ماستركارد (MA) تتراجع بنسبة 13% في 2025 — المحللون يصفونها بأنها فرصة للشراء

الوجبات الرئيسية

فهرس المحتويات

تبديل

• الوجبات الرئيسية

• نشاط محللي وول ستريت

• الأداء المالي لا يزال قويًا

  • احصل على 3 كتب إلكترونية مجانية عن الأسهم

• أطلقت Loop Capital تغطية لشركة ماستركارد (MA) بتوصية شراء وهدف سعر بقيمة 631 دولارًا

• تتداول الأسهم حاليًا عند حوالي 493 دولارًا، بما يعكس انخفاضًا بنسبة 13% حتى تاريخه، وأقل بنحو 18% من ذروة الـ 52 أسبوعًا

• تعتقد الشركة أن مخاوف السوق بشأن العملات المستقرة، وتهديدات الذكاء الاصطناعي، والضغوط التنظيمية مُبالغ فيها، ما يخلق حالة تشبع بيع (مُفرط البيع)

• الإجماع بين محللي وول ستريت يميل إلى “شراء” بهدف سعر جماعي قدره 667.88 دولارًا من 27 محللًا يغطي الشركة

• تجاوزت الشركة توقعات أرباح الربع الرابع بمقدار 0.52 دولارًا للسهم، بينما ارتفعت الإيرادات بنسبة 17.5% مقارنةً بالعام السابق

دومينيك غابرييل، محلل لدى Loop Capital، أطلق تغطية لشركة ماستركارد بتوصية شراء يوم الاثنين، محددًا هدف سعر بقيمة 631 دولارًا. تأتي هذه التوصية بينما لا تزال الأسهم أقل بنحو 18% من ذروة الـ 52 أسبوعًا البالغة 601.77 دولارًا، وهي قيمة يعتبرها الفرع فرصة جذابة للمستثمرين.

شركة Mastercard Incorporated، MA

سلط غابرييل الضوء على عدة محفزات للتوسع، بما في ذلك التوغل في أسواق جديدة، وعروض خدمات ذات قيمة مضافة، وقدرات المعاملات الوكيلة (agentic)، وأحجام المعاملات عبر الحدود. كما حدد المحلل التحول العالمي من الدفع النقدي إلى مدفوعات البطاقات باعتباره عامل نمو طويل الأجل مستمر.

تتجاوز توقعات الشركة المعدلة لأرباح السهم لكل من 2026 و2027 تقديرات الإجماع لدى وول ستريت. يتوقع إجماع المحللين حاليًا أن تحقق ماستركارد 19.48 دولارًا من أرباح السهم خلال السنة المالية 2026.

تجادل Loop Capital بأن قلق السوق المحيط بتبني العملات المستقرة، وتباطؤ التوسع في إيرادات قطاع المدفوعات، وتعطيل الذكاء الاصطناعي، والتحديات التنظيمية، أكبر من الواقع بما لا يتناسب معه. وصف غابرييل السهم بأنه مُفرط البيع (oversold) في ظل هذه الظروف.

وبخصوص العملات المستقرة على وجه الخصوص، عرضت الشركة منظورًا بديلًا. تفسر Loop Capital التجارة الوكيلة والمدفوعات بالعملات المشفرة بوصفها تطورات مفيدة لمشغلي شبكة البطاقات، مشيرةً إلى أن ماستركارد تعمل بشكل استباقي على تطوير البنية التحتية لتضع نفسها في قلب منظومات المعاملات بالعملات المستقرة.

نشاط محللي وول ستريت

الموقف المتفائل لدى Loop Capital ليس معزولًا. رفعت BNP Paribas Exane تصنيف MA إلى Outperform مع هدف سعر قدره 600 دولار في 19 مارس. حافظت TD Cowen على توصية شراء مع هدف 671 دولارًا، بينما رفعت Compass Point هدفها من 620 إلى 735 دولارًا خلال شهر يناير.

يرسم مجتمع المحللين الأوسع صورة صعودية بشكل واضح: 6 توصيات Strong Buy، و19 تقييمًا بالشراء، و1 موقف Hold، و تقييم واحد فقط للبيع. يصل متوسط هدف السعر بين 27 محللًا إلى 667.88 دولارًا — ما يمثل تقريبًا 35% تقديرًا من مستويات التداول الحالية.

أنهت ماستركارد مؤخرًا استحواذها على BVNK، وهي منصة متخصصة في تنسيق المدفوعات بالعملات المستقرة. أقرّ Evercore ISI بالصفقة مع الحفاظ على تصنيف In Line.

وفي الوقت نفسه، تشير تقارير إلى أن ماستركارد تتابع بيع قسمها للمدفوعات الفورية، الذي تم الاستحواذ عليه في الأصل من Denmark’s Nets Group في 2019 مقابل 3.2 مليار دولار. ستقوم هذه الإتاحة المحتملة بإلغاء ما يُعد أكبر عملية استحواذ للشركة حتى الآن.

الأداء المالي لا يزال قويًا

قدمت ماستركارد مؤشرات أداء لافتة في الربع الرابع. أبلغت الشركة عن أرباح للسهم بلغت 4.76 دولارًا، متجاوزة تقدير الإجماع البالغ 4.24 دولارًا بمقدار 0.52 دولار. بلغت الإيرادات 8.81 مليار دولار، أعلى قليلًا من التوقعات مع تقدم بنسبة 17.5% على أساس سنوي.

حقق معالج المدفوعات توسعًا في الإيرادات بنسبة 16% خلال فترة الاثني عشر شهرًا الماضية. ويُسجل العائد على حقوق الملكية 203.92%، بينما يبلغ هامش صافي الربح 45.65%.

من منظور التقييم، تعرض MA مضاعف سعر-إلى-أرباح (P/E) قدره 29.83 إلى جانب نسبة PEG تبلغ 1.56. يقع متوسط 50 يومًا عند 519.05 دولارًا، بينما يتمركز متوسط 200 يوم عند 546.90 دولارًا — وكلا مؤشرين التحليل الفني أعلى بشكل ملحوظ من سعر التداول الحالي.

أكدت Loop Capital أن إطار أعمال ماستركارد يظل محايدًا تجاه أنماط إنفاق المستهلكين عبر قطاعات التجزئة أو الخدمات، مما يوفر حماية حتى إذا ضعفت نفقات السفر في الولايات المتحدة وأسواق الشرق الأوسط خلال الأجل القصير.

تشكل الملكية المؤسسية 97.28% من الأسهم القائمة. قامت Mn Services Vermogensbeheer B.V. بتوسيع حصتها بنسبة 2% خلال الربع الرابع، لترتفع إلى 315,374 سهمًا بقيمة تقارب 180 مليون دولار.

أعلنت ماستركارد عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.87 دولارًا للسهم، ومن المقرر دفعها في 8 مايو للمساهمين المسجلين اعتبارًا من 9 أبريل. وهذا يعني أرباحًا سنوية محتسبة قدرها 3.48 دولار، ما يمثل عائدًا بنسبة 0.7%.

✨ عرض لفترة محدودة

احصل على 3 كتب إلكترونية مجانية عن الأسهم

            اكتشف أفضل الأسهم أداءً في الذكاء الاصطناعي والـ Crypto والتكنولوجيا مع تحليل خبراء.
        

        

            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في الذكاء الاصطناعي** - الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي
                
            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في العملات المشفرة** - قادة تقنية البلوك تشين
                
            *                       
                    **أفضل 10 أسهم في التقنية** - عمالقة التقنية
                
        

        

            
                📥 احصل على كتبك الإلكترونية المجانية

أعلن هنا