في الآونة الأخيرة، كنت أفكر في مسألة قديمة في عالم الاستثمار والتداول. لقد سمع الجميع قول وارن بافيت — "عندما يكون الآخرون خائفين، أنا جشع؛ وعندما يكون الآخرون جشعين، أنا خائف." يبدو الأمر بسيطًا، لكن التنفيذ الحقيقي في التداول هو حياة أو موت.

لقد مررت بنفسي بمثل هذا الصراع. أحيانًا، عندما يحقق الصفقة بعض الأرباح، يبدأ قلبي في الخفقان، خوفًا من أن تتراجع الأرباح، فأغلق الصفقة بسرعة، لكن السوق لا زال يرتفع، وأشعر بالندم على الجزء الذي لم أستفد منه. وفي يوم آخر، أقرر أن أترك الأرباح تتجه، وأرفض إغلاق الصفقة، لكن السوق ينقلب، وتُفقد الأرباح بالكامل. عندها أبدأ في توبيخ نفسي، وأقول إنني طماع، فطبيعة الإنسان سيئة جدًا.

في الواقع، معظم المتداولين الأفراد يتأرجحون بين هذين الطرفين. يشتري عند أدنى مستوى، وعندما يصل السعر إلى مستوى مربح، يبدأ السوق في التصحيح، هل يخرج أم لا؟ كل شخص لديه رأيه الخاص. إذا خرجت وارتفع السعر مرة أخرى، ستندم على ترددك؛ وإذا لم تخرج وانخفض السعر، ستتمنى لو خرجت في الوقت المناسب. الجميع يمكن أن يكون خبيرًا بعد فوات الأوان، لكن عندما يحين الوقت، غالبًا ما نكون خائفين مع الآخرين، ونشعر بالجشع مع الجشعين.

المتداولون الفاشلون عادةً يظهرون بأربع أنماط نمطية. الأول هو أن يبيعوا عندما يحققون ربحًا، ويغادرون عندما يخسرون، خوفًا من تراجع الأرباح أو توسع الخسائر. الثاني هو زيادة حجم الصفقة ضد الاتجاه، وخسارة أكبر، على أمل أن يتغير السوق. الثالث هو اتباع الاتجاه بشكل أعمى، والشراء عند الارتفاع والبيع عند الانخفاض، دون فهم واضح للاتجاه. الرابع هو التداول بكميات كبيرة مرة واحدة، واستثمار الكثير دفعة واحدة. النمطان الأول والثاني ينبعان من الخوف، أما الثالث والرابع فهما من الجشع. هذه الأساليب قد تربح أحيانًا، لكنها مجرد حظ، وفي النهاية تؤدي إلى خسائر كبيرة.

المفتاح هو وجود نظام تداول واضح. القواعد بسيطة لكنها حاسمة: قطع الخسائر، وترك الأرباح تتجه. وجود معايير للدخول والخروج، وتوزيع رأس المال بشكل واضح. الالتزام الصارم بالقواعد، وعدم اتباع الخوف أو الجشع. النظام يساعدك على تصفية القرارات العاطفية.

لقد تطور المجتمع البشري من الزراعة إلى الصناعة ثم إلى المعلومات، وكل شيء يتغير، إلا طبيعة الإنسان التي لم تتغير منذ آلاف السنين. لكن الفرد يمكنه التطور. المتداولون المحترفون يطورون أنفسهم من خلال التجربة والتفكير المستمر، ويتغلبون تدريجيًا على خوفهم وجشعهم، وفي النهاية يصبحون فائزين في السوق. ومعظم الناس يقاتلون طوال حياتهم ضد نقاط ضعف طبيعتهم.

يمكننا أيضًا التفكير بشكل معاكس، باستخدام أدوات لتحليل الحالة النفسية العامة للمستثمرين في السوق. عندما يكون الآخرون خائفين، نراقب المؤشرات؛ وعندما يكونون جشعين، نكون حذرين من المخاطر. هذا يساعدنا على تقليل التأثر العاطفي. الأهم في الاستثمار هو احترام السوق، والنظر بشكل عقلاني إلى وضعنا، وتحسين فهمنا للتداول تدريجيًا ضمن نطاق فهمنا وسيطرتنا. لا تتوقع أن تتعلم في ليلة واحدة، بل تطور نفسك تدريجيًا من خلال التجربة المستمرة.