مؤخرًا، عند دراسة التحليل الفني، لاحظت أن العديد من المتداولين يناقشون نماذج العلم، خاصة علم الدببة الذي يُعتبر إشارة هبوطية. في الواقع، إتقان هذين النموذجين مهم جدًا في تحديد اتجاه السوق.

نموذج العلم يتكون من عمود العلم والمنطقة المستطيلة التي تمثل العلم. ببساطة، يمثل العمود حركة سعر قوية، ثم يدخل السعر في مرحلة التوحيد، مكونًا منطقة مستطيلة الشكل. يظهر علم الثور في اتجاه صاعد، مما يشير إلى استمرار الارتفاع؛ أما علم الدببة فيظهر في اتجاه هابط، مما يدل على أن الانخفاض قد يتسارع.

اكتشفت أن الكثيرين يخلطون بين هذين النموذجين. الاختراق في علم الثور يكون باتجاه الأعلى، وعندما يخترق السعر الحد العلوي للنموذج، يكون إشارة شراء. أما علم الدببة، فالعكس، عندما يكسر السعر الحد السفلي، يكون وقت البيع على المكشوف. هناك تفصيل مهم هنا وهو حجم التداول. عادةً، يكون الاختراق القوي مصحوبًا بزيادة واضحة في حجم التداول، وإذا حدث الاختراق بحجم تداول صغير، فربما يكون اختراقًا زائفًا، ويجب الحذر.

عند التداول الفعلي، تحديد وقف الخسارة أمر حاسم. بالنسبة لصفقات البيع على علم الدببة، يمكن وضع وقف الخسارة فوق الحد العلوي للنموذج. أما هدف الربح، فطريقة حسابه هي قياس ارتفاع العمود، ثم تقديره من نقطة الاختراق. على سبيل المثال، إذا كان ارتفاع العمود 300 وحدة، ونقطة الاختراق عند 2400، فربما يكون الهدف عند حوالي 2100.

هناك تقنية أستخدمها كثيرًا وهي دمج مؤشر RSI. يساعدني RSI على تحديد ما إذا كانت الأصول في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط، وعند دمجه مع نموذج علم الدببة، يمكن تأكيد الاتجاه بشكل أفضل. عندما يدخل RSI منطقة البيع المفرط ويحدث اختراق علم الدببة، يكون الإشارة أكثر موثوقية.

يجب الانتباه إلى أن مرحلة التوحيد لا ينبغي أن تتجاوز 50% من ارتفاع العمود، وإلا فقد يدل ذلك على ضعف في قوة الاتجاه. عادةً، يكون التصحيح بين 38.2% و50%، وهذه النطاقات تعتبر طبيعية. وإذا تجاوزت ذلك، يجب إعادة تقييم صحة النموذج.

كما رأيت حالات اختراق زائف كثيرة. أحيانًا، يخترق السعر الحد العلوي أو السفلي مؤقتًا، ثم يعود، وإذا لم يتم وضع وقف خسارة، قد يتسبب ذلك في خسائر. لذلك، من الضروري التأكد من استمرار الاتجاه، وتوافق حجم التداول، وعدم الاعتماد فقط على النموذج وحده.

دمج علم الدببة مع مؤشرات أخرى مثل حجم التداول ومؤشر القوة النسبية يقلل بشكل كبير من احتمالية الإشارات الخاطئة. إدارة المخاطر دائمًا تأتي في المقام الأول — ضع وقف خسارة مناسب، وتحكم في حجم المركز، حتى لو أخطأت في التقدير، ستكون خسائرك محدودة. بفهم تفاصيل هذه النماذج، ومع وجود خطة تداول متكاملة، ستكون أكثر ثقة في السوق.