مؤشر العملات والأسهم | استراتيجية نادرة على الإطلاق من حيث الشراء الصفري، حيث انخفض صافي شراء الشركات المدرجة عالمياً من البيتكوين بنسبة 99.93% الأسبوع الماضي؛ حاليًا تمتلك Bitmine 3.92% من إجمالي عرض ETH (حتى 31 مارس)

null

ملاحظة المحرر: ما تزال التوترات بين إيران والولايات المتحدة مستمرة، ومع استمرار تأثير الحروب الساخنة المحلية على أرض الواقع، لا تزال الأسواق المالية الأميركية (الأسهم) وسوق العملات المشفرة تضغط عليها الظروف بشكل مستمر. وبالنسبة لشركات تعدين العملات المشفرة، سواء كانت تسرّع التحول إلى الذكاء الاصطناعي أو تتمسك بمواقعها في مجال التعدين، فقد أظهرت أسعار أسهمها خلال الأسبوع الماضي اتجاهًا هبوطيًا. وفي الوقت نفسه، وبسبب الأخبار المتعلقة باحتمال تقييد محتمل لعوائد العملات المستقرة بموجب قانون CLARITY، انخفض سعر سهم Circle بشكل حاد ليهبط إلى أقل من 100 دولار. كما تراجعت بشدة أسهم شركات خزائن BTC وETH مثل Strategy وBitmine وSharplink، مسجلة أدنى مستوياتها خلال الشهر الحالي. بالإضافة إلى ذلك، لم تخلُ Ark Invest التابعة لـ”كاثي وود“ من هذا الاتجاه، إذ قامت في الأسبوع الماضي ببيع كميات كبيرة من أسهم شركات التكنولوجيا وصناديق ETF للعملات المشفرة وصناديق أسهم العملات المشفرة وغيرها من الأصول. وحتى الآن، قد يكون الاحتفاظ بالنقد هو أفضل خيار للتعامل مع استمرار إغلاق مضيق هرمز وخطورة الأوضاع بين إيران والولايات المتحدة.

فيما يلي ملخص وتجميع Odaily Planet Daily لمعلومات سوق أسهم العملات (币股) خلال الأسبوع الماضي، وجميع بيانات الأسهم الأميركية واردة من msx.com.

في ظل الصدمة الجيوسياسية، يحتاج المستثمرون إلى اتخاذ إجراءات دفاعية متعددة

يُعيد المستثمرون تنفيذ عملية 2022 “بيع الأسهم والاحتفاظ بالنقد”، لتسخين مشاعر تجنب المخاطر

لتجنب المخاطر الناجمة عن الحرب مع إيران، يقوم المستثمرون ببيع الأسهم والسندات، وزيادة استثمارات النقد من جديد، وهو ما يتطابق إلى حد كبير مع الاستراتيجية التي جرى اتباعها بعد الغزو الروسي لأوكرانيا في 2022. تُظهر أحدث دراسة أجرتها Bank of America هذا الشهر لدى مديري الصناديق أن حيازات النقد لدى مديري الصناديق ارتفعت بأكبر قدر خلال ست سنوات. وفي الوقت نفسه، قال محللو JPMorgan هذا الأسبوع إن تعديلات المراكز التي جرت لمواجهة الصراع قد لا تكون قد انتهت بعد. وذكرت فرق JPMorgan بقيادة نيكولاس بانيجيتسوجرو في تقرير أن ما يزيد عن المستوى الحالي المتمثل في التخصيص النقدي الأقل من المستويات التاريخية سيؤثر سلبًا على أسواق الأسهم والسندات في المستقبل طالما تستمر السياسة الجيوسياسية وعدم اليقين في الاقتصاد الكلي في الارتفاع. كان المستثمرون يواصلون بيع الأسهم والسندات والذهب في آن واحد، ويميلون أكثر إلى زيادة حيازات النقد. ومع ذلك، بالمقارنة مع اندلاع صراع روسيا وأوكرانيا، ما تزال مستويات النقد ضمن محافظ الاستثمار عند مستوى معتدل.

قام Cathie Wood التابعة لها Ark Invest ببيع كميات كبيرة من أسهم التكنولوجيا وETF للبيتكوين خلال الأسبوع الماضي

في يوم الخميس من الأسبوع الماضي (حسب التوقيت المحلي 27 مارس)، باعت Ark Invest أسهم Meta بقيمة تقارب 41 مليون دولار، وأسهم Nvidia بأكثر من 26 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، باعت الشركة حوالي 11 مليون دولار من حصص ETF بيتكوين مملوكة لديها (ARKB)، وحوالي 6.5 مليون دولار من أسهم بورصة العملات المشفرة Bullish، وأكثر من 5 ملايين دولار من أسهم شركة Block التابعة لـ Jack Dorsey. وخفضت Ark Invest كذلك حوالي 2.5 مليون دولار من أسهم Alphabet وحوالي 7.5 مليون دولار من أسهم AMD.

قد يكون زخم البيع المنهجي للأسهم الأميركية في طريقه إلى الضعف، والسوق يتهيأ لاحتمال موجة ارتداد

ذكر موقع The Kobeissi Letter في منشور أن زخم البيع المنهجي للأسهم الأميركية قد يكون في طريقه إلى الضعف. قامت Commodity Trading Advisors (CTAs) التي تقودها الخوارزميات ببيع أسهم أميركية بقيمة 85 مليار دولار خلال الـ 30 يوم تداول الماضية، وهو أعلى رقم مبيعات لمدّة 30 يومًا منذ فترة جائحة 2020، عندما كانت مبيعات CTAs تبلغ 105 مليار دولار. بالمقارنة، أدّت التصحيحات خلال مارس-أبريل 2025 إلى مبيعات بقيمة 80 مليار دولار. حاليًا، تمتلك CTAs مراكز بيع قصيرة (short) بقيمة 37 مليار دولار من الأسهم الأميركية، وهي ثالث أعلى مستويات منذ عام 2019. وفي الوقت نفسه، قدّر Goldman Sachs أنه خلال الشهر القادم، بغض النظر عن ظروف السوق، ستقوم CTAs بالشراء، وأن السوق يتهيأ لارتداد.

تحديث الديناميكيات لمُصدري/شركات أسهم العملات (币股) المدرجين خلال أسبوع

شركات خزينة BTC المدرجة (مؤسسات تمثيلية)

انخفض صافي عمليات شراء البيتكوين من قبل الشركات المدرجة عالميًا بشكل حاد بنسبة 99.93% إلى 70 ألف دولار، وقامت Strategy بتسجيل حالة نادرة جدًا من “الشراء الصفري” تاريخيًا

وفقًا لبيانات SoSoValue، وحتى الساعة الثامنة صباحًا من يوم 30 مارس 2026 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بلغ إجمالي صافي عمليات شراء البيتكوين خلال أسبوع واحد لدى الشركات المدرجة عالميًا (باستثناء شركات التعدين) 70 ألف دولار، بانخفاض قدره 99.93% مقارنة بالأسبوع السابق.

لم تعلن Strategy (التي كانت تُعرف سابقًا بـ MicroStrategy) عن شراء بيتكوين.

لم تقم Metaplanet، وهي شركة مدرجة في اليابان، بشراء بيتكوين خلال الأسبوع الماضي، واستمر ذلك لثلاثة عشر أسبوعًا متتاليًا دون شراء.

بالإضافة إلى ذلك، كانت هناك شركة واحدة اشترت بيتكوين خلال الأسبوع الماضي: أعلنت شركة BHODL البريطانية للعملات المشفرة في 26 مارس أنها استثمرت 72,832 دولارًا لشراء بيتكوين واحد؛

وتخطط شركة H100 السويدية في مجال التكنولوجيا الصحية لشراء شركتي Moonshot AS وNever Say Die AS في النرويج عبر صفقة تبادل أسهم بالكامل، مع خطة لزيادة حيازات البيتكوين إلى 3,501 بيتكوين. وأعلنت شركة Capital B الفرنسية لأصول البيتكوين إتمام تمويل بقيمة 2.8 مليون يورو لدعم عملية شراء البيتكوين.

اعتبارًا من وقت إعداد هذا التقرير، بلغ إجمالي كمية البيتكوين التي تمتلكها الشركات المدرجة عالميًا في الإحصاءات (باستثناء شركات التعدين) 1,023,333 بيتكوين، بزيادة قدرها 0.000098% مقارنة بالأسبوع السابق، وبقيمة سوقية حالية تقارب 69.39 مليار دولار، أي بنسبة 5.1% من القيمة السوقية المتداولة للبيتكوين.

شركات خزينة ETH المدرجة (مؤسسات تمثيلية)

Bitmine زادت حيازتها 71,100 وحدة من ETH، وتملك حاليًا 3.92% من المعروض من ETH

في الأسبوع الماضي، قام كل من Tom Lee وBitmine بزيادة حيازتهما 71,100 وحدة من ETH. وذكرت Bitmine أنها حاليًا تمتلك 3.92% من المعروض من رموز ETH.

شركات خزينة SOL المدرجة (مؤسسات تمثيلية)

أكملت شركة Artelo Biosciences، وهي شركة خزينة Solana المدرجة، جولة تمويل خاصة بقيمة 11 مليون دولار

في 29 مارس، أعلنت شركة Artelo Biosciences، وهي شركة خزينة Solana المدرجة في ناسداك، أنها ستبيع، عبر طرح خاص، إجمالي 3,188,407 سهمًا من الأسهم العادية بسعر 3.45 دولارات للسهم. وقد بلغ إجمالي الأموال المجمعة 11 مليون دولار. وستُستخدم الأموال الجديدة لأغراض عامة للشركة ولتسديد جزء من الديون الانتقالية. ووفقًا لأحدث بيانات StrategicSolanaReserve، تمتلك Artelo حاليًا 45883 وحدة من SOL.

شركات خزينة العملات البديلة المدرجة (مؤسسات تمثيلية)

شركة OceanPal المدرجة في الولايات المتحدة تكشف عن حيازة حوالي 51.3 مليون رمز NEAR

وفقًا لخبر PRNewswire، نشرت OceanPal، وهي مُشغّل لإدارة الأصول الرقمية مدرج في ناسداك، تقريرها المالي السنوي، وكشفت أنها تحتفظ في الميزانية العمومية بحوالي 51.3 مليون رمز NEAR، كما أن لديها 2.85 مليون رمز NEAR كضمان لمركزين مشتقّين.

Hyperion DeFi تكشف عن حيازة أكثر من 1.93 مليون رمز HYPE و1.92 مليون رمز KNTQ و1 مليون رمز HPL

أعلنت Hyperion DeFi المدرجة في ناسداك عن تقرير أدائها المالي السنوي، حيث كشفت عن حيازة خزينة الأصول الرقمية التابعة لها حتى 23 مارس لما يزيد على 1.93 مليون رمز HYPE (تُقدّر بما يقارب 73.90 مليون دولار على أساس متوسط سعر 38.2 دولار)، و1.92 مليون رمز KNTQ و1 مليون رمز HPL. وذكرت Hyperion DeFi أن الشركة حصلت خلال الربع الرابع من العام الماضي على مكافآت رموز HYPE عبر الإطلاق/التخزين (staking) بلغ عددها 8,713 رمز HYPE، بزيادة 17% مقارنة بمكافآت الربع الثالث التي بلغت 7,437 رمز HYPE.

شركة Tron المدرجة: كمية TRX في الخزينة تتجاوز 688.5 مليون، وزيادة قدرها 160,800 TRX في 26

نشرت شركة Tron Inc. بيانًا يفيد بأنها اشترت في 26 مارس 160,800 رمز TRX بسعر متوسط 0.3109 دولار، ما رفع إجمالي حيازة خزينة TRX لديها إلى أكثر من 688.5 مليون رمز. وتخطط Tron Inc. (TEySE…9mT) لزيادة إضافية في حيازاتها من Tron DAT لتعزيز القيمة طويلة الأجل للمساهمين.

SDEV تنفق أكثر من 100 مليون دولار لزيادة حيازة رمز SKY، لتصبح نسبة الحيازة حوالي 8.78%

أعادت شركة NovaBay Pharmaceuticals المدرجة في ناسداك تسمية نفسها إلى Stablecoin Development Corporation (تغيّر رمز السهم من NBY إلى SDEV)، مع تحويل أعمالها إلى المجالات المتعلقة بالعملات المشفرة والعملات المستقرة.

كانت الشركة قد أكملت سابقًا تمويلًا خاصًا بقيمة تقارب 134 مليون دولار، واستخدمت غالبية الأموال لتعزيز حيازة رمز SKY التابع لبروتوكول Sky لا مركزي للعملات المستقرة. حاليًا، تمتلك الشركة حوالي 2.06 مليار رمز SKY، أي ما يقارب 8.78% من إجمالي المعروض، بقيمة سوقية تقارب 147 مليون دولار. ويُذكر أن جزءًا منها تم شراؤه في السوق الثانوية بسعر متوسط يقارب 0.065 دولار. بالإضافة إلى ذلك، بدأت الشركة بالفعل في إجراء عمليات تخزين (staking) على SKY والحصول على عوائد، وقد بلغ إجمالي مكافآت التخزين حوالي 26.6 مليون رمز SKY.