نصف موصلات أمريكا: البنوك الأمريكية تصنف القطاعات والأسهم الرائدة في حالة الذعر من ذاكرة الذكاء الاصطناعي

Investing.com – تواجه أسهم أشباه الموصلات مؤخرًا ضغوطًا، حيث سبق أن أعلنت Google عن إطلاق تقنية TurboQuant، والتي يمكنها خفض متطلبات الذاكرة لاستدلال الذكاء الاصطناعي بما يصل إلى ست مرات دون التضحية بالدقة.

أدت هذه الأخبار إلى هبوط أسهم الذاكرة يوم الخميس، مع تراجع كبير لشركة Micron Technology وكذلك لمؤشر SOX الأوسع.

ومع ذلك، يصر محللو بنك أمريكا على أن الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي يظل مؤشرًا رئيسيًا لطلب الذكاء الاصطناعي، وليس مجرد تحسينات في الكفاءة.

وأشار بنك أمريكا إلى أن تقنيات الضغط مثل TurboQuant ليست جديدة؛ إذ كانت Google قد أصدرت تقنيات مماثلة خلال الـ18 شهرًا الماضية. وخلال تلك الفترة، رفعت Google توقعاتها للإنفاق الرأسمالي للسنة التقويمية 2026 إلى نمو سنوي بنسبة 100%، لتصل إلى نحو 180 مليار دولار، بينما لا يتجاوز توقع إجماع السوق نموًا بنسبة 38% إلى 127 مليار دولار.

وقالت الشركة إن استمرار الاعتقاد بأن الطلب على ذاكرة الذكاء الاصطناعي سيظل قويًا، وأن زيادة كفاءة الذاكرة ستبلغ ست مرات، يمكن أن يدفع نموًا مماثلًا في دقة النماذج وطول السياق، بدلًا من تقليل استهلاك الذاكرة.

وتوقعت الشركة وصول الإنفاق الرأسمالي العالمي على الذكاء الاصطناعي إلى نحو 1.4 تريليون دولار في السنة التقويمية 2030، مع نظرة محافظة على شدة الإنفاق الرأسمالي على المدى الطويل عند 25-30%.

فيما يلي قطاعات فرعية لأسهم أشباه الموصلات وأسهم اختارها بنك أمريكا الأعلى تصنيفًا:

الحوسبة بالذكاء الاصطناعي

يصنّف بنك أمريكا الحوسبة بالذكاء الاصطناعي كواحد من أكثر القطاعات الفرعية لأشباه الموصلات في الولايات المتحدة تفضيلًا، ويضع أسهم Nvidia وBroadcom وAMD وغيرها من الشركات مثل Advanced Micro Devices (AMD) ضمن الخيارات المفضلة.

ضمن تطور حديث، جمعت شركة Mistral، وهي مزود للذكاء الاصطناعي في أوروبا، 830 مليون دولار من الديون لاستخدامها في شراء آلاف شرائح Nvidia لبناء مراكز بيانات جديدة. كما أعاد كل من Wolfe Research وCantor Fitzgerald تأكيد تصنيفهما الإيجابي لهذه الشركة، مستندين إلى زخم قوي في مجال الذكاء الاصطناعي.

حصلت Broadcom على اتفاقية شراء حزمة مع Carahsoft تبلغ قيمتها 970 مليون دولار لمدة خمس سنوات مع هيئة أنظمة معلومات الدفاع الأمريكية، وذلك لدمج عقود البرمجيات. كما أعلنت الشركة أنها بدأت شحن رقائق تبديل Tomahawk 6 بكميات.

أعلنت Advanced Micro Devices (AMD) أنها ستتعاون مع Celestica لتطوير منصة Helios للذكاء الاصطناعي على مستوى الرفوف.

معدات أشباه الموصلات

احتل قطاع معدات رأس المال لأشباه الموصلات (semicap) المرتبة الثانية، وركز بنك أمريكا على أن الأسهم المفضلة لديه هي Lam Research وApplied Materials وMKS Instruments.

شبكات الذكاء الاصطناعي

احتلت Marvell وCredo Technology وMacom Technology Solutions المرتبة الثالثة، لأن البنية التحتية للشبكات الخاصة بالذكاء الاصطناعي ما زالت حاسمة لبناء مراكز البيانات.

طرحت Marvell مؤخرًا محول PCIe 6.0 جديدًا بسعة 260 قناة مصممًا خصيصًا لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. كما أعلنت الشركة عن بدء علاقة شراكة طويلة الأجل مع Mojo Vision لدعم عملية تسويق منصتها القائمة على microLED.

الذاكرة

رغم الأداء الضعيف مؤخرًا، احتلت شريحة الذاكرة وشركة Micron Technology المرتبة الرابعة.

وأشار بنك أمريكا إلى أن مخاوف هوامش الربح عند القمة لا تزال قائمة، على الرغم من أن سعر السهم لا يزال ضمن نطاق الطرف الأدنى لمكرر السعر إلى الأرباح التاريخي بين 5 و10 مرات، استنادًا إلى توقع إجماع السوق لأرباح السهم البالغة 75-100 دولار للسنة التقويمية 2027.

شرائح تناظرية مختارة

تأتي Analog Devices وAllegro MicroSystems ضمن المراكز الخمسة الأولى في قطاع أشباه الموصلات.

رفعت Analog Devices أهداف الأسعار لشركات متعددة، بما في ذلك Cantor Fitzgerald وTD Cowen وKeyBanc. واستشهد المحللون بأداء ربع سنوي قوي وتوقعات مدعومة بالطلب في قطاعات مراكز البيانات والسيارات والاتصالات.

EDA

احتلت شركة Cadence Design Systems وشركة Synopsys للبرمجيات الهندسية المرتبة السادسة ضمن ترتيب التفضيل.

طرحت Synopsys منتجات جديدة لتصميم وتحقيق صحة شرائح، تجمع بين تقنيات الشركة التي استحوذت عليها مؤخرًا من Ansys.

الإلكترونيات الاستهلاكية

احتلت أسهم أشباه الموصلات الاستهلاكية المرتبة السابعة ضمن تفضيلات القطاعات الفرعية لدى بنك أمريكا.

تمت ترجمة هذا المقال بمساعدة الذكاء الاصطناعي. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام الخاصة بنا.