إطلاق طلبات الذكاء الاصطناعي، ارتفاع حجم وقيمة سوق الألياف الزجاجية، شركة هونغه تكنولوجي تصل إلى حد الحد الأقصى للارتفاع

في 30 مارس، شهد قطاع الألياف الزجاجية نشاطًا ملحوظًا داخل الجلسة رغم تراجع السوق، حيث هُونغه للتكنولوجيا (603256.SH) وصلت إلى حد الارتفاع اليومي (توقف عند الارتفاع). كما تبعتها الدولية للمواد المركبة (301526.SZ) وجين آن غوي جي (002636.SZ) وشاندونغ للألياف الزجاجية (605006.SH) وسين-تسي للتكنولوجيا (002080.SZ) وفيلي هوا (300395.SZ) في الارتفاع.

ومن جانب الأخبار، ذكرت مذكرة بحثية صادرة عن تيانفِنغ للبحوث أن إطلاق إنفيديا لهيكلها المعماري الجديد يدفع نمو كمية استخدام ثنائي الفينيل متعدد الكلور (PCB) بمقدار 2-3 أضعاف، كما يرفع القيمة السوقية 4-5 أضعاف. وتمت ترقية المواد من مستوى وحدات LPU وCPU وخزائن الموقف بالكامل إلى مستوى مواد فئة M9، ومن ثم تشهد لوحات الواجهة متعددة الطبقات طلبًا متفجرًا على أقمشة إلكترونية خاصة ذات عزل كهربائي منخفض ومعامل تمدد منخفض.

وبحسب تحليل سيكيوريتس هُواي تاي، فإن وتيرة الزيادة في أسعار الأقمشة الإلكترونية في هذه الجولة كانت كبيرة نسبيًا مع تقصير دورة الرفع، ما يعكس أن ندرة الأقمشة الإلكترونية تنتقل من المنتجات عالية الجودة إلى المنتجات العادية. ويُظهر المعروض من الأقمشة الإلكترونية العادية قيودًا أكثر وضوحًا، ومن المتوقع أن يبدأ عام 2026 دورة جديدة لارتفاع الأسعار؛ أما في فئة الأقمشة الإلكترونية عالية الجودة، وبالتحديد منتجات الجيل الثاني ذات العزل الكهربائي المنخفض وتمدد حراري منخفض، فستظل فجوة المعروض قائمة في 2026 أيضًا، ومن المتوقع أن تستمر الأسعار في الارتفاع.

وبخصوص مسار الفترة اللاحقة، يرى سيكيوريتس زونغ تاي أن العرض والطلب على الأقمشة الإلكترونية العادية يميلان إلى الضيق، وأن الأسعار تتمتع بمرونة. واعتبارًا من ديسمبر 2025، بلغ سعر عرض 7628 من الأقمشة الإلكترونية 4.2 يوان إلى 4.65 يوان للكيلومتر، بمتوسط سعر بلغ ارتفاعًا بنسبة 6.6% على أساس شهري (من حيث مقارنة الشهر). وتتوقع هذه المؤسسة أن الأسعار في 2026 ستظل لديها مجال للزيادة. ومن جانب العرض، تتوقع أن تبلغ وتيرة نمو إنتاج الغزل الإلكتروني في 2026 نحو 6.1%، وهو ما يعني تباطؤًا مقارنة بعام 2025. ومن جانب الطلب، ومن خلال تحفيز ارتفاع معدلات تشغيل شركات ألواح النحاس المغطاة، يُتوقع أن يحافظ الطلب على الغزل الإلكتروني على نمو بنسبة 6.6%، بحيث يكون إجمالي توازن العرض والطلب منحازًا نسبيًا إلى جانب الضيق.