نمو قروض التقسيط السريع: أيها مديرو البطاقات، احذروا

تشير جميع المؤشرات إلى أن نمو بطاقات الائتمان في عام 2026 يتجه صعودًا، وبصحة جيدة، وتحت السيطرة، لكن انتبه إلى النمو السريع في قروض التقسيط غير المضمونة. الخبر السار هو أن هذه القروض تنقل إلى مقرضي التقسيط ذممًا مدينة عالية المخاطر لبطاقات الائتمان. الخبر السيئ هو أن النمو مؤشر خفي على الضغوط في ميزانيات الأسر المعيشية.

تقارير مكاتب الائتمان: نمو مرتفع

أفادت وكالة الإبلاغ الائتماني Equifax بزيادة قدرها 24.1% في قروض التقسيط الاستهلاكية غير المضمونة في ديسمبر 2025، مقارنةً بالعام السابق، وبواقع 15 مليون قرض بإجمالي 62.6 مليار دولار. تم تصنيف سبعة ملايين من تلك القروض على أنها دون المستوى (subprime).

أحجام قروض بطاقات الائتمان تنمو بثبات، لتصل إلى 1.3 تريليون دولار في ديسمبر 2025. غالبًا ما تُظهر الأحجام الدوّارة ارتفاعًا في ديسمبر بسبب التسوق في العطلات. أما الاتجاه الراسخ فهو أن أحجام البطاقات تزيد مع الإنفاق خلال العطلات، ثم عندما تصل ردود ضريبة الدخل في مارس وأبريل، يتم إطفاء جزء من الديون.

لكن عندما تسير أحجام البطاقات في مسار ثابت، ويتصاعد نمو قروض التقسيط، ينبغي أن يرن جرس إنذار.

رنّ، رنّ، رنّ

غالبًا ما يستخدم المستهلكون قروض التجميع لتقليل عبء الديون. سيلجأ المقترضون الأذكياء، أو أصحاب الديون الأقل، إلى تحويلات رصيد بطاقات ائتمان بنسبة فائدة 0%. هنا يدفعون رسومًا تتراوح بين 3% و5% ويستمتعون بقرض خالٍ من الفائدة لمدة عام. (راجع هذا التقرير لإجراء تحليل متعمق حول كيفية تأثير تحويلات الرصيد على نموذج إيرادات البطاقة.)

لكن، تكمن المشكلة في هذا. بمجرد الموافقة على القرض غير المضمون، يمكن للمستهلكين إما الاحتفاظ بجزء من المبلغ لميزانيات أسرهم والانتهاء بمبلغ مستحق أكبر مما بدأوا به. أو يمكنهم سداد بطاقاتهم الائتمانية، والحفاظ على خطوطهم مفتوحة، والتعامل مع دفعة قرض التقسيط الجديد مع استمرارهم في زيادة الرصيد على البطاقة.

لا أنت ولا المقترض ولا المقرض

مرحبًا، أنا مقتصد، وأنا أوفر. تعلمت منذ زمن طويل أن الدولارات التي تضعها في البنك، سواء في حساب دفتر توفير أو في 401K، ستخدمك بشكل جيد في السنوات اللاحقة. تتراكم الفائدة، وأنين بسيط الآن يصنع مستقبلًا أكثر إشراقًا.

لكن معظم الناس لا يفعلون ذلك، وإذا نظرت إلى الأرقام الحالية للاحتياطي الفيدرالي، فإننا لا نوفر سوى 3.6% فقط مما نكسبه. وهذا أفضل بكثير من أدنى مستوى تاريخي بلغ 1.4% تم تسجيله في يوليو 2005، لكنه أسوأ بكثير من سبعينيات وثمانينيات القرن الماضي، عندما كانت هذه المؤشرات عادة عند 8% إلى 10%.

رسالة إلى مديري سياسة الائتمان

أرقام بطاقات الائتمان تتحرك في الاتجاه الصحيح، لكن توخَّ الحذر. عندما تزدهر القروض غير المضمونة، وعندما تتماشى أحجام الائتمان ببطء، حافظ على مراقبة مدفوعات سداد الرصيد. عندما تكون معدلات الادخار أقل، يتصاعد اتجاه خفي في الخلفية. بعض الناس يتعاملون مع التزاماتهم الائتمانية. لا تكن مترددًا بشأن إغلاق بعض خطوط الائتمان، كما نقترح في هذا التقرير الكلاسيكي من Javelin.

0

                    الأسهم

0

                المشاهدات
            

            

            

                شارك على FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn

الوسوم: بطاقات الائتمانالديونEquifaxقروض التقسيط