كورباي تستحوذ على مجموعة ألفا في صفقة كبيرة للدفع عبر الحدود

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية الخاصة بـ FinTech Weekly

يقرأها مسؤولون تنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna وغيرهم

تعلن Corpay الاستحواذ على Alpha Group لتوسيع نطاق مدفوعات الشركات (B2B) في أوروبا

أعلنت Corpay، وهي شركة مدفوعات للشركات مقرها الولايات المتحدة، خططًا للاستحواذ على Alpha Group International، وهي شركة مدرجة في لندن، بهدف تعزيز حضورها في قطاع المدفوعات عبر الحدود وصرف العملات الأجنبية. من المتوقع أن تُغلق الصفقة في وقت لاحق من هذا العام، رهناً بالموافقات التنظيمية وموافقة المساهمين، وفقًا للإعلان الذي صدر يوم الأربعاء.

تم هيكلة الصفقة على أنها مخطط تنظيم بموافقة المحكمة (scheme of arrangement) بموجب قانون المملكة المتحدة، وقد حظيت بدعم مجلس إدارة Alpha ومؤسسها، الذي يُعد أيضًا أحد المساهمين الرئيسيين. في حال اكتمالها، ستمثل عملية الاستحواذ واحدة من أبرز عمليات الدمج الأخيرة في مجال الخدمات المالية للشركات-إلى-الشركات، لا سيما ضمن شريحة إدارة عمليات الصرف (FX) والخزينة.

وبحسب ما ورد في تقرير من RTTNews، تُقيّم الاتفاقية قيمة مؤسسة Alpha بأكثر من 2 مليار دولار. وتمثل العروض لكل سهم علاوة كبيرة مقارنة بسعر Alpha في السوق في وقت سابق من هذا العام.

تعزيز استراتيجية المدفوعات عبر الحدود

تعمل Alpha Group كمزود لحلول صرف العملات والمدفوعات للشركات وصناديق الاستثمار عبر المملكة المتحدة والأسواق الأوروبية. وتشمل قاعدة عملائها شركات تدير عمليات دولية وصناديق تحتاج إلى أدوات فعّالة لتحريك النقد والاستثمار وإدارة المصروفات عبر الحدود.

خلال السنوات الأخيرة، أدخلت Alpha هياكل حسابات بديلة لمديري الاستثمارات الباحثين عن وصول مبسط إلى الأسواق الأوروبية. وتدير الشركة حاليًا عدة مليارات من الدولارات في الودائع عبر آلاف الحسابات. وتضع هذه الخدمات Alpha كمنصة تخدم عملاء شريحة السوق المتوسطة الذين يحتاجون إلى بنية مالية لا تتوفر عادةً عبر البنوك التقليدية.

بالنسبة إلى Corpay، يدعم الاستحواذ استراتيجية أوسع لإدخال قدرات الدفع ضمن سير العمل المالي، خصوصًا في المجالات التي تتقاطع فيها التعقيدات التشغيلية مع التعرض لتقلبات العملات. ركزت الشركة على توسيع وصولها العالمي وتوسيع عروض منتجاتها عبر الخزينة والمدفوعات للشركات وحالات استخدام التمويل المضمّن (embedded finance).

شروط الصفقة واستراتيجية التمويل

من المتوقع تمويل عملية الاستحواذ عبر مزيج من الاحتياطيات النقدية، وإصدار الديون، وتحسين رأس مال البنوك، والعوائد الناتجة عن تجزئة الأصول غير الأساسية. تعكس البنية نية Corpay لتحقيق توازن بين احتياجات رأس المال الفورية والتموضع المالي على المدى الطويل.

كما أشارت الشركة إلى أن الصفقة يُتوقع أن تكون مُحسِّنة لأرباح السهم اعتبارًا من عام 2026، ما يشير إلى توقعات بإيرادات وتحسينات وتآزرات تشغيلية مع دمج الشركتين.

كانت استجابة السوق للأخبار فورية. فقد ارتفع سهم Alpha Group بشكل حاد في التداول عقب الإعلان. كما حققت أسهم Corpay مكاسب متوسطة قبل الإفصاح، لتغلق أعلى بصورة متواضعة في بورصة نيويورك في اليوم السابق.

الموافقة التنظيمية والتزام المساهمين

باعتبارها جزءًا من الإجراءات القانونية للشركات المدرجة في المملكة المتحدة، تتطلب الصفقة موافقة عبر عملية خاضعة لإشراف المحكمة، بما في ذلك التصويت في اجتماعات المساهمين والاجتماعات العامة. وقد أيّد مجلس إدارة Alpha الصفقة بالإجماع، ويخطط لتوصية المساهمين بالموافقة.

وقد التزم مؤسس الشركة، والرئيس التنفيذي السابق، الذي يحتفظ بحصة حقوق ملكية كبيرة، رسميًا بدعم الصفقة. ويُوفر دعمه، عبر تعهد لا رجعة فيه، زخماً إضافيًا لطرح الصفقة تمهيدًا لمرحلة مراجعة التنظيم والحوكمة.

بمجرد الموافقة، ستمكّن عملية الاستحواذ Corpay من دمج قدرات Alpha في صرف العملات (FX) ضمن بنية المدفوعات الأوسع لديها، مع إمكانية تقديم أدوات أكثر شمولاً لإدارة الخزينة والمدفوعات الدولية للعملاء.

السياق الأوسع لسوق

تسلط عملية الاستحواذ الضوء على اتجاه مستمر في قطاع التكنولوجيا المالية للشركات (fintech): وهو الدمج عبر عمليات اندماج واستحواذ استراتيجية بهدف بناء بنية تحتية شاملة من طرف إلى طرف عبر الحدود. ومع تشديد الأطر التنظيمية لخدمات المدفوعات وصرف العملات (FX)، ومع تزايد توقعات العملاء بتمويل دولي سلس، يتحرك اللاعبون الأكبر للاستحواذ على أصول توفر قوة منتجات وخبرة إقليمية في آن واحد.

تتوافق تركيز Alpha على عملاء السوق المتوسطة والعملاء المؤسسيين مع القاعدة الحالية لدى Corpay، وقد يحقق الكيان المدمج ميزة تنافسية إضافية في سوق يتشكل من خلال الحجم والتكامل والوضوح التنظيمي.

ويأتي الإعلان أيضًا بينما تستعد Corpay لمشاركة المزيد من التفاصيل حول أدائها الفصلي وتوقعاتها للعام الكامل خلال مؤتمر أرباح قادم مقرر في أغسطس.