اسمع، إذا كنت تبدأ في النظر حولك في عالم منصات التمويل اللامركزي (DeFi)، هناك الكثير من الأمور التي يجب معالجتها. قضيت بعض الوقت في دراسة اللاعبين الرئيسيين في القطاع، وبصراحة، المشهد تغير بشكل كبير في السنوات الأخيرة.

لنبدأ بـ Lido Finance، الذي لا يزال أحد الأسماء الأكثر قوة في مجال الستاكينغ. حقيقة ارتباطه بأكثر من 100 تطبيق تجعله تقريبًا بوابة للوصول إلى كامل النظام البيئي. أصبح stETH الخاص بهم بمثابة المعيار الفعلي لمن يرغب في ستاك ETH دون قفل أصوله. مع ما يقرب من 31 مليار دولار مجمعة، من الصعب تجاهله.

ثم هناك Aave، والتي بصراحة واحدة من أكثر منصات DeFi نضجًا التي لدينا. منذ 2017 حتى اليوم، بنوا شيئًا قويًا حقًا. حجم تداولهم هو الأعلى في قطاع DeFi بأكمله، على الرغم من أن TVL ليس الأعلى على الإطلاق. لكن لمن يرغب في إقراض أو اقتراض العملات الرقمية، من الصعب العثور على أفضل. مؤخرًا أطلقوا V3 على zkSync Era، وهو علامة جيدة على الابتكار المستمر.

Uniswap هو ببساطة أكبر منصة تبادل لامركزية (DEX) لدينا. نقطة. مع أكثر من 1500 زوج تداول، إذا كانت العملة الرقمية موجودة ولها سيولة، فمن المحتمل أن تجدها هناك. الشيء المثير هو أنهم فهموا حقًا كيفية تقديم تجربة مستخدم جيدة لتبادل لامركزي، وهو أمر غير سهل في القطاع.

MakerDAO يستحق ذكرًا خاصًا لما فعله مع DAI. إنها عملة مستقرة بقيت مستقرة رغم كل ما ألقاه السوق عليها. هيكل القروض المضمونة الخاص بهم ذكي وصمد أمام اختبار الزمن.

Curve Finance مثيرة للاهتمام لأنها تخصصت في تداول العملات المستقرة. إذا كنت تقوم بعملية تبادل بين USDC، USDT، DAI وما شابه، التكاليف منخفضة بشكل سخيف. TVL الخاص بهم أصغر مقارنة بغيرها، لكن حجم التداول اليومي غالبًا يتجاوز 100 مليون دولار. ليس سيئًا لمنصة أُطلقت في 2020.

ثم هناك لاعبين أصغر مثل Instadapp، الذي يحاول تجميع كل شيء في واجهة واحدة، و PancakeSwap على شبكة BNB، التي استحوذت على موقع مهيمن على تلك البلوكتشين بفضل الرسوم المنخفضة والسرعة.

Balancer و Yearn Finance يقدمان شيئًا مختلفًا: إدارة محفظة تلقائية واستراتيجيات زراعة العائد (yield farming). إذا لم ترغب في مراقبة مكان وضع أموالك باستمرار، فإن هؤلاء المجمعين للعائد يقومون بالعمل نيابة عنك.

الآن، النقطة الحقيقية: كيف تختار بين كل هذه المنصات DeFi؟ الأمر يعتمد على ما تريد القيام به. إذا كنت تبحث عن ستاكينغ بسيط، Lido هو مرجعك. إذا كنت تريد إقراض وكسب فوائد، Aave قوي. إذا كنت تريد التداول، Uniswap للعملات العامة، وCurve للعملات المستقرة. ولزراعة العائد بشكل أكثر عدوانية، Yearn.

لكن استمع، قطاع DeFi لا يزال ناشئًا تمامًا وغير منظم على الإطلاق. هذا يعني فرصًا هائلة، ولكن أيضًا مخاطر حقيقية. دائمًا تحقق من تدابير الأمان، اقرأ التدقيقات، والأهم من ذلك، لا تضع أكثر مما يمكنك أن تخسره. ثغرات الكود موجودة، والقراصنة موجودون، والاحتيالات للأسف شائعة.

شيء لفت انتباهي عند النظر إلى الأرقام: من المتوقع أن يصل عدد مستخدمي DeFi إلى حوالي 22 مليون بحلول 2028، مقارنة بـ 7.5 مليون في نهاية 2021. إنه نمو كبير. السوق يتجه نحو التوازن، لكنه لا يزال محفوفًا بالمخاطر للمبتدئين الذين لا يعرفون ما يفعلونه.

ختامًا، مجال DeFi نابض ويستمر في التطور. إذا كنت مهتمًا بهذا المجال، خذ وقتك لفهم كيف تعمل هذه المنصات قبل أن تضع أموالك. البحث يستحق العناء.