ترقب زيادة قدرها 8-17 أضعاف في تركيب أنظمة التخزين! الصين تهيمن على سلسلة التوريد العالمية ( أسهم ذات صلة )

وصل مؤتمر تخزين الطاقة الدولي!

据 صحيفة تشاينا سيكيورتيز جورنال، في 31 مارس، خلال القمة الدولية الرابعة عشرة لتخزين الطاقة والمؤتمر والمعرض، قام تشين هايشنغ، رئيس رابطة صناعة تخزين الطاقة لمعهد زونغ قوانون، ومدير معهد الهندسة والفيزياء الحرارية التابع للأكاديمية الصينية للعلوم، بإصدار تقرير «الكتاب الأبيض لأبحاث صناعة تخزين الطاقة 2026»، ويتوقع أن تقفز السعة التراكمية للقدرة المركبة لتخزين الطاقة بالبطاريات عالميًا من 2024 إلى 2035 بمقدار 8—17 مرة (166GW إلى 1414GW~2885GW). وسيصبح نمط القدرة المركبة لتخزين الطاقة عالميًا، الذي يتركز حاليًا في الصين والولايات المتحدة وأوروبا، تدريجيًا أكثر اتساعًا ليشمل الهند، والشرق الأوسط، وجنوب شرق آسيا وغيرها من المناطق.

ومن منظور التوزيع الإقليمي العالمي، لا تزال الصين والولايات المتحدة وأوروبا هي أكبر ثلاث مناطق من حيث حجم سوق تخزين الطاقة، وتواصل قيادة تطوير صناعة تخزين الطاقة عالميًا. في 2025، وصلت الإضافة الجديدة لسعة التخزين الجديد في الصين إلى 66.4GW/189.5GWh، وارتفعت أحجام القدرة والطاقة على أساس سنوي بنحو 52% و73% على التوالي، وبلغت حصتها في السوق العالمية 58.6%، لتظل في المرتبة الأولى عالميًا لسنوات أربع متتالية.

تتوقع رابطة صناعة تخزين الطاقة لمعهد زونغ قوانون أنه بعد أن تشهد صناعة تخزين الطاقة نموًا انفجاريًا في المرحلة المبكرة، فإنها ستدخل مرحلة تبديل في وتيرة النمو. من 2026 إلى 2030، في السيناريوين المحافظ والمثالي، يكون معدل النمو السنوي المركب المتوقع بنحو 20.7% و25.5% على التوالي. ورغم أن وتيرة النمو النسبي ستتباطأ إلى حد ما، فإن الزيادة المطلقة ستظل عند مستوى مرتفع.

وبحسب معلومات منشورة، ستعقد القمة الدولية الرابعة عشرة لتخزين الطاقة والمؤتمر والمعرض (ESIE 2026) في الفترة من 31 مارس إلى 3 أبريل 2026 في بكين. وكونها أكبر فعالية سنوية في صناعة تخزين الطاقة عالميًا، فإنها تركز على قضايا محورية مثل «خطة الخمس سنوات الرابعة عشرة» لتخزين الطاقة، وتقنيات التخزين طويل الأمد، وتصدير تخزين الطاقة إلى الخارج، والتكامل مع توليد الكهرباء الخضراء، وغيرها.

وفي الوقت نفسه، أصدرت رابطة التطبيقات لتخزين الطاقة التابعة للجمعية الصينية لصناعة مصادر الطاقة الكيميائية والفيزيائية مؤخرًا بيانات تُظهر أنه في يناير-فبراير 2026، وصلت إجمالي السعة الجديدة المركبة لتخزين الطاقة الجديد إلى 9.51GW/24.18GWh، وارتفع حجم القدرة والسعة على أساس سنوي بنسبة 182.07% و472.06% على التوالي. وتفوق هذه البيانات بكثير توقعات السوق، ما يُظهر زخم نمو قوي في صناعة تخزين الطاقة.

وعلى مستوى السياسات، في فبراير 2026، أصدرت لجنة التنمية الوطنية والإصلاح بالتعاون مع هيئة الطاقة الوطنية إشعارًا مشتركًا بعنوان «بشأن تحسين آلية سعر السعة الخاصة بجانب توليد الكهرباء». ويمثل ذلك المرة الأولى التي يتم فيها على مستوى الدولة تحديد إنشاء آلية سعر سعة مستقلة لتخزين الطاقة الجديد على جانب الشبكة الكهربائية. وتعبئ هذه السياسة فجوة تنظيمية في أسعار سعة تخزين الطاقة الجديد على مستوى عموم البلاد، إذ تُفعّل حماس استثمار الصناعة عبر تثبيت توقعات الإيرادات.

ومع تحقيق تغطية شاملة في سوق الكهرباء الفورية على مستوى الدولة، يمكن لمشاريع التخزين المستقل الحصول على عدة أنواع من العوائد عبر التحكيم في فروقات أسعار أوقات الذروة والوديان، وتعويضات السعة، وخدمات المساعدة.

الأموال الرافعية: شراء مُكثّف لأوراق هذه الشركات منذ بداية العام

تُظهر بيانات 东方财富Choice أنه منذ بداية هذا العام، قام المستثمرون باستخدام الأموال الرافعية بالاستحواذ المكثف على مجموعة من أسهم مفاهيم تخزين الطاقة. وبشكل محدد، يتصدر شركة 特变电工 الترتيب، حيث بلغت صافي المشتريات الممولة بقروض نحو 16 مليار يوان؛ وتأتي شركة BYD في المرتبة الثانية، حيث بلغ صافي المشتريات الممولة بقروض نحو 13 مليار يوان.

تبلغ صافي المبالغ الممولة (صافي الشراء) في شركات مثل 金风科技 و晶科能源 و亿纬锂能 و格林美 و电科蓝天 و远东股份 و国电南瑞 و海博思创 و麦格米特 و科翔股份 و百川股份 و鹏辉能源 وغيرها ما بين 10 مليارات يوان إلى 5 مليارات يوان تقريبًا.

المؤسسات: الصين تقود سلسلة الإمداد العالمية لتخزين الطاقة

تعتقد وجهة نظر في تقرير أبحاث من شركة CICC بأن تخزين الطاقة يفتح مسار نمو جديد، وأنه يتطلب تخطيطًا لاتجاهات جديدة

1) في جانب التخزين الكبير، فإن استكمال وإنشاء سوق الكهرباء الفورية المحلية، والتحسن المطرد في معدل استخدام التخزين المستقل، والتنفيذ التدريجي لتسعير السعة، قد جعل نموذج الأعمال أكثر نضجًا. ومع عودة الطلب إلى محفز القيمة السوقية تدريجيًا، يدخل المسار مرحلة «الكم والنوع» معًا. أما مشاريع التخزين في الخارج، فالأرباح فيها وفيرة والنماذج متعددة، وفي ظل أن تأثير سياسات التجارة يتضاءل، يمكن أن يحافظ إجمالي حجم تركيب التخزين الكبير عالميًا خلال 2025-2027 على معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنحو 50% تقريبًا.

2) في جانب التخزين الموزع على مستوى الشركات (工商储)، وبفضل زيادة الدعم من الدول المختلفة، وانخفاض تكلفة النظام، وتوسّع سيناريوهات التطبيق، يُتوقع بدء مرحلة نمو عالية من 1 إلى 10.

3) كما أن الارتفاع الحاد في AIDC وتحديث خطط إمداد الكهرباء يسهمان في زيادة الطلب على تركيب وحدات تخزين مرافقة، ما يفتح مساحة نمو إضافية لسوق تخزين الطاقة. تمتلك الصين سلسلة صناعة تخزين طاقة متكاملة وكاملة من البطاريات وPCS إلى تكامل الأنظمة، وتُعدّ رائدة في سلسلة الإمداد العالمية لتخزين الطاقة. ويُتوقع أن تستفيد شركات تخزين الطاقة الصينية من التحسن التدريجي في معايير المنتجات المحلية لتخزين الطاقة ومستويات الربحية، وفي الوقت ذاته، وبفضل وفرة خبرات المشاريع، ومزايا واضحة في السعر مقابل القيمة، وقدرات ضمان سلسلة التوريد، تعزيز التفوق في الحصة بالسوق والقدرة على الكلام لدى الشركات الرائدة، ودفع نمو الأداء بشكل مستمر وعالي.

وأفادت شركة CICC في تقرير أبحاث بأن ارتفاع تكلفة كربونات الليثيوم قد تم بالفعل نقله، بدرجات معينة، من حيث الأسعار في طرف التخزين الكبير وطرف تخزين المستخدم. كما أن الطلب في المناطق ذات IRR المرتفع والأسواق الخارجية التي تعاني نقصًا في الطاقة يتمتع بمرونة قوية، ويتوقع أن يحقق المُجمّعون (المتكاملون) زيادات في الكمية والسعر معًا. ومن منظور البنية التنافسية للسوق، فإن صناعة تخزين الطاقة تتحول حاليًا من نموذج «الالتزام الذاتي» إلى تحسين بنية أكثر جوهرية. فمن حيث أسعار المكونات، فقد ثبتت حاليًا عند 0.85 يوان/واط (W) وأكثر، مما يعني أن انتقال تقلبات المواد الخام وتوقعات السياسات أصبح شبه كامل. وبالنسبة للمحافظة على النظرة الإيجابية تجاه قطاع الطاقة الشمسية وتخزينها (光储)، يُوصى بالتركيز على استعادة قيمة (Beta) في السلسلة الرئيسية لصناعة الخلايا/الألواح الشمسية، والمرونة في الربحية في حلقة تكامل تخزين الطاقة، ومرونة الطلب في ظل ارتفاع تكاليف الطاقة.

（المصدر: مركز أبحاث 东方财富）