ماكورميك يشتري قسم الأغذية في يونيليفر في صفقة بقيمة $45 مليار دولار

أعلنت شركة McCormick وUnilever في 31 مارس أنهما أبرمتا اتفاقًا لدمج McCormick مع أعمال الأغذية التابعة لـ Unilever، في صفقة تشير إلى قيمة مؤسسية تبلغ حوالي 44.8 مليار دولار لوحدة Unilever.

وبموجب شروط الاتفاق، ستحصل Unilever ومساهموها على أسهم تعادل 65% من حقوق ملكية الشركة المدمجة بعد الاستهلاك الكامل، وتبلغ قيمتها 29.1 مليار دولار استنادًا إلى متوسط سعر سهم McCormick المرجّح بحجم التداول لمدة شهر واحد. كما ستحصل Unilever على 15.7 مليار دولار نقدًا. عند إتمام الصفقة، يُتوقع أن يمتلك مساهمو Unilever 55.1% من الشركة المدمجة، ومساهمو McCormick 35%، وUnilever نفسها 9.9%.

محتوى ذو صلة

Novo Nordisk تطلق اشتراكًا جديدًا لـ Wegovy بينما تلاحق Eli Lilly في سباق أدوية إنقاص الوزن

إدارة ترامب تريد فتح حسابات 401(k)s أمام العملات المشفرة والأصول الخاصة

من المتوقع أن يكون للشركة المدمجة إيرادات تقارب 20 مليار دولار في السنة المالية 2025. تقود مجموعة منتجات Unilever Foods كل من Knorr وHellmann’s، اللتان تمثلان معًا نحو 70% من مبيعات الوحدة. وتشمل العلامات التجارية الحالية لدى McCormick French’s وFrank’s RedHot وCholula وOLD BAY وLawry’s.

ستموّل McCormick سداد الدفعة النقدية البالغة 15.7 مليار دولار من خلال مزيج من النقد المتوفر لدى الشركة وديون جديدة. وقد حصلت الشركة على تمويل جسري ملتزم من Citigroup $C -0.10% وGoldman Sachs $GS +0.59% وMorgan Stanley $MS +1.43%. وعند إتمام الصفقة، يُتوقع أن يكون صافي الرافعة المالية للشركة المدمجة 4.0x أو أقل، مع هدف العودة إلى 3.0x خلال سنتين.

تتوقع الشركتان تحقيق نحو 600 مليون دولار من أوجه التآزر في التكاليف بمعدل تشغيل سنوي، صافيًا من إعادة الاستثمارات، بحلول نهاية السنة الثالثة بعد إغلاق الصفقة. وتُقدّر التكاليف لمرة واحدة لتحقيق تلك المدخرات بنحو 300 مليون دولار تقريبًا.

ستحتفظ McCormick باسمها ومقرها العالمي في Hunt Valley بولاية ماريلاند، وإدراجها في بورصة NYSE. وستقوم الشركة المدمجة بإنشاء مقر دولي في هولندا، وتخطط لإدراج ثانوي للأسهم في أوروبا.

سيبقى Brendan Foley رئيسًا لمجلس الإدارة ورئيسًا ورئيسًا تنفيذيًا لـ McCormick. وستعيّن Unilever أربعة من بين الأعضاء الـ 12 في مجلس إدارة الشركة المدمجة.

بالنسبة لـ Unilever، تُعد الصفقة جزءًا من استراتيجية أوسع للتخلي عن عملياتها الغذائية والتركيز على منتجات العناية الشخصية والعناية بالمنزل. وتأتي الصفقة عقب قيام Unilever بإجراء طرح منفصل (spinoff) لأعمال الآيس كريم الخاصة بها، وفقًا لـ CNBC، وتمثل أكبر تغيير في محفظة الشركة منذ تأسيسها قبل ما يقرب من قرن، وفقًا لـ Wall Street Journal.

بعد الانفصال، تتوقع Unilever أن تعمل كشركة للعناية الشخصية والعناية بالمنزل بإيرادات تقارب 39 مليار يورو.

تستخدم الصفقة هيكل Reverse Morris Trust ولا ينبغي أن تنشئ ضريبة دخل اتحادية أمريكية لأغراض ضريبة الدخل بالنسبة لـ Unilever أو مساهميها. وقد وافق كلا مجلسي الإدارة على الصفقة، والتي يُتوقع إغلاقها بحلول منتصف 2027، رهنا بموافقة مساهمي McCormick والجهات التنظيمية.

📬 اشترك في النشرة اليومية

نشرة مجانية وسريعة وممتعة حول الاقتصاد العالمي، تُرسل كل صباح من أيام الأسبوع.

سجّلني