سهمان في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي أشتريهما قبل تقارير أرباحهما القادمة

إذا كانت لديك 5,000 دولار متاحة للتقسيم بين سهمين من أسهم الشرائح (الرقائق) قبل صدور تقارير أرباحهما المقبلة، فأنا سأستخدم هذه الأموال للاستثمار في Advanced Micro Devices (AMD بنسبة 2.87%) وBroadcom (AVGO بنسبة 2.39%). تشهد الشركتان نمواً قوياً يُتوقع أن يستمر خلال هذا الربع الحالي وما بعده.

عادةً ما تعلن AMD عن نتائجها المالية للربع الأول في أوائل شهر مايو، بينما لن تعلن Broadcom عن نتائجها المقبلة إلا في أوائل شهر يونيو. يُعد استثمار 2,500 دولار في كل سهم نقطة انطلاق جيدة، كما يمنح ذلك المستثمرين وقتاً كافياً لبناء مراكزهم في هذين السهمين من قطاع أشباه الموصلات.

مصدر الصورة: Getty Images.

لماذا الاستثمار في AMD قبل أرباحها المقبلة

من بين الأسباب التي تجعل AMD سهماً قوياً للامتلاك قبل صدور تقرير أرباحها المقبل هو أن الشركة ستبدأ فعلياً في تسويق فرصة مراكز البيانات الخاصة بها باستخدام وحدات المعالجة المركزية (CPUs). إن عصر الذكاء الاصطناعي الوكيلي (agentic AI) ما يزال في بداياته من حيث بدء الاندفاع، ومع ذلك ستأتي الحاجة إلى عدد أكبر بكثير من وحدات المعالجة المركزية لإضافة قدرات منطق تسلسلي وإدارة سير العمل إلى مراكز البيانات. وتُذكر أيضاً أن توافر وحدات المعالجة المركزية مقيد بالعرض نظراً للزيادة القوية في الطلب، وهو ما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

Expand

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

التغير اليومي

(-2.87%) $-5.80

السعر الحالي

$196.19

النقاط الرئيسية

القيمة السوقية

$320B

نطاق اليوم

$192.88 - $208.28

نطاق 52 أسبوعاً

$76.48 - $267.08

الحجم

3.8K

متوسط الحجم

38M

هامش إجمالي الربح

45.99%

وفي الوقت نفسه، لدى AMD بالفعل شراكتان كبيرتان مع وحدات معالجة الرسوميات (GPU) جاهزتان. من المتوقع أن تبدأ عمليات النشر الأولى في النصف الثاني من عام 2026. وبناءً على فرصة وحدات المعالجة المركزية في مراكز البيانات هذه، وكذلك صفقات وحدات المعالجة الرسومية التي من المقرر أن تتسارع، أتوقع أن تقدم AMD إرشادات قوية عند إعلان أرباحها المقبلة، وهو ما يُعد غالباً محفزاً للأسهم.

لماذا الاستثمار في Broadcom قبل أرباحها المقبلة

تمتلك Broadcom واحدة من أكبر فرص النمو في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي أمامها، حيث يبدأ العملاء في زيادة وتيرة إنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة. وهذه فرصة هائلة، إذ تتوقع الشركة تحقيق 100 مليار دولار من المبيعات فقط من شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة في سنتها المالية 2027. وفي الوقت نفسه، لدى شركة Anthropic بالفعل طلب بقيمة 21 مليار دولار على Alphabet لوحدات المعالجة Tensor Processing Units (TPUs) التي ستقوم Broadcom بتسليمها في وقت لاحق من هذا العام.

Expand

NASDAQ: AVGO

Broadcom

التغير اليومي

(-2.39%) $-7.19

السعر الحالي

$293.49

النقاط الرئيسية

القيمة السوقية

$1.4T

نطاق اليوم

$289.95 - $304.81

نطاق 52 أسبوعاً

$138.10 - $414.61

الحجم

2.8K

متوسط الحجم

27M

هامش إجمالي الربح

64.96%

عائد التوزيعات

0.85%

لكن هذا يمثل نصف حصة الذكاء الاصطناعي فقط، ومع مبيعات شرائح الذكاء الاصطناعي ستظهر الحاجة إلى مزيد من مكونات الشبكات، مثل محولات Ethernet، لربطها. تقدم Broadcom الاتصال الشامل من طرف إلى طرف، كما أن أعمالها في مجال الشبكات مهيأة أيضاً للارتفاع مع نمو أحجام عناقيد شرائح الذكاء الاصطناعي. وعلى الرغم من أن المستثمرين على دراية كبيرة بفرصة شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة لدى Broadcom، إلا أنني أعتقد أن مجموعة منتجاتها الخاصة بالشبكات ستتألق فعلاً في الربع القادم.

وفي الوقت نفسه، ربما يكون أكبر محفز لسهم الشركة هو هامش إجمالي الربح. فقد أشارت الشركة بالفعل إلى أن أعمالها في مجال AI ASIC (الدارات المتكاملة الخاصة بتطبيقات معينة) لن تكون عبئاً على هوامش أرباحها في قطاع أشباه الموصلات، لكن إذا استطاعت إظهار أن هذا صحيح، فأعتقد أن السهم يمكنه أن يشهد صعوداً جيداً من هنا.