تقدم فوتون: هذا العام تم الموافقة على الاكتتاب العام الأولي رقم 41، وGuotaihai أكمل 9 صفقات

تسجيل الدخول إلى تطبيق Sina Finance والبحث عن【الإفصاحات】لمعرفة المزيد من مستويات التقييم

صرّح موقع China Economic Net في بكين في 28 مارس: عقد أمسَت لجنة مراجعة إصدار الأوراق المدرجة في بورصة شنغهاي للأوراق المالية الجلسة رقم 12 لعام 2026. وتُظهر نتيجة المراجعة أن شركة ووهان تشانغجينج للتقنيات الضوئية (فيما يلي “تشانغجينج للتقنيات الضوئية”) تستوفي شروط الإصدار وشروط الإدراج ومتطلبات الإفصاح عن المعلومات. وهذه هي الشركة رقم 41 التي تتم “الاجتياز” لمراجعة الإدراج في عام 2026 (من بينها، اجتازت 12 شركة في بورصتي شنجهاي وشنتشن، واجتازت 29 شركة في بورصة بكين-تشيوسيو).

مُوصي الإصدار والمُحكم الرئيسي للاكتتاب لدى شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية هو شركة Guotai Haitong Securities Co., Ltd.، والممثلان عن المُوصين هما جين شيوير و يِن شيانغشي. وهذه هي تاسع صفقة IPO تنجح كمُوصٍ من شركة Guotai Haitong هذا العام. وفي السابق، في 20 يناير، اجتازت شركة Wuxi Liqi Smart Equipment Co., Ltd. التي أوصى بإصدارها Guotai Haitong المراجعة؛ وفي 28 يناير، اجتازت شركة Zhejiang Hengdao Technology Co., Ltd. التي أوصى بإصدارها Guotai Haitong المراجعة؛ وفي 4 فبراير، اجتازت شركة Guangdong Huahui Smart Equipment Co., Ltd. التي أوصى بإصدارها Guotai Haitong المراجعة؛ وفي 13 فبراير، اجتازت شركة Zhenhong Heavy Industry (Jiangsu) Co., Ltd. التي أوصى بإصدارها Guotai Haitong المراجعة؛ وفي 27 فبراير، اجتازت شركة Hubei Longchen Technology Co., Ltd. التي أوصى بإصدارها Guotai Haitong المراجعة؛ وفي 3 مارس، اجتازت شركة Zhuhai Ruixiang Intelligent Technology Co., Ltd. التي أوصى بإصدارها Guotai Haitong المراجعة؛ وفي 5 مارس، اجتازت شركة Zhejiang Deshuo Technology Co., Ltd. التي أوصى بإصدارها Guotai Haitong المراجعة؛ وفي 20 مارس، اجتازت شركة Zhuhai Jieli Technology Co., Ltd. التي أوصى بإصدارها Guotai Haitong المراجعة.

تعد شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية مصنعًا لألياف ضوئية خاصة، وتتمتع بقدرات بحث وتطوير وتحويل إلى تصنيع لألياف ضوئية خاصة عالية الأداء ومتعددة الفئات.

حتى تاريخ توقيع نشرة الإصدار، تمتلك شركة ووهان تشانغخهان لإدارة المشاريع الشراكية (الشراكة المحدودة) (فيما يلي “تشانغخهان”) بشكل مباشر 34.42% من أسهم شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية، وهي المساهم المسيطر في تشانغجينج للتقنيات الضوئية.

يعمل لي جين يان كمُدير تنفيذي للشراكة لشركة تشانغخهان، وشركة ووهان شيانغ جين تشي يوان رقم واحد لإدارة المشاريع الشراكية (الشراكة المحدودة) (فيما يلي “يوان رقم واحد”)، وشركة ووهان شيانغ جين تشي يوان رقم اثنين لإدارة المشاريع الشراكية (الشراكة المحدودة) (فيما يلي “يوان رقم اثنين”)، ويملك، من خلال شركة تشانغخهان و”يوان رقم واحد” و”يوان رقم اثنين”، بشكل غير مباشر 17.95% من أسهم شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية. ووفقًا لاتفاقيات الشراكة بين شركة تشانغخهان و”يوان رقم واحد” و”يوان رقم اثنين”، فإن المُدير التنفيذي للشراكة يتحمل مسؤولية شاملة عن ممارسة حقوق المساهمين في الشركات المستثمر فيها بواسطة هذه الشراكة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: تمثيل هذه الشراكة للمشاركة بخياراته الخاصة في القرارات الرئيسية للشركات المستثمر فيها، وممارسة حق التصويت بشكل مستقل على الشركات المستثمر فيها، أو القيام بأي ترتيبات بشأن حق التصويت؛ وبالتالي يمكن للي جين يان التحكم في 35.84% من حقوق التصويت في شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية عبر شركة تشانغخهان و”يوان رقم واحد” و”يوان رقم اثنين”.

بالإضافة إلى ذلك، لتعزيز استقرار السيطرة الفعلية على شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية، وقّع لي جين يان في أغسطس 2022 مع مدير شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية ومديرها العام ليو تشانغبو “اتفاقية التصرف المتسق”، وتتضمن بصورة رئيسية ما يلي: قبل ممارسة حقوق المساهمين، يتعين على الطرفين إجراء مناقشة تفصيلية بندًا بندًا وتكوين آراء متفق عليها؛ وعند وجود اختلاف في الرأي، يُعتمد رأي لي جين يان؛ وقبل طرح اقتراحات في مجلس المديرين أو مجلس المراقبين للشركة، أو قبل ممارسة حق التصويت، يتعين على الطرفين التشاور مسبقًا من أجل التوصل إلى رأي متفق عليه؛ وعند وجود اختلاف في الرأي، يُعتمد رأي لي جين يان. تنتهي صلاحية الاتفاقية اعتبارًا من تاريخ توقيع الطرفين وحتى تاريخ مرور 36 شهرًا بعد يوم الإصدار الأولي العلني للأسهم لشركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية وإدراجها.

بناءً على ما سبق، يُمكّن لي جين يان، من خلال شركة تشانغخهان و”يوان رقم واحد” و”يوان رقم اثنين” واتفاقية التصرف المتسق، السيطرة مجتمعة على 43.12% من حقوق التصويت في شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية، ما يمنحه القدرة على التحكم والتأثير على قرارات اجتماع المساهمين (الأكبر) في شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية؛ وفي الوقت نفسه، يعمل لي جين يان كرئيس مجلس إدارة شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية، ويقترح، عبر شركة تشانغخهان، أن يكون أكثر من نصف أعضاء مجلس إدارة شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية، ما يمنحه تأثيرًا كبيرًا على قرارات مجلس إدارة شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية، وبالتالي يعتبر هو المسيطر الفعلي على شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية.

من المقرر أن تقوم شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية في هذه الجولة بإصدار علني في بورصة شنغهاي للأوراق المالية على قطاع التكنولوجيا الفائقة بما لا يزيد عن 23.41 مليونًا و75 ألف سهم (دون أخذ خيار التخصيص الزائد بعين الاعتبار)، وأن تكون نسبة عدد الأسهم الصادرة علنًا بعد اكتمال الإصدار لا تقل عن 25% من إجمالي الأسهم بعد الإصدار. جميع أسهم هذا الإصدار هي أسهم جديدة، ولا يتضمن عرضًا علنيًا لأسهم من قبل المساهمين.

من المقرر أن تجمع شركة تشانغجينج للتقنيات الضوئية في هذه الجولة 78,000.00 مليون يوان من الأموال، وسيتم توجيهها على التوالي إلى قاعدة إنتاج مركز لإنتاج ألياف ضوئية خاصة عالية الأداء ومركز بحث وتطوير، وإلى补充 رأس المال العامل المتداول.

المشكلات الرئيسية التي طُرحت في موقع استفسار اجتماع لجنة الإدراج:

1. يُرجى من ممثل المُصدر، بالاستناد إلى مقارنة وتحليل يشمل فئات المنتجات ومسارات التكنولوجيا وسيناريوهات التطبيقات في المصب ومعدلات هامش الربح الإجمالي وغيرها للشركات المدرجة من نفس الصناعة خلال فترة التقرير، توضيح مدى معقولية واستدامة ارتفاع هامش الربح الإجمالي للشركة. يُرجى من ممثل المُوصين إصدار رأي واضح.

2. يُرجى من ممثل المُصدر، بالاستناد إلى ظروف تشمل المساحة السوقية لصناعة الألياف الضوئية الخاصة، والاندماج الرأسي بين المنبع والمصب، والطلبات القائمة، وتوسيع العملاء، وتحديث التكنولوجيا والمنتجات، وفروق المزايا والقدرات التنافسية، واتجاهات تغير أسعار المنتجات وغيرها، توضيح القدرة التنافسية وإمكانات النمو لأعمال الشركة. يُرجى من ممثل المُوصين إصدار رأي واضح.

الخطوات التي يلزم تنفيذها بشكل إضافي:

لا يوجد.

قائمة شركات IPO في 2026 التي اجتازت مراجعة بورصة شنغهاي وبورصة شنتشن (من حيث الإدراج) :

قائمة شركات IPO في 2026 التي اجتازت مراجعة بورصة بكين-تشيوسيو (Beijing Stock Exchange):

(المسؤول عن التحرير: Ma Xin)

كمية هائلة من المعلومات وتفسير دقيق—كل ذلك داخل تطبيق Sina Finance