"كم من الوقت سيستمر نقص المخزون في صناعة التخزين؟ لا يمكن دخول قاعات العرض، ولا يمكن الوصول إلى قاعات الاجتماعات، ماذا تكشف CFMS هذا العام عن الاتجاهات؟"

بالمقارنة مع عام 2025 حين كانت الحشود تتزاحم كتزاحم الناس على الكتف، فإن موقع مؤتمر القمة الرائد لصناعة التخزين عالميًا CFMS｜MemoryS 2026 في موقعه لا يبدو على حالته تمامًا.

قرابة منتصف النهار، تم إيقاف المصاعد المتجهة إلى الطابق الثاني إلى القاعة الرئيسية والمعرض، كما تم تقييد حركة الدخول في السلالم. وفي الموقع، لم يُسمح بدخول سوى العارضين ووسائل الإعلام لأغراض أمنية. داخل القاعة الرئيسية، يقف الجمهور في زحام شديد عند أبواب القاعة، وتكون درجة الحرارة داخلها قد ارتفعت بنحو عدة درجات. كما امتلأت القاعة الخارجية الموازية في الطابق الأول والقاعة الداخلية بالكامل، إذ يخشى المشاركون تفويت أي “رمز ثراء” وهم في الوقت نفسه يخشون أن يفلِتوا آخر فرصة ضمن “الدورة الفائقة للذاكرة التخزينية” هذه.

تستعرض مدير عام شركة “Flash Storage Market” (闪存市场) حالة السوق كل عام بصفته الجهة المنظمة. ففي 2023 كان القلق داخل الصناعة: إلى متى سيستمر انخفاض أسعار التخزين؟ وفي 2024: إلى متى سترتفع الأسعار؟ “حتى موظفو الفندق صاروا يسألونني هذا العام: إلى متى سيستمر نقص إمدادات قطاع التخزين؟”

بحسب توقعات جهة “Flash Storage Market” المؤسسية، سيتجاوز حجم سوق الذاكرة التخزينية للأنصاف في 2026 في العالم مستوى 600 مليار دولار أمريكي، أي عدة مرات أكبر من أي وقت مضى. تحولت بؤرة اهتمام صناعة التخزين من مقارنة الأسعار إلى “اقتناء البضائع”، إذ “توجد بعض المنتجات تُسحب للتو من خط الإنتاج لدى المصنع وتُدمج فورًا في خوادم العملاء، وهو أمر كان يُستحيل تصوره في السابق”.

“مبيعاتنا مشغولة أكثر من أي وقت مضى؛ علينا يوميًا متابعة من تكون احتياجاته أكثر إلحاحًا.” ذكر أحد عارضين في المعرض للصحفيين أن الشركة قد تكتفي بتلبية 30% إلى 40% فقط من احتياجات العملاء، وإذا كانت الطلبات مرتفعة جدًا، يتم الرفض مباشرة.

تشير شتى هذه الإشارات على ما يبدو إلى أن ارتفاع سوق التخزين الحالي لا يشبه ما سبق. ولكن الجميع أيضًا يطرح سؤالًا آخر: إلى متى سيستمر هذا الازدهار؟

ومن ناحية العرض، ورغم أن مصنعي الذاكرة الأصلية بدأوا على نحو متزايد في زيادة الإنفاق الرأسمالي لتوسيع الطاقة الإنتاجية، إلا أنه بعد جولات “دورات خسائر فادحة”، لم يعد إيمان المصنّعين بأن “التوسع بالحجم هو الأفضل”، بل تبنّوا “زيادة إنتاج منضبطة”، مع إعطاء الأولوية لتقديم منتجات عالية التقنية والعالية القيمة ومرتفعة العوائق أمام المنافسين. وهذا أدى إلى انخفاض المرونة في العرض، ومن المتوقع أن تتقلص التقلبات مستقبلًا، ما قد يطيل دورة ازدهار الصناعة.

وعلى بُعد زمني، غالبًا ما تمتد دورة توسع طاقة التخزين من 18 شهرًا إلى 24 شهرًا، ولا يبدأ إطلاق طاقة إنتاج جديدة في موعد أبكر إلا في 2027، وهو ما يمكن وصفه بأنه “بعيدٌ لا يغيث قريبًا”. وأشار تاي وي (邰炜) إلى أنه “في عام 2026، لن يكون أي منتج AI رئيسي عالميًا قادرًا على تحقيق توازن كامل بين العرض والطلب”. ووفقًا للتوقعات، فقد شهدت أسعار منتجات التخزين ارتفاعًا متواصلًا خلال ثلاثة أرباع سنوية متتالية، ومن المتوقع أن يبدأ معدل الزيادة في عام 2026 في الربع الثالث بالتباطؤ تدريجيًا، كما ستشهد بعض الأسعار التفصيلية عبر الإنترنت تباينًا.

وفي المقابل، أكد مسؤولون تنفيذيون في شركة “Hynix” (慧荣科技) المالكة للخط الرئيسي لوحدة تحكم التخزين أن 2026 لا يزال ليس “الأسوأ”، وأن فجوة العرض والطلب في 2027 ستتسع. والسبب أن نقص الإمدادات وارتفاع الأسعار في هذه الجولة لا يعد مجرد تقلب دوري، بل هو ناتج عن تحوّل بنيوي تقوده تكنولوجيا AI. فبعد كل شيء، ينتج تدريب واستدلال الذكاء الاصطناعي كميات هائلة من البيانات، وهو ما يعني طلبًا على التخزين لم يسبق له مثيل.

في ظل هذا السياق، ستكون شركات الهواتف وغيرها من أكبر المستهلكين التقليديين للتخزين الأكثر تضررًا. فقد قامت العديد من المؤسسات بخفض توقعات شحنات هذا العام على نحو متزايد. وبحسب التوقعات، بسبب الارتفاع السريع في التكاليف، يُتوقع أن تنخفض مبيعات سوق الهواتف بنحو 10%، وقد تصل نسبة الانخفاض في بعض الهواتف إلى 30%.

أمام آلام الهواتف من ارتفاع التكاليف، بدأ عدد من مصنعي الأجهزة النهائية والشركات المصنعة للذاكرة أيضًا اتباع مسار “القيمة مقابل المال”. مثل تحقيق تجربة تعادل 8GB من خلال استخدام 4GB كذاكرة وصول عشوائي (RAM)؛ وزيادة حجم مشتريات رقائق التخزين المحلية. إضافة إلى ذلك، ومع انتقال التركيز في AI من التدريب إلى الاستدلال، تعمل الشركات المحلية على استكشاف كيفية تحسين النظام بشكل منهجي عبر الخوارزميات والتصميم والتغليف وغيرها من الجوانب، لتحقيق AI على جهاز المستخدم بأقل استهلاك للطاقة وبأقل زمن استجابة، من أجل أفضل نتيجة ممكنة.

أما الشركات المصنعة العالمية الأصلية للتخزين، فإنها تركز أكثر على حلول جانب السحابة، وقد أطلقت تباعًا حلولًا أكثر تقدمًا وأعلى أداء للتخزين: تعمل سامسونج للأنصاف (三星半导体) على تسريع الانتقال بين أجيال واجهة PCIe، ومن المقرر هذا العام إصدار SSDs من نوع PCIe Gen6، وحتى المضي قدمًا في الخطط التقنية والأبحاث الأولية للجيل PCIe 7.0 وما بعده وحتى PCIe 8.0؛ وفي الوقت نفسه، تدفع شركة Kioxia (铠侠) لتوسعة SSD، عبر إدراج “طبقة ذاكرة KV Cache مخصصة (طبقة تخزين ذاكرات قيم-مفاتيح مخصصة)” بين DRAM وSSD، للتعامل مع قيود قابلية التوسع وتكاليف HBM.

باعتبارها “المشتري الفائق” لهذه الدورة التخزينية، بدأت شركات خدمات السحابة بالفعل في تجميع حلول التخزين ذات “القيمة مقابل المال”.

تسببت خوارزمية الضغط TurboQuant التي أعلنتها جوجل مؤخرًا بإحداث صدمة في السوق؛ ويُقال إنها يمكن أن تخفض استهلاك ذاكرة KV Cache أثناء تشغيل النماذج اللغوية الكبيرة إلى حوالي 1/6 من السابق، مع رفع الأداء بمقدار 8 مرات. وتوقع أشخاص في الصناعة أن تقنية جوجل الجديدة ربما تخفف من واقع نقص إمدادات الذاكرة، وبالتالي قد تخفض أسعار الذاكرة. وبحسب هذا الخبر، شهدت أسهم التخزين عالميًا خلال هذا الأسبوع هبوطًا حادًا في وقت ما.

“يشبه ذلك ما حدث بعد ظهور DeepSeek، من حيث أن سهم NVIDIA انخفض أيضًا. وعلى المدى الطويل، فإن رفع الكفاءة يُعد خبرًا إيجابيًا للتخزين، ولن يتغير تأثير AI على الطلب على التخزين بشكل كبير على المدى الطويل.” قال مسؤول في شركة رائدة محلية في التخزين للصحفيين.

كمية هائلة من المعلومات، وتفسير دقيق، كل ذلك متاح في تطبيق Sina Finance APP