العمل على تحسين معدل تعويضات تأمين السيارات الجديدة بشكل كامل، وزيادة مساهمة الأسهم ذات العائد العالي! إدارة شركة الصين للتأمين تضع النقاط الرئيسية

حققت إيرادات الأقساط التأمينية الإجمالية قفزة إلى مستوى جديد يبلغ 7000 مليار يوان، وتحسنت أداء الشركات التابعة الثلاث بشكل شامل، وحققت عدة مؤشرات مستويات قياسية تاريخية. بعد تسليم «كشف الدرجات» لعام 2025، عقدت شركة «الصين للتأمين على الأشخاص والممتلكات» (PICC) مؤتمرًا لعرض نتائج الأداء السنوية لعام 2025 في 27 مارس في بكين.

ما هي الخطط خلال فترة «الخطة الخمسية الخامسة عشرة»؟ وكيف يمكن تحسين معدل تعويضات تأمين السيارات الجديدة بالطاقة؟ وكيفية التعامل مع بيئة انخفاض الفوائد؟ أجاب المسؤولون في PICC عن ذلك نقطةً بنقطة.

مصدر الصورة: PICC

التركيز على النشاط الأساسي مع تطوير متمايز

تُظهر البيانات أنه حتى 31 ديسمبر 2025، حققت PICC إيرادات أقساط التأمين للأعمال التأمينية الأصلية بمقدار 7383.33 مليار يوان، بزيادة قدرها 6.5%، لتصل بإجمالي أقساط التأمين إلى مستوى جديد يتجاوز 7000 مليار يوان؛ وحققت إيرادات خدمات التأمين 5707.17 مليار يوان، بزيادة قدرها 6.1%؛ كما حققت صافي ربح منسوب إلى مساهمي الشركة الأم 466.46 مليار يوان، بزيادة قدرها 8.8%.

وبناءً على الأداء المذكور أعلاه، في عام 2025، قامت PICC بتوزيع أرباح سنوية لكل سهم قدرها 0.22 يوان، بزيادة قدرها 22.2%. «إن تحقيق نمو طويل الأجل ومستقر في أرباح الأسهم لكل سهم هو هدف تسعى إليه الشركة منذ فترة طويلة. ستتعمق الشركة في أعمال التأمين الأساسية، وتواصل تحسين الجودة والكفاءة، وتعزيز إدارة المدفوعات، وتقوية تقييم الأداء، والعمل باتجاهين من جانب الالتزامات وجانب الاستثمارات لتحقيق نمو مستمر ومستقر في الأرباح، بما يردّ على ثقة ودعم المستثمرين على نطاق واسع». تعهد الرئيس التنفيذي لشركة PICC، Zhao Peng، بذلك.

انطلاقًا من التيار العام لتطور العصر، فإن فرص تطوير صناعة التأمين تتناغم مع مسار التقدم في العصر. صرح رئيس مجلس إدارة PICC، Ding Xiangqun، في مؤتمر عرض النتائج بأن فترة «الخطة الخمسية الخامسة عشرة» هي مرحلة محورية لنضع أساسات متينة لتحققنا الأساسي للحداثة الاشتراكية في الصين، مع انطلاق شامل للقوة، وستدخل صناعة التأمين «عصرًا ذهبيًا» لنمو مستمر وسريع.

وبالنظر إلى هذه الفترة الذهبية للتطور، حدّدت PICC أيضًا اتجاهًا واضحًا للتطوير. قال Ding Xiangqun إن PICC ستعزز «الصلابة الاستراتيجية»، وتمضي دون تردد في طريق تطوير مالي ذي خصائص صينية، بالاستناد إلى خدمة بناء دولة قوية في التمويل، وتسريع بناء مؤسسة تأمين عالمية من فئة أولى يتميز أداؤها بوظائف بارزة وكفاءة تشغيل عالية وتركيز واضح على نشاطها الأساسي وحوكمة حديثة، مع تنافسية دولية.

وعند الحديث عن تصور تخطيط الأعمال المحدد، قال Ding Xiangqun إن PICC ستولي اهتمامًا أكبر للنشاط الأساسي مع تطوير متمايز، وتقوم بشكل فعّال بدور «حجر الأساس» في خط التأمين على الممتلكات والمسؤولية، وتبني «محركًا جديدًا» في خط التأمين على الحياة/الأشخاص، وتقوي دور خط الاستثمار كمحرك، وتفعّل خط التكنولوجيا كمُسرّع، من أجل تشكيل نمط تطوير «متدرج» يكون فيه النشاط الأساسي أكثر وضوحًا، والتخطيط أكثر مثالية، والبنية أكثر توازنًا.

توقع تحقيق ربح في تأمين غير السيارات

شركة PICC Property and Casualty هي «الأخ الأكبر» في سوق التأمين على الممتلكات بالكامل، كما أنها «حجر الأساس» لنتائج PICC. حققت PICC Property and Casualty في عام 2025 ربحًا صافيًا قدره 403.07 مليار يوان، بزيادة قدرها 21.4%، ونسبة التكلفة الإجمالية 97.6%، مع تحسين بمقدار 0.9 نقطة مئوية على أساس سنوي.

حلل لين شيانبينغ، نائب مدير وأستاذ مشارك في كلية جامعة تشجيانغ الحضرية، وأيضًا نائب الأمين العام التنفيذي في لجنة خبراء المدن الصينية، أن تحسين تكاليف أعمال PICC Property and Casualty يستند إلى عاملين رئيسيين: من ناحية، فإن سياسة «التوحيد بين الإبلاغ والاكتتاب» في التأمين غير المرتبط بالسيارات على مستوى الصناعة تتعمق باستمرار، ما يحد بفعالية من المنافسة على الرسوم بشكل خبيث، ويؤدي مباشرةً إلى خفض نسبة التكاليف؛ ومن ناحية أخرى، تعزز الشركة الإدارة الدقيقة، وتستخدم وسائل رقمية لتحسين عمليات إدارة المخاطر والاكتتاب والتعويض، ومع استمرار تحسين هيكل الأعمال، يتضافر تأثير الحجم وتأثير القدرة على إدارة المخاطر، ما يعزز ميزة التكلفة أكثر، ويجعل مكانة الشركة الرائدة أكثر رسوخًا.

يمكن القول إن نسبة التكلفة الإجمالية لـ PICC Property and Casualty أصبحت عند مستويات منخفضة نسبيًا. فهل سيستمر تحسينها في المستقبل؟ قال Zhang Daoming، عضو لجنة الحزب في PICC ومسؤول مؤقت عن PICC Property and Casualty، إنه من المتوقع أن تظل نسبة التكلفة الإجمالية لتأمين السيارات في عام 2026 قريبة من مستواها في عام 2025، وأن تأمين غير السيارات سيحقق ربحًا من الاكتتاب.

في الوقت الحالي، يعد تأمين السيارات الجديدة بالطاقة بلا شك أحد أكبر المتغيرات في سوق التأمين على الممتلكات. وقال Zhang Daoming في هذا الصدد إن الشركة ستتخذ عدة تدابير لتحسين معدل تعويضات تأمين السيارات الجديدة بالطاقة بكل قوة: أولًا، مواصلة تعزيز بناء فرق المواهب في الاكتتاب الاكتواري، والابتكار في عوامل التسعير، وتحسين نماذج تسعير المخاطر، ورفع قدرات التعرف على المخاطر والتسعير التفريقي لتأمين السيارات الجديدة بالطاقة، والاستفادة من مزايا الشركة الغنية في البيانات، واستخراج بيانات متعددة الأبعاد للسيارات الجديدة بالطاقة لاستخدامها في التعرف على المخاطر؛ ثانيًا، التركيز على دفع التعاون عبر القطاعات لتعزيز هبوط تدريجي في تكاليف تعويضات المركبات الجديدة بالطاقة؛ ثالثًا، استكمال تدابير معالجة الإصابات الشخصية.

«في الوقت الحالي، تبلغ نسبة قضايا الإصابات الشخصية مرحلة ارتفاع بطيء، ويرتبط ذلك أساسًا بعادات قيادة المركبات الجديدة؛ وبحسب الخبرات السابقة، فإن معدل حدوث الخسائر في قضايا الإصابات الشخصية سيتجه لاحقًا إلى الاستقرار. ستقوم الشركة بإطلاق 8 أنواع من الأدوات الذكية مثل نموذج المراجعة الذكي لإعاقات/إصابات العجز، لمساعدة تنفيذ مراجعات مخصصة للتعويض، وتعزيز قدرات منع إعادة تسرب المطالبات البشرية ومنع الاحتيال، مع التركيز على مجالات مثل العجز/الضرر، والقضايا القضائية، والمراجعة الطبية، والاستمرار في تحسين قواعد الإنذار المبكر للمخاطر، وزيادة فعالية تقليل الخسائر والضرر الناتج. كما ستنفذ السيطرة المجمعة على مخاطر الإصابات الشخصية، بإجراء مراجعة مركزية على مستوى الدولة للقضايا عالية المخاطر المتعلقة بالإصابات/العجز، بما يرفع قدرة التحكم في التكاليف، ويدفع أكثر نحو انخفاض تكاليف تعويضات الإصابات الشخصية». قال Zhang Daoming.

زيادة الاستثمار في الأسهم عالية توزيعات الأرباح

تتمتع أموال التأمين بأفق استثماري طويل وحجم كبير، وتمتلك صندوقًا غنيًا من استراتيجيات الاستثمار وأدوات استثمارية متنوعة، ما يجعلها مصدرًا مهمًا لرأس مال صبور طويل الأجل. وفيما يتعلق بالاستثمارات، في عام 2025، حققت PICC إجمالي عائدات استثمارية قدره 923.23 مليار يوان، بزيادة قدرها 12.4%؛ وعائد استثماري صافي قدره 587.47 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.5%؛ وبلغ معدل إجمالي عائدات الاستثمار 5.7%، ومعدل العائدات الاستثمارية الصافية 3.6%.

بالنسبة لشركات التأمين، تعد استثمارات حقوق الملكية «نقطة الحسم» للفوز بتحقيق الاستقرار وتعزيز أداء الاستثمار. قال Cai Zhiwei، نائب الرئيس التنفيذي في PICC، إن حجم استثمار أسهم OCI (تغيرات القيمة العادلة تُسجل ضمن الدخل الشامل الآخر) في الشركة في عام 2025 زاد بنسبة 158% مقارنة ببداية عام 2025، وارتفع وزنها في أصول الاستثمار بنقطتين مئويتين؛ وبلغ متوسط معدل توزيعات الأرباح للأسهم المحتفظ بها وفق OCI 4.27%، ما يعزز أكثر مساهمة دخل توزيعات الأرباح في العائدات الاستثمارية الصافية.

وبالنظر إلى ضغوط الاستثمار التي يسببها استمرار بيئة انخفاض الفوائد، كيف يمكن تحسين تخصيص الأصول بشكل أكبر، واستقرار عوائد الاستثمار، أصبح سؤالًا مهمًا تستعجل المؤسسات التأمينية حله.

وعند الحديث عن كيفية التعامل مع أثر بيئة انخفاض الفوائد، قال Cai Zhiwei إنه سيتم البدء من ثلاثة جوانب: أولًا، تعزيز إدارة استثمارات الدخل الثابت بنشاط، وصقل نقاط القوة الطويلة والتميّز الدقيق. سيتم تعزيز القدرة على الحكم على اتجاهات أسعار الفائدة على المدى المتوسط والطويل بشكل أكبر، وتحسين قدرة العمليات على شكل موجات بدقة، والاستفادة من قمم أسعار الفائدة، وزيادة تخصيص سندات طويلة الأجل، وفي الوقت نفسه تقليص فجوة مدة الاستحقاق، للحصول على عائدات ثابتة من الفوائد/القسائم، وتعزيز مساهمة عوائد أصول الدخل الثابت؛ ثانيًا، زيادة مساهمة الأسهم عالية توزيعات الأرباح في العائدات الاستثمارية الصافية؛ ثالثًا، دفع التحول في الاستثمارات البديلة، وبناء «قوة نمو» جديدة للحصول على عائدات ثابتة. التركيز على تثبيت استثمارات الديون، وتقوية استثمارات حقوق الملكية، وتحسين الأصول الملموسة؛ والاستغلال المبادر لفرص استثمار في أصول بديلة توفر عوائد نقدية مستقرة.

مراسل «بيجينغ بيزنس» Li Xiumei