بناء أساس الامتثال، القيادة بواسطة الذكاء الاصطناعي، التوسع الخارجي: سر عبور دورات الزمن لشركات التكنولوجيا المالية الرائدة

في عام 2025، ومع توجيه قطاع التكنولوجيا المالية في الصين عبر “اللوائح الجديدة لتمويل الإقراض بالوكالة”، دخلت الصناعة مرحلة جديدة تتميز بـ“الالتزام الصارم، والتركيز على الجودة، وتعزيز الابتكار”. وفي ظل خلفية إعادة تشكيل هيكلية داخل القطاع، قامت أربع شركات للتكنولوجيا المالية المدرجة في أسهم الولايات المتحدة هي: تشي فو للتكنولوجيا، وليسين، وتشين يي للتكنولوجيا، ويي رن لذكاء التكنولوجيا تباعًا بإصدار تقاريرها المالية لعام 2025. ومن خلال البيانات المالية، ينبغي للجهات الخارجية أن تركز أكثر على الاختراقات الجوهرية التي حققتها هذه الشركات في ثلاثة أبعاد: الامتثال للأعمال، والبحث والتطوير التكنولوجي، وتخطيط الأعمال في الخارج.

أصبح التشغيل المتوافق هو “حجر الأساس” لصناعة القطاع

في ظل لوائح الإقراض بالوكالة الجديدة ومتطلبات شفافية تكاليف التمويل، باتت القدرة على الامتثال حدًا أدنى لا غنى عنه لبقاء منصات التكنولوجيا المالية وتطورها. وقد حددت الشركات الأربع في تقاريرها المالية بوضوح أن “التشغيل المتوافق” يأتي في المقام الأول على مستوى الاستراتيجية.

قامت تشي فو للتكنولوجيا في 2025 بالاستجابة بنشاط للسياسات، مع إيلاء الالتزام بالتشغيل المتوافق وإدارة المخاطر الأولوية. وقد طورت الشركة نظام خدمة العملاء الذكي، حيث وصل متوسط عدد مرات الخدمة يوميًا إلى 1.235 مليون مرة لمستخدميها، واستمرت رضا المستخدمين عند 99.1%. وخلال العام، أرسلت الشركة 123 ألف تنبيه لمكافحة الاحتيال بالذكاء الاصطناعي، وتم بنجاح إحباط 14800 مستخدم محتمل من الوقوع في الخداع، مما حال دون خسائر للمستخدمين تقارب 130 مليون يوان. وفي مجال مكافحة “الخدمات المالية السوداء والرمادية”، حددت تشي فو للتكنولوجيا مستخدمي المحتالين عبر نماذج بيانات وتدخلت فيهم بأكثر من 120 ألف مستخدم، وانخفضت نسبة الشكاوى ذات الصلة بنحو 54%. كما تعاونت بنشاط مع الشرطة للقبض على 253 من أفراد عصابات “الأسود والرمادي” في المجال المالي.

أما ليسين، فقد ذكرت في تقريرها المالي صراحةً أن “اللوائح الجديدة للقطاع قد تم تطبيقها رسميًا، وتصر الشركة على أن يدفع الامتثال تطور الأعمال، مع وضع المستخدم في مركز الاهتمام لتحسين مصفوفة المنتجات وتجارب الخدمات الشخصية بفعالية، ما يؤدي إلى تحسين قابلية الاستمرار في التشغيل وقدرة مواجهة المخاطر”. وفي حلقة فحص الامتثال للجودة، استخدمت ليسين نظام فحص مساعدًا بنماذج كبيرة (Large Models)، ما حسّن قدرات فهم الدلالات والتكيّف متعدد الوسائط (multi-modal)، وعزز بفعالية مستوى الامتثال في سلسلة الأعمال كاملة.

وتضع يي رن لذكاء التكنولوجيا أيضًا حماية حقوق المستهلكين في مقدمة العمل، وتنفذ عبر عدة تدابير حملات توعوية ضد الاحتيال، مع تعزيز عمل الملاحقة لاسترداد الديون. وتنسق الشركة التابعة لها “يي شيانغ هوا” مع سلطات الشرطة في مناطق متعددة، إذ نجحت في المساعدة على تفكيك عدة جماعات إجرامية لملاحقة الديون كانت تتخذ من “إصلاح السجل الائتماني” و“تحسين الديون” غطاءً، مما يحمي فعليًا الحقوق والمصالح القانونية للمستهلكين الماليين.

وفي ظل تشدد السياسات الرقابية، أقامت الشركات الأربع من خلال التكامل بين الأساليب التقنية وآليات تنظيمية نظام امتثال كامل السلسلة يمتد من تحديد المخاطر إلى حماية المستهلكين، بما يضع نموذجًا لتشغيل مستقر للقطاع.

انتقل تطور تقنيات الذكاء الاصطناعي من “أداة” إلى “المحرك الأساسي”

إذا كانت عملية الامتثال هي الحد الأدنى، فإن البحث والتطوير التكنولوجي هو الدافع الجوهري لبناء قدرة تنافسية طويلة الأمد لشركات التكنولوجيا المالية. في عام 2025، واصلت الشركات الأربع التعمق المستمر في مجالات طليعية مثل نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة (AI) والـ“وكلاء الذكيين” (intelligent agents) والتعرّف متعدد الوسائط، ما يدفع الذكاء الاصطناعي من كونه أداة مساعدة إلى تطوره كمحرك أساسي للأعمال.

واصلت تشي فو للتكنولوجيا، بوصفها جهة تقدم منتجات وخدمات قائمة على الذكاء الاصطناعي، تطوير أعمالها بوتيرة سريعة؛ إذ بلغ معدل نمو الأعمال على أساس سنوي 448% خلال العام. وقد تم تصميم “موظف الموافقة على القروض بالذكاء الاصطناعي” و“موظف القروض الذكي” كنموذجين رئيسيين من الوكلاء الذكيين، وتم تطبيقهما في عدة سيناريوهات: ففي عملية مراجعة الموافقات على قروض الأعمال، وصل دقة التعرف على المخاطر الجوهرية لـ“موظف الموافقة” إلى أكثر من 90%. أما “موظف القروض الذكي” فيساعد مديرين ضمن إحدى البنوك على خدمة ما بين 200 إلى 300 من العملاء المحتملين الفعّالين بكفاءة عالية باستخدام شخص واحد. وفي يناير من هذا العام، أطلقت تشي فو للتكنولوجيا بالتعاون مع فرق بحثية من جامعات وأصدرت وأتاحت عبر المصادر المفتوحة أول معيار لتقييم نموذج كبير متعدد الوسائط موجّه لسيناريوهات الائتمان والتمويل داخل الصين، تحت اسم FCMBench، ما دفع الصناعة نحو تطبيقات ذكاء اصطناعي أكثر انتظامًا وشفافية.

وشددت ليسين في تقريرها المالي على أن تقنيات نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة والـ“وكلاء الذكيين” انتقلت من كونها أدوات مساعدة إلى قدرات أساسية، مع دمج عميق داخل سيناريوهات مالية محورية مثل إدارة المخاطر وخدمة العملاء والعمليات. وخلال الربع الرابع، تم تطبيق نماذج كبيرة وذكاء اصطناعي من نوع وكلاء ذكيين في عدة حلقات لإدارة المخاطر: إذ يمكن لوكيل توليد الاستراتيجيات استخراج بيانات العملاء من أبعاد متعددة بعمق، ثم يقوم تلقائيًا بتوليد استراتيجيات إدارة مخاطر تفاضلية. وفي حلقة إدارة عمليات المستخدمين، يمكن لوكيل رفع الحدود التعرف بدقة على احتياجات المستخدمين الحقيقية، ومساعدة المستخدمين على إكمال العمليات الذاتية من خلال حوار ذكي. وفي الوقت الحالي، يمكن لخدمة العملاء الذكية لدى ليسين حل أكثر من 80% من استفسارات المستخدمين يوميًا، مع تحقيق تحسن متزامن في سرعة الاستجابة وجودة تجربة الخدمة.

أما تشين يي للتكنولوجيا، فقد أدخلت في 2025 وكلاء ذكاء اصطناعي في مسار تقديم طلبات الخدمة، بحيث يتم تفكيك الإجراءات المعقدة إلى خطوات منطقية واضحة، وقد حصل كل من معدل اكتمال تقديم الطلبات ومعدل التحويل على تحسن جوهري. وقد أطلقت الشركة خلال العام محرّك حوار أصلي متعدد الوكلاء “متعدد الذكاءات” (multi-agent) أصيل للغة النماذج الكبيرة، ما دفع إلى ترقية ذكاء نظام خدمة العملاء وترقية المساعدة الذكية في دعم المقاعد (الموظفين) داخل مراكز الخدمة. ومن ناحية بنية بيانات أساسية، نجحت تشين يي للتكنولوجيا في تطبيق منصة بيانات وسيطة محلية (نسخة معيارية) في أسواق جديدة خارجية، حيث تم بالفعل تشغيل أكثر من 70 مهمة، ما أدى إلى تحسين واضح لكفاءة التنسيق والتشغيل التعاوني للبيانات عبر خطوط أعمال متعددة في الخارج.

وتقوم يي رن لذكاء التكنولوجيا بتنفيذ منظومة تقنية كاملة بشكل شامل معتمدة على نموذج “زي يوي” (Zhi Yu) الكبير و منصة “ما فَان” (Mofang) لوكلاء الذكاء الاصطناعي. وفي مجال الاستشارات المالية، بلغ إجمالي عدد الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تمّت خدمتها 230 ألف شركة في 2025، وبإجمالي حجم معاملات مُحققة بقيمة 14.4 مليار يوان. وفي مجال التأمين، قامت شركة “هي شيانغ” للوساطة التأمينية بإجراء إعادة تطوير عميقة لسلسلة اكتساب العملاء واكتتاب التأمين والتشغيل بالكامل بالاعتماد على تقنيات الذكاء الاصطناعي؛ وبلغت أقساط التأمين في الربع الرابع 860 مليون يوان. وفي 2025، حصلت يي رن لذكاء التكنولوجيا على عدة جوائز مرجعية ذات سلطة في الصناعة نتيجة الابتكارات التقنية الأساسية ونتائج التطبيق السيناريوي، بما في ذلك “نموذج ابتكار التكنولوجيا للشركات المدرجة” و“ممارسات ابتكار رقمية-ذكية سنوية” وغيرها.

ومن خلال ممارسات الشركات الأربع يمكن ملاحظة أن تقنيات الذكاء الاصطناعي لم تعد مجرد أدوات لرفع الكفاءة، بل أصبحت حجر الأساس “الاستراتيجي” الذي يدفع نمو الأعمال، ويحسّن نماذج إدارة المخاطر، ويرفع تجربة المستخدم.

أصبحت الأعمال في الخارج قطب نمو جديد

في ظل اشتداد المنافسة في السوق المحلية وتشدد الجهات الرقابية، يعد تخطيط الأسواق الخارجية مسارًا مهمًا للشركات الرائدة في مجال التكنولوجيا المالية لتوسيع حدود التطور، وتوزيع المخاطر، والبحث عن نقاط نمو جديدة.

تحافظ أعمال تشين يي للتكنولوجيا على زخم قوي في مجال التدويل، إذ بلغت الإيرادات الدولية في الربع الرابع من 2025 نسبة 31.4% من إجمالي الإيرادات. وقد تضاعف عدد المستخدمين في أسواق إندونيسيا والفلبين في تلك الفترة، ليصل إلى 5.9 ملايين مستخدم. وقد حازت الحلول التي أطلقتها الشركة تحت شعار “اشترِ الآن وادفع لاحقًا” على تقدير عالٍ من المستهلكين وشركاء النظام البيئي عبر القنوات الإلكترونية والفرعية المحلية. وفي الربع الرابع، أعلنت تشين يي للتكنولوجيا رسميًا عن التوسع في سوق أستراليا، لتخطو خطوة محورية باتجاه الأسواق المتقدمة.

وأظهرت ليسين نتائج ملحوظة في التخطيط الاستراتيجي لسوقي المكسيك وإندونيسيا الرئيسيين، حيث جرى تحسين الحجم والربحية وجودة الأصول بالتزامن، لتصبح عاملًا جديدًا يحرك تطور الشركة. وتوضح القوائم المالية أن أعمال الشركة في الخارج حققت نموًا مستقرًا في الربع الرابع، وهو ما وفر دعمًا مهمًا لعمليات الشركة ككل.

أما تشي فو للتكنولوجيا، فقد أشارت في تقريرها المالي إلى أنها تتوقع أنه في 2026 ستفتح الشركة في عدة أسواق خارجية في وقت واحد أبوابًا لاستكشاف وتجارب إيجابية، وبالاعتماد على خبرات الصين الناضجة في مجال تقنيات الائتمان بالذكاء الاصطناعي، ستوسع حدود تطور الأعمال، وتستكشف فرصًا جديدة للتطور العالمي، وتعزز حق الصين في صياغة معايير التكنولوجيا المالية على مستوى العالم.

ورغم أن يي رن لذكاء التكنولوجيا لم تفصّل في هذه الإفصاحات الحالية أعمالها الخارجية، فإن تراكم نضج منظومة تقنيات الذكاء الاصطناعي وقدراتها على الامتثال يشكل أساسًا متينًا لاندفاعها إلى الخارج في المستقبل.

ومن جنوب شرق آسيا إلى أستراليا، ومن الأسواق الناشئة إلى الأسواق المتقدمة، تتطور خطط الشركات الأربع في الخارج من “التجربة” إلى “التعمق”، وأصبح التدويل بعدًا مهمًا لقياس القدرة التنافسية الشاملة لشركات التكنولوجيا المالية.

الخاتمة

يمثل عام 2025 عامًا محوريًا لقطاع التكنولوجيا المالية في الصين للانتقال من “التوسع بالحجم” إلى “الأولوية للجودة”. وبتوجيه السياسات الرقابية مثل لوائح الإقراض بالوكالة الجديدة وشفافية تكاليف التمويل، قدمت الشركات الأربع الرائدة: تشي فو للتكنولوجيا، وليسين، وتشين يي للتكنولوجيا، ويي رن لذكاء التكنولوجيا، من خلال تعزيز التشغيل المتوافق، وتعميق أبحاث وتطوير تقنيات الذكاء الاصطناعي، وتسريع التخطيط للأعمال في الخارج، إجابة تضمن الاستقرار وفي الوقت نفسه تتميز بنظرة مستقبلية.

وبالنظر إلى عام 2026 وفترة خطة “الخمسة عشر عامًا” القادمة (15-5)، لن تكون المنافسة في قطاع التكنولوجيا المالية مجرد صراع على التدفق وحجم الأعمال، بل ستكون منافسة شاملة تشمل القدرة على الامتثال، وعمق التكنولوجيا، والتخطيط العالمي. وتبين الممارسات التي قامت بها الشركات الأربع المذكورة أن الطريق الوحيد للاستمرار في الصدارة في جولة جديدة من إعادة ترتيب المشهد الصناعي، والمساهمة فعليًا في بناء نظام مالي حديث “شامل وآمن وفعّال”، هو جعل التكنولوجيا القوة الإنتاجية الأولى، وجعل الامتثال بمثابة خط الحياة، وجعل الرؤية العالمية اتجاهًا استراتيجيًا.