيع. ومع ذلك، هذا ليس دائمًا دقيقًا. لقد رأيت العديد من الإشارات الخاطئة، خاصة في الأسواق ذات التقلبات الشديدة مثل العملات الرقمية. لذلك، من المهم النظر إلى موضع الإشارة على الرسم البياني. إذا ظهرت إشارة شراء لكن MACD لا يزال سلبيًا (تحت خط الصفر)، فقد يكون السوق لا زال في حالة هبوط.

هناك طريقة أخرى لاستخدام مؤشر MACD - من خلال التباعد. إذا ارتفع السعر ولكن MACD شكل قمة أدنى، فهذه تباعد قمة، وهو إشارة بيع محتملة. والعكس، إذا انخفض السعر لكن MACD شكل قاع أعلى، فهذه تباعد قاع، وقد تكون إشارة لانعكاس من هبوط إلى صعود. بمعنى، إذا كانت الأسعار تتجه نحو الانخفاض ولكن MACD يُظهر قمة أدنى، فهذه تباعد قمة، وهو إشارة محتملة للبيع. وإذا كانت الأسعار تتجه نحو الانخفاض ولكن MACD يُظهر قاع أعلى، فهذه تباعد قاع، وهو إشارة محتملة لانعكاس من هبوط إلى ارتفاع.

الإعداد الافتراضي لمؤشر MACD هو (12,26,9)، لكن يمكن تعديله حسب الاستراتيجية. بعض المتداولين يستخدمون (5,35,5) ليكون أكثر حساسية، لكن في العملات الرقمية يجب الحذر لأن التقلبات العالية ستنتج العديد من الإشارات الخاطئة.

بشكل عام، مؤشر MACD أداة مفيدة جدًا في التحليل الفني. سهل الاستخدام وفعال في تحديد اتجاه السوق. ومع ذلك، مثل أي مؤشر آخر، فهو ليس دائمًا دقيقًا، خاصة عندما يكون السوق ضعيفًا أو يتجه أفقيًا. لذلك، دائمًا أدمجه مع مؤشرات أخرى مثل RSI لتقليل المخاطر وتأكيد الإشارات قبل اتخاذ القرارات التداولية.