【اختيارات البحوث المؤسسية】شركة الرائدة في الكيماويات والألياف النيونية تعمل بكامل طاقتها وتبيع بالكامل، والمخزون أقل من 20 يومًا؛ الشركات الرائدة في صناعة التخزين تتوقع استمرار اتجاه الزيادة في الأسعار في الربع الثاني، مع تحسن هامش الربح الإجمالي تدريجيًا حتى عام 2026

人民财讯3月31日电，①华峰化学：公司的主要产品价格以不同程度上涨，氨纶实现满产满销，库存不足20天【公司主要产品价格不同程度上涨】华峰化学(002064)3月31日在机构调研中表示，受原材料上涨及供需等因素影响，公司主要产品也有不同程度上涨。公司会结合整个市场及行业情况，及时调整产品销售策略和价格。【氨纶满产满销，库存不到20天】根据第三方网站数据显示，氨纶行业目前开工率达到八成，库存在36天左右。目前华峰化学氨纶实现满产满销，库存不足20天。②北京君正：第二季度整体会延续涨价的趋势，2026年四个季度毛利率将逐季改善【第二季度整体会延续涨价的趋势，毛利率将逐季改善】北京君正(300223)3月30日在线上电话交流会中表示，一季度公司对二季度的部分价格进行了调整，二季度整体会延续涨价的趋势。2025年存储周期基本未在收入中体现，存储周期主要从2026年开始，所以预计2026年四个季度毛利率将逐季改善，涨价效应将逐步反映在收入、毛利率及利润中；预计汽车、工业类的DRAM价格将继续上调，每季度预计都会有执行新价格的情况。【DRAM：2026年才是周期真正的开始，价格预计会持续上涨】公司无法提供2026年的具体收入指引，但由于公司存储芯片主要面向行业市场，对于行业的DRAM来说，2026年才是周期真正的开始。目前DRAM产品市场需求非常旺盛，价格预计会持续上涨；Flash目前看起来趋势也很好，而且Flash产能较为充足；SRAM预计会相对平稳，所以总体来说2026年存储芯片的业务预计会有很好的成长性。③赣锋锂业：塞拉利昂锂项目近期取得进展 Goulamina锂辉石项目计划2026年做到满产状态【塞拉利昂锂项目近期取得了一些进展】赣锋锂业(002460)3月31日在业绩说明会上表示，塞拉利昂锂项目近期取得了一些进展，预计开采量大概200万吨/年，计划明年投产并形成较为稳定的供应。Goulamina锂辉石品位非常优越，具备显著成本优势。Goulamina锂辉石项目2025年产出33万吨锂精矿，计划2026年做到满产状态。【锂价具备较强的底部支撑】公司对锂行业需求层面继续保持乐观态度。经过近两年的周期性调整与行业沉淀，储能领域已进入爆发式增长通道，且这一趋势在2026年仍将延续。下游车企对锂价波动的容忍度相对较高，高锂价对动力电池及整车成本的实质影响也较为有限，锂价具备较强的底部支撑。④英诺激光：正全面推进IC载板领域和算力PCB领域的客户扩展，加快打样验证英诺激光(301021)在最新披露的投资者关系活动记录表中表示，凭借公司从激光器到设备的自研能力，超快激光钻孔设备已于2025年底在IC载板领域取得首台订单；同时，该设备可以很好复用于算力PCB，包括M9材料等应用场景。目前正全面推进IC载板领域和算力PCB领域的客户扩展，加快打样验证。⑤信德新材：碳纤维制品在光纤、光伏、热处理领域验证较为顺利目前已开始小批量供货信德新材(301349)3月31日在电话会议中表示，公司碳纤维制品目前已进入光伏、光纤、半导体、热处理等领域，并陆续通过验证阶段。其中，在光纤、光伏、热处理领域验证较为顺利，目前已经开始小批量供货。在半导体领域由于对产品指标要求更高，验证时间会更长，目前验证较为顺利。⑥乾照光电：في مجال الأقمار الصناعية منخفضة المدار التابعة للفضاء التجاري هي القوة الرئيسية المطلقة من المتوقع أن يظل معدل نمو شحنات رقائق الزرع/الإيبيتاكس AlGaAs (arsenide) في 2026 في مستويات مرتفعة乾照光电(300102) في اجتماع شرح الأداء قال إن صناعة الفضاء التجاري دخلت مرحلة الفرص الاستراتيجية، والطلب ما زال قوياً. حالياً، فإن مسار تقنية GaAs السائد في السنوات الـ3-5 المقبلة من المتوقع أن يظل في وضعية الريادة. وتتمثل الشركة في مجال الأقمار الصناعية منخفضة المدار التابعة للفضاء التجاري في أنها القوة الرئيسية المطلقة، إذ تعتمد على العملاء الاستراتيجيين الكبار، وتُستخدم منتجاتها في Constellations مثل StarNet وG60، وبحصة مرتفعة. خلال العامين الماضيين، حافظت شحنات رقائق الزرع/الإيبيتاكس GaAs لدى الشركة على معدل نمو سنوي يتجاوز 30% باستمرار. في المستقبل، ومع التطور السريع للصناعة بأكملها، من المتوقع أن يظل معدل النمو في 2026 عند مستويات مرتفعة.