بنك دويتشه بنك يرفع تصنيف دياغيو إلى "شراء"، والمحللون يشيرون إلى "إعادة ضبط الربحية"

Investing.com - قام بنك دويتشه فيلتس، يوم الثلاثاء، برفع تصنيفه لشركة دياغيو، الشركة البريطانية لمشروبات الكحول، من “الاحتفاظ” إلى “الشراء”، مع خفض السعر المستهدف من 1,790 بنساً إلى 1,650 بنساً، وذلك في ضوء مراجعات توقعات الأرباح وضغوط هوامش الربحية. وأغلق السهم في جلسة التداول السابقة عند 1,419 بنساً.

وقال البنك إن توقعاته تعكس “إعادة ضبط قابلية تحقيق الأرباح للسنة المالية 2027، والأداء دون التوجيهات في السنة المالية 2026”، مشيراً إلى أن توقعات ربحية السهم في السنة المالية 2027 أقل بنسبة 11% عن إجماع السوق، وأقل بنسبة 10% في السنة المالية 2028. وأضاف البنك أن “هذا الانخفاض في التوقعات بات بالفعل مُنعكساً في سعر السهم”.

تابع تذبذبات الأسعار المباشرة وتحديثات المحللين على InvestingPro - خصم يصل إلى 50%

يذكر تقرير البحث أن السعر المستهدف المُعدّل يعني أن السهم سيُتداول عند مضاعف ربحية 14.7 مرة، بخصم 13% عن قطاع المنتجات الاستهلاكية الأساسية في أوروبا، وبخصم 30% عن متوسط مضاعف ربحية 10 سنوات لدى دياغيو البالغ 20.7 مرة.

أشار بنك دويتشه فيلتس إلى رياح معاكسة على مستوى الصناعة وتراجع حصص السوق، وقال إنه يتوقع أن تقوم الشركة بـ"خفض قابلية تحقيق الأرباح من أجل تعزيز قدرتها التنافسية".

وافترض البنك تراجع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب في منطقة أمريكا الشمالية بمقدار 600 نقطة أساس، وفي أوروبا بمقدار 200 نقطة أساس، ما يؤدي إلى خفض هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب على مستوى المجموعة في السنة المالية 2027 بمقدار 250 نقطة أساس.

وقال البنك إن الشركة يمكنها “الاستثمار في السعر والتسويق وقنوات السوق والابتكار”، وحدد توقعاته لـ"نمو مبيعات عضوي بنحو 3-4% في السنة المالية 2028 وما بعدها، ونمو أرباح تشغيلية عضوية بنسبة 5-7%".

تمت ترجمة هذا المقال بمساعدة الذكاء الاصطناعي. لمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام الخاصة بنا.