لقد قرأت للتو مرة أخرى قصة بيل ليبشوتز وبصراحة أعتقد أن هناك دروسًا يجب أن يعرفها كل متداول. هذا الشخص ليس أي شخص عادي في عالم التداول، كان يدير مراكز تتراوح بين 20 إلى 50 مليون دولار يوميًا ويحقق أرباحًا بدت شبه مستحيلة.

الأمر المثير للاهتمام هو كيف بدأ. بدأ ليبشوتز بميراث قدره 12,000 دولار جمعها على مدى أربع سنوات حتى حولها إلى 250,000 دولار. لكن هنا يأتي المهم: فقد كل شيء. نعم، بعد أن بنى هذا المبلغ بانضباط، ارتكب الخطأ الكلاسيكي المتمثل في الإفراط في الرافعة المالية وفقد كل شيء. هناك تعلم شيئًا حاسمًا ذكره لاحقًا في المقابلات: السوق هو منفذ عقابي صارم يعاقب بلا رحمة كل مخالفة في التداول.

بعد تخرجه من جامعة كورنيل، انضم إلى شركة سالومون براذرز كمتدرب. كانت بنك استثمار متعدد الجنسيات من كبار البنوك في وول ستريت خلال الثمانينيات والتسعينيات. بدون خبرة سابقة في العملات، طبق نفس المهارات التي استخدمها لنمو رأس ماله من 12,000 إلى 250,000 دولار، ولكن هذه المرة مع إدارة المخاطر. كانت السنة الأولى مربحة، لكن السنوات السبع التالية كانت استثنائية. خلال تلك الفترة، تداول ليبشوتز تلك الأحجام الضخمة من 20 إلى 50 مليون دولار يوميًا وحقق أرباحًا تقترب من 500 مليون دولار للشركة.

في مقابلة مع جاك شواغر، شرح ليبشوتز نجاحه من خلال خمسة ركائز أراها أساسية تمامًا. أولًا، الثقة. على الرغم من أنه استغرق سنوات لبناء تلك الـ250,000 دولار وخسرها في أيام، لم يستسلم. تحمل المسؤولية، تعلم ووقف أقوى. ثانيًا، التركيز. قرر أن يتداول شيئًا واحدًا في كل مرة، دون تشتت. ثالثًا، الصبر. الأمور الكبيرة تتطلب وقتًا، وهو كان يعلم ذلك جيدًا بعد أن قضى أربع سنوات في نموه الأول.

رابعًا، الشجاعة. ليس كافيًا أن ترى شيئًا لا يراه الآخرون، بل تحتاج إلى الشجاعة لاتخاذ إجراء حياله والثبات عندما يتحداك السوق. خامسًا، إدارة المخاطر. هنا يكمن المفتاح الذي يضيعه الكثيرون: كسب المال يختلف عن الحفاظ على المال. كان ليبشوتز يعرف كيف يحقق الأرباح، لكنه اضطر لتعلم كيفية الحفاظ عليها بشكل خاص.

الدروس العملية التي استخلصها من تجربته واضحة. أولًا، تجنب الهوس بأن تكون دائمًا على حق. التداول ليس حول فعل هذا أو ذاك بالضبط، بل حول معرفة ما يجب فعله في كل موقف من السوق. ثانيًا، إذا كانت لديك قناعة قوية بشأن عملية معينة والسوق يتحرك بناءً على الأخبار، أحيانًا يكون القرار الأفضل هو أن تبتلع الأمر وتشتري عند أقصى قوة أو تبيع عند أدنى ضعف. ثالثًا، ابدأ صغيرًا وتدرج. الحيتان لا تدخل أو تخرج من مراكزها مرة واحدة، بل تتدرج داخل وخارج تدريجيًا.

في النهاية، غادر ليبشوتز شركة سالومون براذرز بعد ثماني سنوات رائعة ليؤسس شركته الخاصة للتداول والاستثمار. إرثه يتجاوز الأرقام، إنه مخطط لكيفية التفكير في الأسواق. إذا كنت متداولًا أو تفكر في أن تكون، فإن قصة هذا الشخص تستحق اهتمامك.