من المقرر إلغاء ترخيص البنك الخاص، بنك التعمير يودع لقب "البنك داخل البنك"

ذات مرة، كان قسم الخدمات المصرفية الخاصة لدى بنكٍ مرخّص بعلامة “التشغيل الحصري” مثل “بنك داخل البنك”، مستفيدًا من المؤهلات الحصرية للهيمنة على مسار إدارة الثروات للعملاء ذوي الثروات الكبيرة. لكن في ظل تسارع التحول الرقمي وتزايد الحاجة إلى خدمات مالية شاملة، تحولت طريقة التشغيل المستقلة إلى عائق أمام تخصيص الموارد بكفاءة وخدمة تقسيم العملاء على نحو أدق وربط منظومة المنتجات. مؤخرًا، وردت أنباء تفيد بأن بنك جياوتونغ (交通银行) يعتزم التقدم بطلب لإلغاء ترخيص المؤسسات المتخصصة في الخدمات المصرفية الخاصة. في 25 مارس/آذار، رد بنك جياوتونغ رسميًا؛ وأوضح أن هذا الإجراء يأتي تنفيذًا لإصلاح آليات نظام قطاع التجزئة الذي تمت مراجعته والموافقة عليه من قبل مجلس الإدارة، بما يشمل إجراء تعديلات على الهيكل التنظيمي. تحمل هذه “اللافتة الذهبية” التي تجسد 13 عامًا من الخبرة في استكشاف إدارة الثروات الراقية—لماذا تم خلعها بشكل استباقي؟ وكيف ستُعاد صياغة ملامح تطور أعمال الخدمات المصرفية الخاصة في البنك؟

بنك جياوتونغ يعتزم إلغاء “لافتة” التخصص في الخدمات الخاصة

قبل 13 عامًا، استقرّت بذرة تحمل آمال إدارة الثروات الراقية، لتفتح مسار تطوير الخدمات المصرفية الخاصة المرخّصة للبنوك التجارية. واليوم، جاءت شجرة النمو هذه لتشهد تعديل “الهوية”. مؤخرًا، وردت أنباء تفيد بأن بنك جياوتونغ يعتزم التقدم بطلب لإلغاء ترخيص مؤسسة الخدمات المصرفية الخاصة المتخصصة.

في 25 مارس/آذار، أصدر بنك جياوتونغ ردًا يفيد بأن هذا الإجراء يهدف إلى تعزيز خصائص التمويل المرتكز على إدارة الثروات، وتحسين قدرات خدمة العملاء، وذلك بعد أن تمت مراجعة وموافقة مجلس الإدارة في البنك على تنفيذ إصلاح آليات نظام قطاع التجزئة، وإجراء تعديلات ذات صلة على الهيكل التنظيمي. وتؤكد الأعمال المتعلقة أن التقدم يجري بحزم وبشكلٍ مستقر وفقًا للإجراءات المنصوص عليها، وأن خدمات الخدمات المصرفية الخاصة الحالية والحقوق والإجراءات وغيرها لا تتأثر.

يُعد بنك جياوتونغ ثالث مؤسسة في الصين، بعد بنك الصناعات والتجارة (工商银行) وبنك الصين الزراعي (农业银行)، يحصل على ترخيص اختصاص الخدمات المصرفية الخاصة. في سبتمبر/أيلول 2012، وافقَت الجهات التنظيمية على افتتاح قسم الخدمات المصرفية الخاصة لدى بنك جياوتونغ، وأصدرت “رخصة مالية” (Financial License)، كما استقر عنوان التشغيل في شانغهاي.

ترخيص المؤسسات المتخصصة للخدمات المصرفية الخاصة يُعد موردًا نادرًا. ويعني التشغيل المرخّص أن المؤسسة تستطيع الحصول على صلاحيات تشغيل مستقلة وحق الحساب المستقل الممنوح من المقر الرئيسي، ما يمنحها قدرًا أعلى من المرونة والاحترافية عند ممارسة الأعمال. بعد الحصول على الترخيص، دخلت الخدمات المصرفية الخاصة لدى بنك جياوتونغ مرحلة نمو سريع. في عام 2013، بلغت أصول العملاء في الخدمات المصرفية الخاصة التي يديرها البنك 2339.37 مليار يوان. وبحلول منتصف 2025، وصل عدد عملاء الخدمات المصرفية الخاصة لدى بنك جياوتونغ إلى 10.26万 حسابًا، بزيادة 8.94% مقارنة بنهاية العام السابق؛ كما أصبح ضمن “نادي” الداخل الذي يضم “100 ألف عميل للخدمات الخاصة”؛ وبلغت الأصول التي يديرها قسم العملاء في الخدمات المصرفية الخاصة 13888.74 مليار يوان، بزيادة 7.2% مقارنة بنهاية العام السابق.

إن إلغاء الترخيص هذا لا يعني تقليص الأعمال، بل هو “عودة ودمج” على مستوى استراتيجي. وهذه العودة كانت قد أُعدّت لها بوادر مبكرة. في ديسمبر/كانون الأول 2025، كشف بنك جياوتونغ في فعالية العرض التجريبي الوطنية “沃德财富万里行” (Wode Wealth Walk Across Miles) أن البنك على مستوى المقر الرئيسي قام بدمج وإنشاء قسم جديد باسم “قسم إدارة الثروات” (财富管理部)، يتولى منصب المسؤول عنه كذلك المدير العام لقسم الخدمات المصرفية الخاصة، جين تشي (金旗). وقد اعتبر هذا الترتيب لشؤون الموظفين داخل الصناعة إشارة مهمة إلى أن البنك يساهم في تعميق اندماج أعمال إدارة الثروات والخدمات المصرفية الخاصة.

ومن حيث السيرة المهنية لِجين تشي، فإن مسيرته تمتد عبر مجالات متعددة تشمل البنوك التجارية والبنوك الاستثمارية وإدارة الأصول، ما أتاح له تراكم خبرة غنية في الإدارة عبر خطوط العمل، وإدراكًا لقطاع إدارة الثروات. وتخمينًا داخل الصناعة، فإن “تقلده لمنصبين” يهدف في جوهره إلى تسريع التنسيق والتعاون بين قطبي أعمال “قسم إدارة الثروات” و”قسم الخدمات المصرفية الخاصة”، وكسر ربما الحواجز التي كانت موجودة في السابق بين الأعمال، وتحقيق ترابط بين نظام خدمة العملاء ذوي الثروات الكبيرة وعملاء الثروات العامة.

مع دخول عام 2026، تسارعت خطوات الإصلاح أكثر. في فبراير/شباط، وافق مجلس إدارة بنك جياوتونغ على “اقتراح تعميق إصلاح آليات نظام قطاع التجزئة”. ومشروع إلغاء ترخيص المؤسسات المتخصصة للخدمات المصرفية الخاصة يأتي بالضبط في إطار تعميق إصلاح قطاع التجزئة ودفع اندماج الأعمال.

حلل “شيويه هونغيان” (薛洪言)، الباحث والمرافق الخاص في بنك سوشان (苏商银行) خلال مقابلة مع مراسل موقع Beijing Business Daily، مشيرًا إلى أن إلغاء بنك جياوتونغ لترخيص المؤسسات المتخصصة في الخدمات المصرفية الخاصة يتمثل في دفع إصلاح آليات نظام قطاع التجزئة، بهدف ربط نظام خدمات الخدمات المصرفية الخاصة مع نظام خدمات العملاء من فئة الثروات العامة، وبناء سلسلة خدمة تمتد عبر دورة حياة العميل. وفي جانب تكامل الموارد، سيعمل بنك جياوتونغ على “تسريب” قدرات البحث والاستثمار (投研) الخاصة بالخدمات المصرفية الخاصة إلى شرائح العملاء من الفئات المتوسطة إلى الراقية مثل “沃德财富” (Wode Wealth)، بما يحقق مشاركة موارد العملاء؛ كما سيدفع تكامل المنظومة من حيث المنتجات وتعاضد فرق الخدمة وربط أنظمة تكنولوجيا المعلومات، لضمان عدم تأثر أعمال الخدمات المصرفية الخاصة الحالية.

إعادة تقييم قيمة الموارد النادرة

لا شك في ندرة ترخيص المؤسسات المتخصصة في الخدمات المصرفية الخاصة. وحتى الآن، لا تمتلك البنوك في الصين سوى خمس بنوك مرخّصة لمؤسسات الخدمات المصرفية الخاصة المتخصصة، وهي: بنك الصناعات والتجارة (工商银行)، وبنك الصين الزراعي (农业银行)، وبنك جياوتونغ (交通银行)، وبنك شينغيي (兴业银行)، وبنك هنغفنغ (恒丰银行).

في عام 2008، أصبح بنك الصناعات والتجارة أول مؤسسة تحصل على الموافقة، لبدء مسار تجريبي للترخيص الحصري للخدمات المصرفية الخاصة داخل الصين. وتمت الموافقة على بنك الصين الزراعي وبنك جياوتونغ في عامي 2009 و2012 على التوالي. وبعد سنوات عديدة، لم تظهر أية إضافة جديدة لعدد هذا الترخيص، حتى أبريل/نيسان 2021، عندما حصل بنك شينغيي على موافقة لإنشاء وتجهيز قسم الخدمات المصرفية الخاصة المتخصص. وفي نفس العام، في مايو/أيار، أصبح بنك هنغفنغ أحدث مؤسسة تحصل على موافقة لإنشاء وتجهيز قسم مماثل.

على الرغم من ندرة عدد المؤسسات المتخصصة، إلا أنه من منظور نمط تشغيل الخدمات المصرفية الخاصة، توجد في الصين بشكل أساسي مساران للتطور: الأول هو نمط “مدمج في التجزئة” (嵌入零售型)، أي إدراج الخدمات المصرفية الخاصة كقسم داخل منظومة التجزئة. الميزة الأساسية لهذا النمط هي وضوح تأثيرات التآزر؛ إذ يستطيع قسم الخدمات المصرفية الخاصة الاستفادة من قاعدة عملاء التجزئة لدى البنك الأم، وتحسين شبكة القنوات والموارد المالية الشاملة، بما يتيح جذب العملاء ومشاركة المنتجات ومواءمة الخدمات.

أما النمط الثاني فهو “نمط المؤسسة المتخصصة” (专营机构型)، أي إنشاء مؤسسة متخصصة للخدمات المصرفية الخاصة ككيان مستقل. ويتيح هذا النموذج التركيز على الاحتياجات المخصصة للعملاء ذوي الثروات الكبيرة، كما تكون فيه درجة وضوح العلامة أعلى؛ وبالنسبة لقرار الأعمال فهو أكثر مرونة. لكن مع تحول أعمال الخدمات المصرفية الخاصة من “توسع الحجم” إلى “تعميق القيمة”، ومع اشتداد المنافسة في القطاع، ظهرت تدريجيًا عيوب النمط المتخصص.

قال با وين شي (柏文喜)، نائب رئيس “اتحاد رأس المال للشركات الصينية” (中国企业资本联盟)، إن نموذج قسم الخدمات المصرفية الخاصة يجعل الخدمات المصرفية الخاصة كقسم أول ضمن قطاع التجزئة على مستوى المقر الرئيسي، مع مشاركة الموارد الخلفية والواجهة (المساندة) مع العملاء من فئة الثروات العامة والأعمال التجزئة العادية، مع التركيز على التآزر في إدارة تقسيم العملاء. أما نموذج المؤسسة المتخصصة للخدمات المصرفية الخاصة فينشئ مؤسسة متخصصة على مستوى الفروع، وتحصل على ترخيص مستقل، ونظام رقابة مخاطر مستقل، وفريق تشغيل خاص. وهو يشبه “مملكة مستقلة داخل البنك” (行中之行). والعيب الأساسي لهذا النموذج يتمثل في أن التشغيل المستقل يؤدي إلى تكرار بناء أقسام الدعم الخلفي والواجهات؛ كما أن أنظمة التكنولوجيا ونماذج إدارة المخاطر ومشتريات المنتجات يصعب إعادة استخدامها على نطاق واسع، ما يرفع تكاليف التشغيل. كذلك، يفتقر التواصل بين العملاء ذوي الثروات الكبيرة وعملاء الثروات الميسورة إلى الانتقال السلس في خدمات ما قبل/بعد، ما يؤدي إلى قطع مسار ترقية العميل، ويسهل حدوث انتقال العملاء أو فقدهم. علاوة على ذلك، توجد منافسة على المصالح بين المؤسسة المتخصصة وأقسام أخرى لدى البنك الأم؛ فصعوبة المبيعات المتقاطعة تعني صعوبة الاستفادة الكاملة من مزايا “التمويل الشامل” للبنك.

كما يشارك شيويه هونغيان الرأي ذاته، إذ أكد أن نموذج المؤسسة المتخصصة يقوم على التشغيل المرخّص، وهو مؤسسة متخصصة على مستوى الفرع. وبموجبه يمكن لها الحساب بشكل مستقل والإدارة بحرية، مع مرونة عالية في الأعمال. لكنه غالبًا ما يخلق “حاجزًا على الموارد” بينها وبين منظومة التجزئة. بينما يكون نمط قسم الخدمات المصرفية الخاصة على مستوى الفرع (embedded into retail) مدمجًا في منظومة التجزئة، ما يعزز التآزر، ويمكنه تحقيق انتقال سلس للعملاء وتجنب فجوات الخدمة.

دفع التطور المتكامل لإدارة الثروات

من زاوية المشهد التنافسي في القطاع، تُظهر صناعة الخدمات المصرفية الخاصة داخل الصين حاليًا منافسة متعددة الأشكال. إذ تحافظ البنوك المملوكة للدولة على الصدارة المستمرة بفضل قوتها في التأثير على العلامة التجارية وقاعدة عملاء واسعة. وبحسب البيانات التي تم الإفصاح عنها حتى الآن، وحتى نهاية يونيو/حزيران من العام الماضي، بلغ عدد عملاء الخدمات المصرفية الخاصة لدى بنك الصين الزراعي 27.9万 عميل، بإجمالي أصول مُدارة بقيمة 3.5 تريليون يوان. كما بلغ عدد عملاء الخدمات المصرفية الخاصة لدى بنك الصين 21.69万 عميل، وحجم الأصول المالية 3.4 تريليون يوان، وأنشأ 205 مركزًا للخدمات المصرفية الخاصة داخل الصين. وتحقق البنوك ذات الملكية المشتركة (البنوك المساهمة) نموًا سريعًا عبر استراتيجيات متميزة؛ إذ بلغ عدد عملاء الخدمات المصرفية الخاصة لدى بنك تشاو شانغ (招商银行) 18.27万 عميل (العملاء بالتجزئة بمتوسط يومي من جميع الأصول النقدية بما لا يقل عن 10 ملايين يوان)، بزيادة 8.07% مقارنة بنهاية العام السابق. وبلغ عدد عملاء الخدمات المصرفية الخاصة لدى بنك مين شنغ (民生银行) 7万 عميل، بزيادة 7971 عميل مقارنة بنهاية العام السابق بنسبة نمو 12.84%. وبلغ حجم عملاء الخدمات المصرفية الخاصة لدى بنك بودونغ فاينانشال (浦发银行) الذين لديهم متوسط أصول مالية يومي يزيد على 6 ملايين يوان نحو 5.4万، مع إدارة أصول مالية للعميل تقارب 7500 مليار يوان. إضافة إلى ذلك، قامت بعض بنوك المدن التجارية وبنوك التعاون الريفي تدريجيًا بوضع ترتيبات لخدمات الخدمات المصرفية الخاصة، وبفضل ميزتها الإقليمية في خدمة عملاء ذوي الثروات الكبيرة المحليين، تزداد بذلك غزارة المشهد التنافسي في القطاع.

وفي الوقت نفسه، تظهر بنية فئة أصحاب الثروات الكبيرة اتجاهاً نحو الشبابية والتنوع، كما انتقلت مصادر الثروة من إدارة الأنشطة الصناعية التقليدية إلى قنوات متنوعة مثل الاستثمار والتوزيعات والأسهم وغيرها. وبالمقابل، فإن احتياجات إدارة الثروات انتقلت أيضًا من “المحافظة على القيمة وزيادة الأرباح” وحدها إلى حلول شاملة تتمثل في “توريث الثروة + استثمارات متعددة + عزل المخاطر”.

تتطلب الاحتياجات المتنوعة والشاملة من الخدمات المصرفية الخاصة بناء نظام خدمات قائم على منظومة بيئية (生态化)، لتحقيق التكامل الفعال للموارد. وفي المستقبل، لن تُعد “ندرة الترخيص” ميزة تنافسية رئيسية لأعمال الخدمات المصرفية الخاصة.

قال شيويه هونغيان كذلك إن صناعة الخدمات المصرفية الخاصة تميل حاليًا أكثر إلى نموذج “مدمج في التجزئة”. والسبب الرئيسي هو اشتداد المنافسة في السوق، إذ تحتاج البنوك إلى كسر الحواجز بين التجزئة والخدمات المصرفية الخاصة لرفع الكفاءة. وأضاف أن إلغاء ترخيص المؤسسات المتخصصة في الخدمات المصرفية الخاصة لن يتم نشره بسرعة وشمولًا في المستقبل، فقد يحتفظ بعض الحاصلين على الترخيص بالترخيص للمحافظة على ميزة العلامة، لكن المزيد من البنوك سيستكشف طرقًا للدمج. والبنوك المتوسطة والصغيرة، ولا سيما، تميل إلى اعتماد نموذج “قسم على مستوى أول” (一级部门模式) لتقليل التكاليف. وسيدفع هذا الاتجاه أعمال إدارة الثروات إلى التطور بشكل متكامل ودقيق، والتحول من الاعتماد على الترخيص إلى بناء القدرات، بما يعزز تكامل قدرات البحث والاستثمار في الخدمات المصرفية الخاصة مع قاعدة عملاء التجزئة. وبهذا تعود الكفة الأهم في القطاع أكثر إلى جوهر خدمة العملاء وتوزيع الأصول.

“إن قيام البنوك المملوكة للدولة بتفكيك الحواجز بشكل استباقي يثبت ضرورة إصلاح نظام الأقسام. ويُتوقع أن يتبعه أصحاب ترخيص آخرون في إلغاء ترخيص المؤسسات المتخصصة، لكن ليس خروجًا شاملًا”، تنبأ با وين شي. وأشار إلى أن إلغاء ترخيص المؤسسات المتخصصة سيساعد الخدمات المصرفية الخاصة على التحول من “التحرك بدافع المنتجات” إلى “التحرك بدافع الاستشارات”. ومن خلال الاعتماد على موارد البنك كلها، يمكن تقديم حلول شاملة مثل الصناديق الاستئمانية العائلية (family trust)، والتخطيط الضريبي، وتمويل الشركات، وغيرها. وبعد كسر جزر البيانات، يمكن تحقيق تغطية شاملة لكافة العملاء عبر بناء صورة العميل، والمستشار الاستثماري الذكي (intelligent投顾)، وتوزيع الأصول، ما يحسن دقة الخدمة. كما أن نظام الأقسام يساعد البنوك الصغيرة والمتوسطة على تحقيق “تجاوز في المنعطف” دون الحاجة إلى استثمارات ثقيلة في إنشاء مؤسسات متخصصة؛ إذ يمكنها عبر آليات التآزر بناء قدرات خدمة الخدمات المصرفية الخاصة بسرعة.

مراسل صحيفة Beijing Business Daily: سونغ ي تونغ (宋亦桐)

(تحرير: تشيان شياو روي)

كلمات مفتاحية: