شركة كيان التكنولوجيا تتجاوز الاختبار: رقم 43 في الطرح العام الأولي لهذا العام، وXingye Securities أكملت 6 صفقات

تسجيل الدخول إلى تطبيق Sina Finance للبحث عن 【الإفصاح عن المعلومات】 لعرض مزايا التقييم كافة

ذكرت شبكة الاقتصاد الصيني في بكين في 28 مارس. انعقد أمس بعد الظهر اجتماع لجنة إدراج بورصة بكين للأوراق المالية رقم 32 لعام 2026. وتُظهر نتائج المراجعة أن شركة شينزين تشيانآن للتكنولوجيا المحدودة (ويُشار إليها فيما بعد بـ“تشيانآن للتكنولوجيا”) تستوفي شروط الإصدار وشروط الإدراج ومتطلبات الإفصاح عن المعلومات. وهذه هي الشركة رقم 43 التي تمت الموافقة عليها لاجتياز المراجعة في عام 2026 (من بينها، تمت الموافقة على 12 شركة من بورصة شنغهاي وبورصة شنتشن معًا، و31 شركة من بورصة بكين للأوراق المالية).

مستشار الترويج والجهة الرئيسية للاكتتاب لدى تشيانآن للتكنولوجيا هما شركة شينغيه للتأمين المحدودة؟ (兴业证券股份有限公司). وممثل الترويج الموقّع عليه هما خه شياوبو، وانغ يينغ. وهذه هي صفقة الاكتتاب الأولي (IPO) رقم 1 التي نجحت فيها شركة شينغيه هذا العام.

تشيانآن للتكنولوجيا هي شركة عالية التقنية تعمل في تطوير وتصميم منتجات العلامة التجارية الخاصة بها، وتقوم بشكل رئيسي ببيعها عبر منصات التجارة الإلكترونية ومواقعها الإلكترونية الخاصة.

اعتبارًا من تاريخ توقيع نشرة الإصدار، فإن خه دينغ هو المساهم المسيطر على تشيانآن للتكنولوجيا. حيث يمتلك خه دينغ مباشرة 43.56% من أسهم تشيانآن للتكنولوجيا، وهو أكبر مساهم في تشيانآن للتكنولوجيا، كما أن حقوق التصويت المرتبطة بالأسهم التي يمتلكها تكفي لإحداث تأثير مهم على قرارات اجتماع المساهمين.

إن خه دينغ، وخه وين هما المالكين الحقيقيين لتشيانآن للتكنولوجيا. كما أن خه وين وخه دينغ بينهما علاقة أخ وأخت، وتم توقيع 《اتفاقية أصحاب الإجراءات المتسقة》. يمتلك خه دينغ مباشرة 43.56% من أسهم تشيانآن للتكنولوجيا، ويمتلك بشكل غير مباشر 0.01% من أسهم تشيانآن للتكنولوجيا عبر شركة شينزين تشيانآن جوجين شونغ مراجع إدارة للاستشارات للشراكات المحدودة (شراكة محدودة)، ليكون مجموع ما يمتلكه 43.57% من أسهم تشيانآن للتكنولوجيا، كما يشغل منصب رئيس مجلس إدارة تشيانآن للتكنولوجيا والمدير العام. ويملك خه وين مباشرة 11.21% من أسهم تشيانآن للتكنولوجيا ويشغل منصب عضو مجلس إدارة تشيانآن للتكنولوجيا ونائب المدير العام. ويمتلك خه دينغ وخه وين معًا 54.78% من أسهم تشيانآن للتكنولوجيا.

تعتزم تشيانآن للتكنولوجيا طرح أسهم علنًا بحد أقصى 2,425 مليون سهم للمستثمرين المؤهلين غير المحددين (دون احتساب خيار التخصيص الزائد)، أو بحد أقصى 2,788.75 مليون سهم (مع ممارسة كاملة لخيار التخصيص الزائد)؛ كما أنه بعد الإصدار يجب ألا تقل نسبة ملكية المساهمين العامين عن 25% من إجمالي رأس المال بعد الإصدار. يمكن للشركة والجهة الرئيسية للاكتتاب، وفقًا لظروف الإصدار المحددة، اختيار توقيت اعتماد خيار التخصيص الزائد. ولا يجوز أن تتجاوز كمية الأسهم الصادرة باستخدام خيار التخصيص الزائد 15% من عدد الأسهم الصادر في هذا الإصدار. ويتم تحديد العدد النهائي للأسهم بالاتفاق بين مجلس الإدارة والجهة الرئيسية للاكتتاب بناءً على الظروف المحددة، بموجب التفويض من اجتماع المساهمين، وبعد الحصول على موافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية على التسجيل.

تعتزم تشيانآن للتكنولوجيا جمع تمويل بقيمة 48,025.80 مليون يوان في هذه الجولة، لاستخدامه على التوالي في مشروع إنشاء مركز تطوير المنتجات، ومشروع إنشاء نظام سلسلة التوريد ومركز التشغيل، ومشروع بناء العلامة التجارية والترويج للقنوات، وتدعيم رأس المال العامل المتداول.

المشكلات الرئيسية التي طرحتها جلسة المراجعة في الاستفسار:

1. بشأن حقيقة أداء التشغيل. يرجى من المُصدِر: (1) توضيح أسباب ومعقولية الارتفاع المستمر في هامش الربح الإجمالي للأعمال الرئيسية. (2) توضيح أسباب ومعقولية عدم تطابق اتجاهات التغير في هامش الربح الإجمالي وصافي هامش الربح مع اتجاهات الشركات المماثلة في نفس الصناعة. يرجى من جهة الترويج والمؤسسين المحاسبيين المقدمين للمستندات إجراء فحص وتقديم آراء واضحة.

2. بشأن استقرار أداء التشغيل. يرجى من المُصدِر: (1) تحليل أسباب تراجع الأداء في الربع الأول لعام 2026، وتوضيح ما إذا كان هناك خطر حدوث مزيد من التراجع في صافي الربح. (2) بالاستناد إلى تقلبات أسعار الصرف وتغيرات الوضع الدولي وغيرها، تحليل استقرار أعمال المبيعات في الخارج. يرجى من جهة الترويج إجراء فحص وتقديم آراء واضحة.

آراء جلسة المراجعة:

لا يوجد.

قائمة شركات اجتازت المراجعة (IPO) لبورصة شنغهاي وبورصة شنتشن وبورصة بكين للأوراق المالية في عام 2026:

قائمة شركات اجتازت المراجعة (IPO) لبورصة بكين للأوراق المالية في عام 2026:

(المسؤول التحريري: ما شين)

كمّ هائل من المعلومات وتحليلات دقيقة—كلها متاحة عبر تطبيق Sina Finance