أول بنك بقيمة 50 تريليون! تغطية مباشرة لاجتماع أداء بنك الصناعة والتجارة: أكثر من 10 ملايين يوميًا، وتوزيعات أرباح تتجاوز 110.5 مليار

اجتماع الأداء السنوي للبنك الصناعي والتجاري الصيني 2025 تصوير: مراسل “شي داي تشو”

في مساء 27 مارس، نشر البنك الصناعي والتجاري الصيني (601398.SH؛ 01398.HK) تقرير الأداء السنوي لعام 2025. في عام 2025، حقق البنك إيرادات تشغيلية بلغت 8382.70 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.0% على أساس سنوي؛ وبلغ صافي الربح العائد إلى المساهمين 3685.62 مليار يوان، بزيادة قدرها 0.7%، بمتوسط أرباح يومية يزيد عن 10 مليارات يوان.

وفي اليوم نفسه، عقد البنك الصناعي والتجاري الصيني مؤتمراً لإطلاق نتائج الأداء السنوية لعام 2025، حضره المدير التنفيذي لفرع البنك، ليو جون، ونائب المدير التنفيذي ياو مينغدي، وأمين سر مجلس الإدارة تيان فنغلين. وفي سياق تلخيصه لأداء التشغيل لعام 2025، قال ليو جون في الاجتماع: «إن كفاءة تشغيلنا تتحسن بشكل مطرد مع الحفاظ على ثباتها، وتعزز مرونة الأرباح بشكل مستمر، وتحققت جميع مؤشرات الفعالية الأساسية مثل الإيرادات التشغيلية وصافي إيرادات الرسوم والعمولات والأرباح قبل المخصصات وصافي الربح نمواً إيجابياً».

وأشار ليو جون كذلك إلى: «لم نُرخِ السعي وراء كفاءة التشغيل وجودة التطوير بسبب ضخامة حجمنا، وفي مسار تطوير التمويل الصيني ذي الخصائص، واصلنا الحفاظ على اتجاه إيجابي للأداء التشغيلي في عام 2025».

أول بنك تجاري في العالم تتجاوز أصوله 50 تريليون يوان

حتى نهاية 2025، بلغت إجمالي أصول البنك الصناعي والتجاري الصيني 53.48 تريليون يوان، بزيادة قدرها 9.5% مقارنةً بنهاية العام السابق، ليصبح أول مؤسسة مصرفية في العالم تتجاوز أصولها 50 تريليون يوان.

في عام 2025، زادت إيرادات البنك الصناعي والتجاري الصيني التشغيلية بنسبة 2.0% على أساس سنوي، مما عكس اتجاه التراجع المستمر لثلاث سنوات متتالية سابقاً. وذكر ليو جون في اجتماع النتائج: «في ظل ضغط البيئة الاقتصادية الكلية واستمرار انكماش فرق الفائدة، فإن تحقيق نمو إيجابي للإيرادات التشغيلية يواجه تحدياً معيناً».

على مستوى الهيكل، حقق البنك صافي الدخل من الفوائد 6351.26 مليار يوان، بانخفاض قدره 0.4% على أساس سنوي؛ وحققت إيرادات غير الفوائد 2031.44 مليار يوان، بزيادة قدرها 10.2%. ومن بينها، بلغ صافي إيرادات الرسوم والعمولات 1111.71 مليار يوان، بزيادة قدرها 1.6%، مما عكس اتجاه النمو السلبي السابق؛ وبلغت إيرادات أخرى غير مرتبطة بالفوائد 919.73 مليار يوان، بزيادة قدرها 22.6%.

في عام 2025، بلغ هامش صافي الفائدة 1.28%، بانخفاض قدره 0.14 نقطة مئوية مقارنةً ببداية العام. شدد ليو جون على: «إن انخفاض هامش صافي الفائدة يتقلص تدريجياً فصلًا بعد فصل، ويظهر إجمالاً اتجاه استقرار».

وبالنظر إلى 2026، قال نائب المدير ياو مينغدي إن هامش صافي الفائدة ما يزال في مسار هابط، لكن معدل الانخفاض يتقلص باستمرار؛ وإذا لم يؤخذ في الاعتبار تعديل LPR وأسعار الفائدة على الودائع في نشرة الأسعار بشكل كبير، فمن المتوقع أن يتحول صافي الدخل من الفوائد إلى موجب مقارنةً بالعام السابق خلال العام بأكمله، وأن يشهد نقطة انعطاف، وأن يتقلص مقدار انخفاض هامش صافي الفائدة أكثر من عام 2025. وقال ياو مينغدي: «تقديرنا أن هامش الفائدة في 2026 من المرجح أن يُظهر مساراً على شكل حرف L».

وأضاف ياو مينغدي أيضاً أن آخر تعديل لـ LPR كان في مايو 2025، وقد تم الإفصاح عن تأثيراته بشكل كافٍ؛ ومنذ 2026، استقرت أسعار الفائدة للمرة الأولى الممنوحة على فئات مثل القروض للشركات والإسكان الشخصي والقروض للأعمال الشخصية. «ورغم إمكانية استمرار خفض LPR خلال العام، قد تستمر عوائد القروض في الانخفاض، لكن مقدار الانخفاض سيستمر في التقلص».

وعند الحديث عن نظرة 2026 للأعمال، قال ليو جون إن الوضع الخارجي حالياً معقد ومتغير، وما تزال عملية تطوير وتشغيل 2026 تواجه تحديات. سيستند البنك الصناعي والتجاري الصيني إلى أساس تشغيل جيد في 2024-2025، ويواصل تعزيز قدرات تقديم خدمات متنوعة وشاملة، بما يبرز مستوى تطور مؤسسة مالية عالمية من الطراز الأول.

تصوير: مدير البنك الصناعي والتجاري الصيني ليو جون ـ مراسل “شي داي تشو”

حجم التوزيعات يحقق مرة أخرى رقماً قياسياً تاريخياً جديداً

من ناحية جودة الأصول، حتى نهاية 2025، بلغ معدل القروض غير المنتظمة للبنك الصناعي والتجاري الصيني 1.31%، بانخفاض قدره 0.03 نقطة مئوية مقارنةً ببداية العام، محافظاً على اتجاه انخفاض مستمر لخمس سنوات متتالية؛ وبلغت نسبة التغطية بالمخصصات 213.60%، بانخفاض قدره 1.31 نقطة مئوية مقارنةً ببداية العام، وبقيت قدرة مقاومة المخاطر مستقرة.

وقال نائب رئيس البنك الصناعي والتجاري الصيني وانغ جينغوو في اجتماع الأداء إن جودة أصول قروض الأفراد ظلّت على المدى الطويل ممتازة، وخلال العامين الماضيين ارتفع معدل التعثر مؤقتاً بسبب عوامل مثل التحول الاقتصادي وتعديلات سوق العقارات واختلال العرض والطلب على مراحل، وهو ما يتماشى مع الاتجاه العام في الصناعة.

وأضاف وانغ جينغوو كذلك: «إن القاعدة الاقتصادية لبلادنا مستقرة ومتينة، والمخزون الكامن كبير والمرونة قوية، والأساسيات ذات النظرة طويلة الأجل الإيجابية لم تتغير، كما أن المخاطر الكلية لأصول قروض الأفراد يمكن التحكم بها عموماً».

من جانب القوة الرأسمالية، حتى نهاية 2025، بلغت نسبة كفاية رأس المال لدى البنك الصناعي والتجاري الصيني 18.76%، ونسبة رأس المال من الشريحة الأولى 14.94%، ونسبة رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى 13.57%، كما احتلت قيمة صافي رأس المال من الشريحة الأولى المرتبة الأولى على مستوى البنوك في العالم لمدة 13 عاماً متتالية.

وبخصوص أمر استكمال رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى، قال تيان فنغلين إنه في 2026، ينص «تقرير عمل الحكومة» على اقتراح إصدار 3000 مليار يوان من السندات الحكومية الخاصة لدعم استكمال رأس المال لدى البنوك التجارية الكبيرة المملوكة للدولة؛ وتُعد الترتيبات التفصيلية ذات الصلة وفقاً للبيان الرسمي للبنك.

ويجدر بالانتباه إلى أنه في 2025، حقق حجم التوزيعات النقدية من البنك الصناعي والتجاري الصيني للسهم مرة أخرى رقماً قياسياً تاريخياً جديداً، وظل في صدارة قائمة توزيعات الأرباح في سوق A-share. وفقاً للبيان، اقترح مجلس إدارة البنك توزيع أرباح نقدية عن الأسهم العادية لعام 2025 في نهاية العام بواقع 1.689 يوان لكل 10 أسهم (مع ضريبة)، ومن المتوقع أن يبلغ إجمالي مبلغ التوزيع 601.97 مليار يوان؛ وبالإضافة إلى التوزيعات في النصف الأول، بلغ إجمالي توزيع الأرباح لعام كامل 3.103 يوان لكل 10 أسهم (مع ضريبة)، ليصل إجمالي التوزيع النقدي إلى 1105.93 مليار يوان.

وأوضح تيان فنغلين أنه منذ إدراج البنك في 2006، قام البنك الصناعي والتجاري الصيني بتوزيع أرباح نقدية على المساهمين بإجمالي 1.58 تريليون يوان، وظلت نسبة التوزيع النقدي للأرباح تتجاوز 30% لعدة سنوات متتالية. ومنذ عام 2024، قام البنك بتحسين آلية التوزيع، وتنفيذ توزيعات مرتين: نصف سنوية + سنوية، ما عزز تجربة عائدات المستثمرين.

وقال تيان فنغلين: «في عام 2025، ارتفع سعر سهم البنك في سوق A-share وH-share بنسبة 14.6% و20.7% على التوالي، وهو ما يقابل معدلات عائد أرباح متوسطة بلغت 4.22% و5.99% على التوالي، أعلى بشكل واضح من عوائد الودائع لأجل ثابتة ومنتجات الإدارة المالية العادية في الفترة نفسها، ما يجعله يتمتع بقيمة استثمارية طويلة الأجل بارزة».

وأضاف ليو جون: «إن حجم رأس مال البنك الصناعي والتجاري الصيني يحتل المرتبة الأولى عالمياً بين المؤسسات المصرفية، كما أن تغييرات مستوى رأس المال تحمل دلالة باعتبارها مؤشراً لاتجاهات السوق. ومن زاوية نسبة السعر إلى القيمة الدفترية ومعدل عائد توزيعات الأرباح، فإن عائد الاستثمار لدى البنك يتفوق بوضوح على الاستثمارات المماثلة ومنتجات إدارة مالية، وتبرز قيمة الاستثمار».

وقال ليو جون: «سوف يجمع البنك بين بيئة السوق والتغيرات الديناميكية لتحسين خطة رأس المال وتوزيعات الأرباح، والارتكاز على احتياجات التطور المستقر طويل الأجل لسوق رأس المال. وإذا كانت هناك مطالب في السوق لرفع معدل التوزيع، فسوف نستجيب بنشاط ونعمل على تلبية توقعات السوق بشكل ملموس».

كم هائل من المعلومات وتفسير دقيق، وكل ذلك متاح عبر تطبيق Sina Finance