كم عدد الأشخاص الذين دخلوا العقود الآجلة وخسروا حساباتهم خلال بضعة أيام؟ الجواب هو الكثير جدًا. ومعظم الأسباب ليست بسبب سوء السوق، بل لأنها لا تفهم جيدًا كيفية حساب الرافعة المالية للعقود الآجلة وكيفية إدارة المخاطر. اليوم سأشرح لك ذلك في 5 دقائق.

أولًا، عليك أن تعرف أن هناك وضعين رئيسيين للمارجن: العزلة (Isolated) والتقاطع (Cross). في وضع العزلة، يكون المبلغ الذي تودع ( على سبيل المثال 1000 دولار أمريكي ) هو الحد الأقصى للخسارة. إذا تم تصفية الصفقة، فإنك تخسر فقط هذا المبلغ، والباقي في المحفظة لا يتأثر. أما في وضع التقاطع، فكل رصيد حسابك ( مثلاً 3000 دولار أمريكي ) سيتم استخدامه للحفاظ على الصفقة، وفي أسوأ الحالات، قد تفقد كامل حسابك. لذلك، الخيار الأول دائمًا هو العزلة.

الآن نصل إلى الجزء الأصعب - حساب الرافعة المالية للعقود الآجلة. تسمح لك الرافعة المالية بالتداول بمبالغ أكبر من رأس مالك الحقيقي. إذا كان لديك 100 دولار وتستخدم x5، يمكنك فتح صفقة بقيمة 500 دولار. إذا استخدمت x10، فهي 1,000 دولار. يبدو الأمر مغريًا، لكن المخاطر تزداد بشكل أُسّي.

أسرع طريقة لفهم المخاطر هي استخدام هذه المعادلة: نسبة انخفاض السعر التي تؤدي إلى تصفية حسابك تساوي 100 مقسومًا على مستوى الرافعة المالية. إذن، x5 → انخفاض السعر بنسبة 20% يؤدي إلى التصفية. x10 → انخفاض 10% يؤدي إلى التصفية. x20 → انخفاض 5% يؤدي إلى التصفية. كما ترى، مع زيادة الرافعة، تحتاج فقط إلى حركة سعر صغيرة جدًا لتخسر حسابك.

هناك شيء آخر يغفله الكثيرون. عندما تستخدم رافعة عالية جدًا ( x30، x40 وأكثر )، فإن المنصة ستحد من المبلغ المستخدم للحفاظ على الصفقة، وتستخدم فقط نصف أو ثلث رأس المال المودع، والباقي يُخصم من رسوم التأمين. هذا يجعل حسابك أكثر عرضة للتصفية، ولا يمنحك وقتًا للتعافي.

فكيف تحسب الرافعة المالية للعقود الآجلة بشكل آمن؟ أولًا، دائمًا استخدم مارجن العزلة. ثانيًا، استخدم رافعة معتدلة ( x5 إلى x10 ) إذا كنت مبتدئًا. ثالثًا، احسب بدقة نقطة التصفية قبل وضع الأمر. رابعًا، استخدم رافعة عالية ( x20 وأكثر ) فقط للصفقات القصيرة جدًا، وعندما تكون واثقًا تمامًا مما تفعل.

إذا كانت رأس مالك قليلًا، فإن استخدام x5 هو الخيار المناسب - مخاطر معتدلة، وسهل الإدارة، ويتيح لك فرصة الصمود عندما يتغير السعر. الحساب الصحيح للرافعة المالية للعقود الآجلة سيساعدك على البقاء لفترة أطول في السوق. وهذا هو الأهم.