هوانكسون للاستشارات الاستثمارية هوانغ لينكون: تراجع جماعي في أسهم الكهرباء، ومواضيع جديدة تظهر بقوة في أبريل

今天电力一个跌停，把做老龙的、做新龙的、做套利的、做补涨的全部一起送进了河里，但就在所有人还在数自己亏了多少的时候，真正聪明的资金已经悄悄换了一个方向，开始布局贯穿整个4月的新主线，这条主线不是天涨得最猛的商业航天，也不是量化资金炒起来的创新药，而是每年4月必然出现年年诞生翻倍大妖的那条线，先说为什么不是创新药，美诺5连板成为市场最高标，低位也有一众首板二板的小弟看起来声势不小，和讯投顾黄林昆分析，创新药板块除了午后晋级的赛力，几乎都是开盘几分钟内完成涨停，这是量化资金的标准手笔，接量化顶的板次日基本都是绿盘跟进去，大概率是给量化资金抬轿，所以创新药这条线直接排除。

再说为什么不是商业航天，在spacex6月上市的消息催化下，神剑三连板再升4天三板，今天走得十分活跃，很多人会觉得这就是新主线，但你仔细看今天的盘面细节，早盘电力跌停退潮，市场情绪真空，这本来是资金大胆切换，猛攻新方向的最佳时机，但航发中卫星这些商业航天核心标的早盘几乎纹丝不动，资金反而等到尾盘才做拉升引导。如果商业航天真的是新主线，资金为什么不早盘猛攻？答案只有一个，早已潜伏好了，等散户都去接的时候把货一次性出给大家，更何况利剑二号今晚发射一旦不及预期或者利好落地，受益的神剑就会被资金直接兑现，对板块形成负反馈，所以商业航天这条线也排除那光通信和福建，呢福建是短期消息刺激平潭和合富都没有办法再走出去，年那样的主升行情，光通信的核心长飞已经连续创出历史新高，现在追高风险极大，低位的福晶航电这类补涨高度也有限，不可能超过长飞，主升的火候还差得远，4个方向逐一排除，市场给出的答案已经很清楚了，那真正的4月主线到底是什么？呢直接说答案业绩线3层逻辑1层比1层硬，第一层市场空间已经被打开，华电把这轮电力的连板高度拉到了历史级别，这意味着资金已经验证了市场的承接能力，接下来打造的新主线连板高度只会更高，持续性只会更强。

第二层4月天然就是业绩炒作的季节，4月是年报和一季报的强制披露期，历来是是资金炒作业绩的黄金窗口，每年都会诞生翻倍，大妖前年正当业绩暴增，4月翻了10倍，去年红宝业绩暴增，4月累计涨幅超过100%，规律从未缺席过，今年凭什么会是例外？第三层，今天盘面已经给出了验证，还记得今天的天铝和柯达吗？一个是一季度预增叠加铝的题材，一个是年报预增叠加锂电池，两者在电力退潮，市场一片混乱的今天走势却明显比周围的票更独立更稳健。这就是业绩驱动的特征，题材可以退潮，但业绩会让资金留下来，而且时间越靠近披露节点这种独立性就越强，甚至题材彻底结束了，有业绩的公司依然可以走出一波相对独立的行情，三层逻辑叠加业绩线贯穿4月的确定性，远超今天盘面上任何一个方向。

（责任编辑：王刚 HF004）

     【免责声明】هذا المقال يعبر فقط عن وجهة نظر كاتبه ولا علاقة له بموقع Hexun. يظل موقع Hexun على الحياد تجاه تصريحات المؤلف وآراءه وتقديراته للأحكام الواردة في النص، ولا يقدم أي ضمان صريح أو ضمني بخصوص دقة أو موثوقية أو اكتمال المحتوى الوارد. يرجى من القراء الاكتفاء بالاطلاع فقط واتخاذ كافة المسؤوليات بأنفسهم. البريد الإلكتروني：news_center@staff.hexun.com