ماستركارد (MA) انخفاض الأسهم بنسبة 13% منذ بداية العام — Loop Capital تقول اشترِ عند الانخفاض

الملخص

• بدأت Loop Capital التغطية على ماستركارد (MA) بتقييم شراء وسعر مستهدف قدره 631 دولارًا
• يتداول السهم قرب 493 دولارًا، منخفضًا 13% منذ بداية العام وحتى تاريخه، وبحوالي 18% عن أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا
• يستشهد المحللون بمخاوف بشأن العملات المستقرة، وقلق بشأن الذكاء الاصطناعي، ومخاوف تنظيمية باعتبارها مبالغًا فيها، ما يجعل السهم في حالة بيع مفرط
• تتمثل إجماعات وول ستريت في “شراء” مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 667.88 دولارًا عبر 27 محللًا
• تفوقت ماستركارد على تقديرات أرباح الربع الرابع بمقدار 0.52 دولار لكل سهم، مع نمو الإيرادات بنسبة 17.5% على أساس سنوي

💥 اعثر على الضربة القاضية القادمة من KnockoutStock! احصل على أسعار مباشرة ورسوم بيانية وKO Scores من KnockoutStocks.com، وهي منصة مدفوعة بالبيانات تقوم بترتيب كل سهم حسب الجودة وإمكانية الاختراق.

أصدر محلل Loop Capital دومينيك جابرييل تقييم الشراء على ماستركارد يوم الاثنين، محددًا سعرًا مستهدفًا قدره 631 دولارًا. تأتي هذه الدعوة في وقت يجلس فيه السهم على بُعد حوالي 18% تحت أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا والبالغ 601.77 دولارًا، وهو المستوى الذي ترى الشركة أنه نقطة دخول جذابة.

شركة Mastercard Incorporated، MA

وأشار جابرييل إلى عدة محفزات نمو، بما في ذلك التوسع في جغرافيات جديدة، وخدمات ذات قيمة مضافة، والمعاملات الوكيلة، وحجم المعاملات عبر الحدود. كما أشار أيضًا إلى تحويل النقد الدولي إلى بطاقة باعتباره رياحًا داعمة طويلة الأجل.

تتجاوز توقعات الشركة المعدلة لربحية السهم للسنتين 2026 و2027 إجماع وول ستريت. يتوقع المحللون على نطاق واسع أن تحقق ماستركارد 19.48 دولارًا لكل سهم في السنة المالية 2026.

جادلت Loop Capital بأن مخاوف المستثمرين بشأن اختراق العملات المستقرة، وبطء نمو إيرادات قطاع المدفوعات، وتعطيل الذكاء الاصطناعي، وخطر التنظيم مبالغ فيها. وقال جابرييل إن السهم يبدو في حالة بيع مفرط نتيجة لذلك.

وبخصوص العملات المستقرة تحديدًا، قلبت الشركة السرد. ترى Loop Capital أن التجارة الوكيلة والمدفوعات بالعملات المشفرة نقاط إيجابية لشبكات البطاقات، وقالت إن ماستركارد تقوم ببناء قدرات بنشاط للتمركز في قلب تدفقات المدفوعات بالعملات المستقرة.

التحركات الأخيرة للمحللين

ليست Loop Capital وحدها في موقفها المتفائل. قامت BNP Paribas Exane بترقية MA إلى Outperform مع هدف 600 دولار في 19 مارس. وأعاد TD Cowen تأكيد تقييم الشراء مع هدف 671 دولارًا، ورفعت Compass Point هدفها من 620 إلى 735 في يناير.

الصورة العامة من وول ستريت واضحة: 6 تقييمات Strong Buy، و19 تقييمًا Buy، و1 Hold، ومجرد 1 Sell. يبلغ متوسط السعر المستهدف عبر 27 محللًا 667.88 دولارًا — أي حوالي 35% فوق المستويات الحالية.

كما استحوذت ماستركارد مؤخرًا على BVNK، وهي منصة لتنسيق مدفوعات العملات المستقرة. أشارت Evercore ISI إلى الصفقة لكنها أبقت تقييم In Line.

وفي الوقت نفسه، يُقال إن ماستركارد تعمل على بيع وحدة المدفوعات الفورية التي حصلت عليها من شركة Nets Group في الدنمارك في 2019 مقابل 3.2 مليار دولار. وهذا من شأنه أن يلغي أكبر عملية استحواذ في تاريخ الشركة.

الأساسيات ما زالت متماسكة

كانت نتائج ماستركارد في الربع الرابع قوية. أبلغت الشركة عن ربحية 4.76 دولار للسهم، متجاوزةً إجماع 4.24 دولار بفارق 0.52 دولار. جاءت الإيرادات البالغة 8.81 مليار دولار قبل التقديرات بقليل، مع نمو بنسبة 17.5% على أساس سنوي.

حققت الشركة نموًا في الإيرادات بنسبة 16% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يبلغ العائد على حقوق الملكية 203.92%، وصافي الهامش 45.65%.

من ناحية التقييم، تتداول MA بمكرر ربح إلى سعر قدره 29.83 وبنسبة PEG تبلغ 1.56. يبلغ المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا 519.05 دولارًا، بينما يبلغ متوسط 200 يوم 546.90 دولارًا — وكلاهما أعلى بكثير من السعر الحالي.

لاحظت Loop Capital أن نموذج أعمال ماستركارد لا يتأثر بمكان إنفاق المستهلكين داخل التجزئة أو الخدمات، ما يمنحها نوعًا من الحماية حتى إذا خفت إنفاق السفر في الولايات المتحدة والشرق الأوسط على المدى القريب.

تحتفظ الجهات الاستثمارية المؤسسية بنسبة 97.28% من الأسهم المتاحة. قامت Mn Services Vermogensbeheer B.V. برفع حصتها بنسبة 2% في الربع الرابع، لتصل إلى 315,374 سهمًا بقيمة تقارب 180 مليون دولار.

كما أعلنت ماستركارد عن توزيعة أرباح ربع سنوية قدرها 0.87 دولار لكل سهم، تُدفع في 8 مايو لحاملي السجلات بتاريخ 9 أبريل. وهذا يترجم إلى عائد سنوي مُعادل قدره 3.48 دولار بنسبة 0.7%.

هل تفكر في سهم جديد؟ قد ترغب في الاطلاع أولاً على ما لدينا ضمن قائمة المتابعة.

يتابع فريقنا في Knockout Stocks كبار المحللين والاتجاهات التي تحرك السوق من أجل رصد المرشحين المحتملين للفوز مبكرًا. لقد حددنا خمسة أسهم تحظى باهتمام هادئ متزايد قد يكون من الجدير متابعتها الآن. أنشئ حسابك المجاني لفتح التقرير الكامل والحصول على رؤى مستمرة حول الأسهم.

✨ عرض لفترة محدودة

احصل على 3 كتب إلكترونية مجانية للأسهم

            اكتشف أفضل الأسهم أداءً في مجالات الذكاء الاصطناعي والـ Crypto والتكنولوجيا عبر تحليل الخبراء.
        

        

            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في الذكاء الاصطناعي** - شركات رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي
                
            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في العملات المشفرة** - قادة البلوك تشين
                
            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في التكنولوجيا** - عمالقة التكنولوجيا
                
        

        

            
                📥 احصل على كتبك الإلكترونية المجانية