#创作者冲榜

توقعات سعر قاع السوق الهابطة الحالية للبيتكوين—حوالي 40,000 دولار أو فرصة جيدة للشراء عند القاع

نصائح القراءة: هذا المقال ليس للتشاؤم، وإذا كانت السوق تتشابه مع ما ورد، فهي مجرد توقعات ذكية😜😜😜
مؤخرًا، تصاعدت الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، مما أدى إلى تراجع كبير في سعر البيتكوين، حيث لا يستطيع أن يرفع رأسه، ويستمر في الانخفاض، ومن الناحية الفنية، من المحتمل أن نكون على وشك بداية موجة هبوط جديدة على الإطار الأسبوعي. وبناءً على نظرية الموجات إليوت، من السهل أن نلاحظ أننا ربما نكون في الموجة الخامسة من الهبوط، أي ما يُعرف بـ"الهبوط الأخير". إذن، السؤال هو: إذا كانت هذه الموجة الهبوطية الأخيرة للثيران، فأين يقع القاع؟

🔍 لنراجع معًا الانخفاضات السابقة في السوق الهابطة عبر التاريخ:

2011-2012: شهدت البيتكوين أول سوق هابطة، حيث انخفضت من أعلى مستوى عند 34 دولارًا بنسبة 94%، وكانت في ذلك الوقت مجرد لعبة صغيرة في مجتمع التقنيين، بقيمة سوقية لا تتجاوز عدة ملايين من الدولارات، ويمكن لبيع كبير أن يتسبب في انهيار السعر.

2013-2015: بعد أن دفعت "السيدات الصينيات" لشراء البيتكوين، تجاوزت لأول مرة 1000 دولار، ثم انهارت بشكل حاد، من أعلى مستوى عند 1163 دولارًا إلى أدنى مستوى عند 151 دولارًا، بانخفاض 87%. بدأ البيتكوين يدخل دائرة الضوء العامة، لكن السوق بقي بقيادة المستثمرين الأفراد، ولا يزال هشًا.

2017-2018: بسبب تشديد السياسات التنظيمية في الصين والضغط الناتج عن الرافعة المالية العالية، انخفض سعر البيتكوين من 20000 دولار إلى 3200 دولار، بانخفاض 84%. على الرغم من أن الانخفاض كان كبيرًا، إلا أن المؤسسات بدأت تتردد في الدخول بشكل تجريبي.

2021-2022: بعد أن وصل سعر البيتكوين إلى 60000 دولار، تصحيح بنسبة 77%، ليصل إلى أدنى مستوى عند 15500 دولار، مع توسع حيازات المؤسسات مثل غرايسو، مما عزز مرونة السوق بشكل واضح.

بمتوسط الحسابات، تتقلص أكبر نسبة انخفاض في كل سوق هابطة بمقدار 5-7 نقاط مئوية. لذا، لنحاول "تخمين" منطقة القاع للسوق الهابطة الحالية:

(أ) السيناريو المتفائل: تقلص نسبة الانخفاض إلى 65%، ويكون القاع حوالي 44,100 دولار

إذا كانت تأثيرات "الوسادة" التي توفرها حيازات المؤسسات أكبر من المتوقع، بالإضافة إلى عوامل مثل تقليل الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة مبكرًا، وسياسات الحكومة الأمريكية المواتية للعملات المشفرة، فإن أكبر انخفاض في السوق الهابطة قد يتقلص إلى 65%. بناءً على ذلك، يكون سعر القاع حوالي 126,000 × (1-65%) = 44,100 دولار.
الإشارات الداعمة لهذا السيناريو تشمل: تدفق الأموال الأسبوعي لصناديق البيتكوين ETF يتحول إلى إيجابي، وتجاوز إجمالي قيمة العملات المستقرة المقفلة 250 مليار دولار، واستقرار البيتكوين تحت 50 ألف دولار لمدة 3 أسابيع متتالية. إذا ظهرت هذه الإشارات، يمكن للمستثمرين بناء مراكز تدريجيًا تحت 50 ألف دولار، وزيادة التخصيص عند حوالي 45 ألف دولار.

(ب) السيناريو الحيادي: انخفاض بنسبة 70%-72%، ويكون القاع بين 35,000 و38,000 دولار

هذا هو السيناريو الأكثر توافقًا مع القوانين التاريخية، حيث يتبع انخفاضات كل موجة بنسبة 5-7 نقاط مئوية. بناءً على انخفاض بنسبة 70%، يكون سعر القاع حوالي 37,800 دولار؛ وإذا كان الانخفاض 72%، يكون السعر حوالي 35,280 دولار. يتوافق هذا النطاق مع دعم المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع، وهو أيضًا منطقة تداول مكثفة من نهاية 2023 حتى بداية 2024، مع دعم فني قوي.

أما المخاطر التي يجب الحذر منها فهي: دخول الاقتصاد الأمريكي في ركود يؤدي إلى انهيار الأصول الخطرة، انفجار فقاعة الذكاء الاصطناعي مما يؤدي إلى انهيار أسهم التكنولوجيا، وتأخر تنفيذ سياسة "الاحتياطي الاستراتيجي" التي يقترحها ترامب. إذا ظهرت هذه المخاطر، فمن المحتمل أن يبني البيتكوين قاعه بين 35,000 و38,000 دولار، ويمكن للمستثمرين تنفيذ استثمارات منتظمة في هذا النطاق.

(ج) السيناريو المتطرف: انخفاض بنسبة 75%، ويكون القاع حوالي 31,500 دولار

إذا حدثت أزمة سيولة عالمية، أو انهيارات في المؤسسات الكبرى للعملات المشفرة، أو أحداث غير متوقعة، فإن الانخفاض في السوق الهابطة قد يعود إلى مستوى 75% من الموجة السابقة، مع سعر قاع حوالي 31,500 دولار. ومع ذلك، فإن احتمالية هذا السيناريو منخفضة، لأن حصة المؤسسات في الحيازات تجاوزت الذروة التاريخية، مما يعزز قدرة السوق على مقاومة المخاطر.
الإشارات في السيناريو المتطرف تشمل: خروج كبير للأموال من صناديق البيتكوين ETF لمدة أسبوعين متتاليين، وتراجع إجمالي العملات المستقرة المقفلة إلى أقل من 200 مليار دولار، وانخفاض يومي يزيد عن 15%. إذا ظهرت هذه الإشارات، على المستثمرين أن يظلوا في حالة مراقبة، وينتظروا انتهاء موجة الذعر قبل اتخاذ قرار الدخول.

📈 لننظر الآن إلى التحليل الفني:

السوق حاليًا يمر بنموذج هبوط مكون من 5 موجات على الإطار الأسبوعي، حيث بدأ من مستوى 116,000، ووفقًا لنظرية الموجات، فإن موجة A هبطت بأكثر من 38,000 نقطة، وموجة C أيضًا تقترب من 38,000 نقطة، وباستخدام آخر موجة هبوط، فإنها تتوقع أن يكون القاع عند حوالي 38,000، وهو ما يتوافق مع السيناريو الحيادي أعلاه. على الإطار الشهري، الدعم قصير المدى عند حوالي 55,760، بينما يقع الحد السفلي للشمعة الشهرية عند حوالي 55,200، ومن المتوقع أن يشهد السوق ارتدادًا طفيفًا عند الوصول إلى هذا المستوى.

📢 وأخيرًا، لننظر إلى العوامل السلبية المحتملة من الأخبار:

1. تدهور الوضع في الحرب بين الولايات المتحدة وإيران

الصراع بين الولايات المتحدة وإيران في ذروته، وهناك احتمال كبير لاندلاع حرب برية، مما سيرفع أسعار النفط ويزيد من توقعات التضخم العالمية، كما أن الحرب ستلقي بظلالها على النمو الاقتصادي العالمي، مما قد يؤدي إلى ركود تضخمي، وقد يعيد البيتكوين إلى سيناريوهات مشابهة لأزمة 2022، مع انخفاض كبير في السعر.

2. انخفاض معدل خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي أقل من المتوقع

إذا تصاعدت الحرب أو استمرت في التحول إلى حرب طويلة، فإن التضخم المرتفع قد يبطئ من وتيرة خفض الفائدة، وربما يدفع الفيدرالي لرفعها، مما قد يؤدي إلى انهيار سوق العملات المشفرة.

3. عدم نضوج تقنية الكم لمواجهة التحديات

التطور السريع في تقنية الحوسبة الكمومية يشكل تهديدًا أمنيًا لبيتكوين، إذ إذا تمكنت الحواسيب الكمومية من فك تشفير خوارزمية التشفير المعتمدة على المنحنى الإهليلجي، فإن أمان البيتكوين سيتعرض للخطر، مما قد يؤدي إلى فقدان الثقة وانخفاض حاد في السعر.

💰 طريقة الشراء عند القاع—خفض الرافعة المالية، وشراء بثقة، وبيع بحذر

وفي الختام، رغم كل ما ذكر، فإن هذا ليس مقالًا للتشاؤم، فهدف التوقعات هو تمهيد الطريق للشراء عند القاع، فكل شخص يتمنى أن يشتري عند سفح الجبل ويبيع عند قمته. لكن، من المهم أن نذكر أن، على الرغم من أننا نمر بسوق هابطة، فإن الاتجاه العام هو "هبوط قصير الأمد، وصعود طويل الأمد" في شكل حلزوني، وإذا نظرنا إلى المستقبل، فإن البيتكوين حاليًا يُعتبر "رخيصًا نسبيًا". وما يُعرف بـ"تخمين القاع" هو مجرد لعبة فنية ونفسية، للمستثمرين في السوق الفوري، ربما يكون سعر البيتكوين بين 40 و50 ألف دولار هو سعر جيد للشراء، وكل ما عليك هو تقليل الرافعة المالية. وأيضًا، لا تبيع البيتكوين الآن فقط من أجل محاولة التقاط القاع بشكل أدق، فقد تتسبب في خسائر كبيرة، فالشراء عند القاع و"الشراء بثقة، وبيع بحذر" هو الخيار الأفضل دائمًا.