إدارة بنك招商: مستعدون لتحمل انخفاض نسبة إيرادات البطاقة الائتمانية من إجمالي الإيرادات، من أجل إدارة جودة الأصول بشكل جيد

المراسل: تشاو جينغزهي｜المحرر: شو شاوهنغ

30 مارس صباحًا، عقد بنك تشاو شنج (SH600036، سعر السهم 39.48 يوان، القيمة السوقية 9956.8 مليار يوان) مؤتمرًا لإصدار نتائج أدائه لعام 2025 كاملًا. حضر الاجتماع رئيس مجلس الإدارة ميّو جيانمين، والمدير وانغ ليانغ، ونائبا المديرين بنغ جياوين و شو مينجيي، فضلاً عن كبير مسؤولي المعلومات تشو تيانهونغ.

لاحظ المراسل أنه في عام 2025، ارتفعت نسبة القروض الاستهلاكية غير العاملة لدى بنك تشاو شنج بمقدار 0.1 نقطة مئوية، وظهرت في الربع الرابع عودة صعودية لهوامش صافي الفائدة (NIM) رغم الاتجاه المعاكس. في مؤتمر إصدار النتائج، أبدت غالبية المؤسسات اهتمامًا خاصًا بهوامش صافي الفائدة لدى بنك تشاو شنج ومشكلات جودة الأصول.

مخاطر الائتمان الاستهلاكي لا تزال في مرحلة صعود

تُظهر التقارير السنوية لعام 2025 أن نسبة القروض الصغيرة والمتوسطة والقروض السكنية للأفراد في بنك تشاو شنج قد ارتفعت. ومن بينها، ارتفعت نسبة القروض الصغيرة والمتوسطة غير العاملة بشكل ملحوظ من 0.79% إلى 1.22%. وارتفعت نسبة القروض السكنية غير العاملة للأفراد من 0.48% إلى 0.51%، بينما انخفضت نسبة القروض الاستهلاكية غير العاملة من 1.04% إلى 1.02%.

“في جزء الشركات الصغيرة والمتوسطة، ترتفع لدينا القروض غير العاملة، والقروض التي تندرج تحت المراقبة، وقروض التأخر عن السداد جميعها. ورغم أن نسبة القروض الاستهلاكية غير العاملة انخفضت قليلًا، فإن نسبة المراقبة ارتفعت.” قال نائب مدير بنك تشاو شنج، كبير مسؤولي المخاطر، شو مينجيي: “على المدى القصير، ما يزال سوق العقارات قيد التعديل، وما إذا كانت أوضاع توظيف وزيادة دخل السكان يمكن أن تتحسن بسرعة سيؤدي إلى ضغط معين أيضًا على جودة الأصول مثل القروض الصغيرة والمتوسطة والقروض الاستهلاكية.”

“لقد لاحظنا أن مخاطر الائتمان الاستهلاكي في السوق بأكمله هذا العام ما زالت في مرحلة صعود، كما توجد ضغوط معينة أيضًا على جودة أصول بطاقات الائتمان. وسنتخذ كذلك إجراءات إيجابية للسيطرة على مخاطر الائتمان الاستهلاكي لضمان أن جودة الائتمان الاستهلاكي قابلة للضبط بشكل أساسي.” قال شو مينجيي، وأضاف: “في المرحلة اللاحقة، سيقوم بنك تشاو شنج بتحسين هيكل الأعمال، والتمسك بأن الرهن هو الأساس، مع رفع معايير قبول القروض، وبالأخص معايير قبول القروض من فئة الاستهلاك. كما سيقوم بإجراء تعديل ديناميكي لمعايير قبول القروض الصغيرة والمتوسطة باستمرار لتحسين هيكل العملاء. وسنتمسك باستراتيجية الإنذار المبكر والكشف المبكر والمعالجة المبكرة والتسوية المبكرة، ونتبنى استراتيجية أكثر إيجابية لتقليل مخاطر الائتمان الاستهلاكي، وتحسين جودة أصول الائتمان الاستهلاكي.”

من الجدير بالذكر أنه في ظل اتجاه هبوطي في إصدار بطاقات الائتمان على مستوى الصناعة، ارتفع عدد البطاقات المتداولة وعدد الحسابات المتداولة لدى بنك تشاو شنج العام الماضي، لكن انخفضت كلٌّ من قيمة المعاملات لبطاقات الائتمان، وإيرادات فوائد بطاقات الائتمان، وكذلك إيرادات غير الفوائد. ومن بينها، انخفضت قيمة المعاملات بنسبة 7.62% على أساس سنوي إلى 4.08 تريليون يوان.

“كانت بطاقات الائتمان العام الماضي نموًا سالبًا، وانخفض الرصيد. لكنني أعتقد أن هذه الاستراتيجية تتمثل في الحفاظ على الاستقرار وتقليل التذبذب. سنقوم باختيار شرائح عملاء بعناية لمنع المخاطر. ونحن على استعداد لتحمل انخفاض مساهمة هذا الجزء في نسبة إيراداتنا، من أجل التحكم الجيد في جودة الأصول، لذلك ظلّت جودة أصول بطاقات الائتمان لدينا مستقرة نسبيًا.” قال وانغ ليانغ، مدير بنك تشاو شنج.

نأمل أن يستقر هامش صافي الفائدة في النصف الثاني

هامش صافي الفائدة هو المؤشر الأساسي لقياس القدرة الربحية للبنك، وهو يشير إلى صافي إيرادات الفوائد التي يحققها البنك لكل وحدة من الأصول المُدرَّة للفائدة. وفي السنوات الأخيرة، وبسبب استمرار انخفاض أسعار الفائدة في السوق، ما يزال هامش صافي الفائدة لدى البنوك يتقلص تدريجيًا.

تُظهر التقارير السنوية أن عائد صافي الفوائد لدى بنك تشاو شنج في عام 2025 بلغ 1.87%، بانخفاض قدره 0.11 نقطة مئوية على أساس سنوي، لكن هوامش الربع الرابع شهدت ارتفاعًا على أساس ربع سنوي.

قال بنغ جياوين، نائب مدير بنك تشاو شنج: “إذا نظرنا إلى هامش صافي الفائدة في عام 2025 لدى بنك تشاو شنج حسب الأرباع، فكانت في الربع الأول والثاني والثالث 1.91% و1.86% و1.83% على التوالي، ثم عاد في الربع الرابع مرة أخرى إلى 1.86%. هناك سمتان رئيسيتان: الأولى أن هامش صافي الفائدة ما يزال في انخفاض، لكن وتيرة الانخفاض تتقلص؛ وفي الربع الرابع بالفعل حدث نوع من الارتداد. وبحسب صيغة المجموعة، ارتفع بمقدار 3 نقاط أساس (bp)، وبحسب صيغة الشركة ارتفع بمقدار 2 نقطة أساس. ويمكن أن نرى من ذلك أن الشركات التابعة ساهمت في ذلك.”

“والسمة الثانية هي أن بنك تشاو شنج بذل جهودًا كبيرة في جانب هيكل الموجودات والالتزامات، بما في ذلك زيادة نسبة الأصول ذات العائد المرتفع قدر الإمكان، وتقليص الأصول ذات العائد المنخفض مثل الأوراق (الكمبيالات) قدر الإمكان، وترتيب ذلك ضمن إدارة محفظة الأصول.”

“بالنسبة لما إذا كان ارتداد هوامش الربع الرابع يمكن أن يستمر، قال بنغ جياوين إن هامش الائتمان في عام 2026 سيظل يتعرض لتقلص مستمر، لكن وتيرة التقلص ستكون أفضل من العام السابق. السبب الرئيسي هو عوامل خارجية، مثل انخفاض أسعار تسعير الأصول بسبب نقص الطلب على الأصول. لكن يوجد أيضًا عامل على مستوى تقني، وهو أنه في مايو من العام الماضي خُفضت أسعار الفائدة، ولدينا جزء من القروض لم يكتمل له إعادة التسعير بعد، وسيتم تجميع ذلك في الربع الأول والربع الثاني من هذا العام؛ إذ سيشكل الربع الأول حوالي 78%، والباقي سيتم في الربع الثاني.” أشار بنغ جياوين إلى أن هذا سيؤدي أيضًا إلى دعم معين على عائدات قروض البنك.

أما إعادة تسعير معدلات الفائدة على الودائع فستكون موزعة نسبيًا بشكل متوازن على مدار السنة الحالية. ومع ذلك، أشار بنغ جياوين إلى أن حصة الودائع الجارية لدى بنك تشاو شنج تبلغ حوالي 50%. وفائدة الودائع الجارية الآن قد انخفضت إلى حد لا يمكن تخفيضه أكثر تقريبًا، كما أن معدل فائدة الودائع لأجل (الودائع لأجل محدد) منخفض بالفعل، لذلك فإن مساحة انخفاض الفائدة على جانب الودائع محدودة للغاية.

“في عام 2026، نأمل تحقيق عدة أهداف: أولاً تحقيق أن يكون مقدار تضييق هامش صافي الفائدة أصغر. ثانيًا تحقيق استقرار هامش صافي الفائدة في أقرب وقت ممكن، بحيث في ظل عدم صدور سياسات كبيرة جوهرية من البيئة الخارجية، يمكن أن يستقر قدر الإمكان في النصف الثاني. ثالثًا نأمل أن يظل مستوى هامش صافي الفائدة محافظًا على موقع الريادة مقارنة بالسوق.” قال بنغ جياوين.

مصدر صورة الغلاف: صندوق وسائل “كل يوم/تقرير يومي” للإعلام