【أداء أسهم البنوك الداخلية】 مقال يوضح أداء البنوك الداخلية الكبرى حتى عام 2025، زيادة توزيعات الأرباح من بنك الصناعة والتجارة، ومن المتوقع أن يصعب على البنوك الكبرى تجنب تراجع ربحية السهم (يتم التحديث باستمرار)

تقوم البنوك التجارية المملوكة للدولة المدرجة (القطاع المصرفي المحلي) بالإعلان تباعًا عن نتائجها المالية للسنة الكاملة لعام 2025. بنك الصين الزراعي (01288)
أعلن يوم الاثنين (30) عن أرباح نقدية نهائية قدرها 13 سنتًا رينمينبي للسهم، بزيادة قدرها 3.6% على أساس سنوي. بنك الصين (03988)
أرباح نقدية نهائية قدرها 11.69 سنتًا رينمينبي للسهم، بانخفاض قدره 3.9% على أساس سنوي.

بنك الصناعة والتجارة في الصين (01398)
وبنك إنشاءات الصين (00939)
تمكنا من الإعلان عن النتائج الأسبوع الماضي أولًا. ارتفعت إيرادات بنك الصناعة والتجارة في الصين في العام الماضي بنسبة 2%، وزادت الأرباح الصافية بنسبة 0.7%، وزادت الأرباح النقدية النهائية بنسبة 3% على أساس سنوي إلى 16.89 سنتًا رينمينبي. أما أرباح الأرباح النقدية النهائية لبنك تشيكاوين بنك تشيكاوين (CMB) فبلغت 1.003 يوان رينمينبي، وارتفع إجمالي توزيعات الأرباح للسهم سنويًا بنسبة 0.8% إلى 2.016 يوان رينمينبي خلال العام.

وبسبب قيام عدة بنوك محلية خلال عام 2025 بإجراء تخصيص أسهم وتمويل لجمع الأموال لصالح مؤسسات ذات خلفية حكومية، انخفضت قيمة أرباح الأسهم لكل سهم سنويًا، بما في ذلك بنك الصين، وبنك إنشاءات الصين، وبنك النقل (03328)
وبنك البريد والادخار (01658) .

فهرس المحتويات

				*   					جدول يوضح بوضوح توزيعات أرباح كبار البنوك المحلية المدرجة لعام 2025
					
				*   					جدول يوضح بوضوح أداء مؤشرات نتائج كبار البنوك المحلية المدرجة لعام 2025
					
				*   					إيرادات بنك الصناعة والتجارة غير الفوائد ترتفع 12%　وتدفع نمو الإيرادات
					
				*   					أرباح بنك إنشاءات الصين النهائية تنخفض بنسبة 2% على أساس سنوي　وتنخفض نسبة توزيع الأرباح خلال العام إلى 29.9%
					
				*   					إيرادات الفوائد الصافية لبنك الصين الزراعي تنخفض 1.9% على أساس سنوي
					
				*   					معدل القروض العقارية المتعثرة لدى بنك الصين في نهاية العام 6.26%　يهبط بـ1.32 نقطة مئوية
					
				*   					إيرادات بنك تشيكاوين (CMB) ترتفع ارتفاعًا طفيفًا بأقل من 0.1%　ترتفع إيرادات الفوائد الصافية بنسبة 2%
					
				*   					أرباح بنك النقل النهائية تنخفض بنسبة 15% على أساس سنوي
					
				*   					أرباح بنك البريد والادخار النهائية تنخفض بنسبة 16% على أساس سنوي
					
				*   					أرباح بنك شينكسيانغ (信行) النهائية 19.3 سنتًا رينمينبي　ارتفاع سنوي 12%
					
		

			عرض الكل 
			إخفاء الجزء 

ذكر تقرير عمل الحكومة الصينية لهذا العام نيتها إصدار سندات خاصة للحكومة بقيمة 3000 مليار يوان رينمينبي، لدعم البنوك التجارية الكبرى المملوكة للدولة في استكمال رأس المال. وذكرت وسائل إعلام محلية في منتصف هذا الشهر أن السوق تتوقع عمومًا أن يصبح بنك الصين الزراعي وبنك الصناعة والتجارة في الصين من أبرز الجهات المستهدفة بحقن رأس المال. وفي مؤتمر عرض النتائج، رد وانغ تينغ فنغ تشينغ، الأمين العام لمجلس إدارة بنك الصناعة والتجارة في الصين، على أسئلة حول رأس المال الأساسي من الفئة الأولى، مؤكدًا أن التفاصيل ستخضع لإعلان بنك الصناعة والتجارة في الصين الرسمي.

أصدر بنك سيتي (Citi) تقريرًا، توقع فيه أن يتلقى بنك الصناعة والتجارة في الصين حقن رأس مال من صندوق إدارة الاستثمار التابع للدولة (匯金) بحوالي 1000 مليار يوان رينمينبي، وأن يتم تنفيذ إعادة هيكلة رأس المال بسعر أعلى من سعر السهم الحالي، وتقدّر سيتي أن ذلك سيؤدي إلى تخفيف ربح السهم بنسبة 3% إلى 4%. كما ترى سيتي أن بنك الصين الزراعي قد يحصل على حقن رأس مال بنحو 2000 مليار يوان رينمينبي، وقد يكون التخفيف المحتمل في ربح السهم 7% إلى 8%.

جدول يوضح بوضوح توزيعات أرباح كبار البنوك المحلية المدرجة لعام 2025

جدول يوضح بوضوح مؤشرات أداء كبار البنوك المحلية المدرجة لعام 2025

إيرادات بنك الصناعة والتجارة غير الفوائد ترتفع 12% وتدفع نمو الإيرادات

أعلن بنك الصناعة والتجارة في الصين (01398)
أنه حقق أرباحًا صافية لعام 2025 بلغت 3685.6 مليار يوان رينمينبي (وما يلي من نفس التوضيح)، بزيادة قدرها 0.7% على أساس سنوي، وربحًا أساسيًا للسهم يبلغ 1 يوان رينمينبي، بزيادة قدرها 2% على أساس سنوي.

تصريح المدير التنفيذي لبنك الصناعة والتجارة في الصين ليو جون في مؤتمر إعلان الأداء حول آفاق التوزيعات في 2026: إذا ارتفعت المطالب في السوق لرفع نسبة التوزيع، فإن بنك الصناعة والتجارة في الصين سيستجيب على الفور لما يتم طلبه في أقرب وقت في السوق

بلغت الإيرادات خلال العام 8014 مليار يوان، بزيادة 2%. ومن بينها انخفض صافي إيرادات الفوائد بنسبة 0.4% إلى 6351.3 مليار يوان؛ وارتفعت إيرادات غير الفوائد بنسبة 12% إلى 1662.7 مليار يوان. زادت مصروفات التشغيل بنسبة 2% على أساس سنوي إلى 2468.7 مليار يوان. زادت مخصصات انخفاض قيمة الأصول الائتمانية بنسبة 6% إلى 1329.7 مليار يوان. انخفضت مصروفات ضريبة الدخل على أساس سنوي بنسبة 2% إلى 536.7 مليار يوان.

خلال الفترة، وبسبب تأثير عوامل مثل خفض سعر الفائدة المعروض على القروض من سوق الائتمان (LPR) وتغير هيكل آجال الودائع، بلغت عائدية صافي الفوائد 1.28%، بانخفاض 14 نقطة أساس على أساس سنوي. كما بلغت نسبة تغطية المخصصات 213.6% بانخفاض 1.31 نقطة مئوية على أساس سنوي؛ ونسبة مخصصات القروض 2.79% بانخفاض 0.08 نقطة مئوية.

إعلان نتائج بنك الصناعة والتجارة في الصين

انخفاض أرباح بنك إنشاءات الصين النهائية بنسبة 2% على أساس سنوي　انخفاض نسبة توزيع الأرباح السنوية إلى 29.9%

ارتفع دخل بنك إنشاءات الصين العام الماضي أيضًا بنسبة 2%، وزادت الأرباح الصافية بنسبة 1%، كما انخفضت الأرباح النقدية النهائية للسهم بنسبة 2% على أساس سنوي إلى 20.29 سنتًا رينمينبي.

بنك إنشاءات الصين: من المتوقع أن ينكمش انخفاض هامش الفائدة الصافي هذا العام أكثر

إعلان نتائج بنك إنشاءات الصين

انخفاض إيرادات الفوائد الصافية لبنك الصين الزراعي بنسبة 1.9% على أساس سنوي

قال بنك الصين الزراعي إن إيرادات الفوائد الصافية هي أكبر مكوّن لإيرادات البنك، إذ تمثل 78.6% من إيرادات التشغيل لعام 2025. في عام 2025، بلغت إيرادات الفوائد الصافية 5695.9 مليار يوان رينمينبي، بانخفاض 1.9% على أساس سنوي. بلغ هامش الفائدة الصافية 1.28%، منخفضًا 14 نقطة أساس، بشكل رئيسي بسبب تأثير عوامل مثل خفض LPR وتشغيل أسعار الفائدة في مستويات منخفضة في السوق، مما أدى إلى انخفاض عائد الأصول المدرة للفوائد.

حتى نهاية العام الماضي، بلغ معدل القروض غير العاملة لبنك الصين الزراعي 1.27%، منخفضًا 0.03 نقطة مئوية على أساس سنوي؛ وبالنسبة للقروض العقارية للشركات، بلغ معدل القروض غير العاملة 5.4%، مستقراً دون تغيير مقارنة بالعام السابق.

اجتماع أداء بنك الصين الزراعي: من المتوقع أن تتعافى إيرادات الفوائد الصافية في الربع الأول لاستعادة النمو، وقد تم إطلاق نسخة بنك الصين الزراعي من “سرطان البحر”

إعلان نتائج بنك الصين الزراعي

انخفضت نسبة القروض العقارية غير العاملة لدى بنك الصين في نهاية العام إلى 6.26%　بارتفاع 1.32 نقطة مئوية

بلغ هامش الفائدة الصافية لمجموعة بنك الصين في 2025 نسبة 1.26%، بانخفاض 14 نقطة أساس. وأشار بنك الصين إلى أن السبب الرئيسي يعود إلى خفض LPR لسوق قروض اليوان داخل الصين وانخفاض أسعار الفائدة في سوق العملات الأجنبية وغيرها من العوامل، مما أدى إلى انخفاض متوسط عائد الأصول المدرة للفوائد بمقدار 49 نقطة أساس على أساس سنوي. وقال البنك أيضًا إنه عزز بشكل نشط الإدارة الاستباقية، والتزم بالتطوير المتناغم بين الكمية والسعر، وقام باستمرار بتعزيز إدارة تكلفة الودائع، ودفع معدل متوسط معدل الفائدة على الالتزامات المدفوعة بالفائدة إلى الانخفاض بمقدار 37 نقطة أساس، مما خفف بفعالية من اتجاه انخفاض هامش الفائدة الصافية. وفي عملاء اليوان داخل الصين، بلغت حصة متوسط الأرصدة من القروض والتسهيلات طويلة الأجل ضمن محفظة القروض والتسهيلات لدى العملاء باليوان داخل الصين 71.66%، مع الحفاظ على مستوى مرتفع.

بنك الصين: من المتوقع أن ينكمش انخفاض هامش الفائدة الصافي على أساس سنوي بدرجة كبيرة　ومن المتوقع أن تعود إيرادات الفوائد الصافية إلى نموها

بلغت نسبة الأصول غير العاملة لدى بنك الصين في 2025 نسبة 1.23%، منخفضة 0.02 نقطة مئوية على أساس سنوي؛ وفي نهاية العام الماضي، بلغ معدل القروض غير العاملة في القروض العقارية للشركات 6.26%، مرتفعًا 1.32 نقطة مئوية على أساس سنوي.

ارتفعت إيرادات غير الفوائد لدى بنك الصين بنسبة 19% على أساس سنوي إلى 2191.6 مليار يوان رينمينبي، مما أدى إلى زيادة نمو إجمالي إيرادات العام الماضي.

إعلان نتائج بنك الصين

ارتفع إجمالي إيرادات بنك تشيكاوين (CMB) هامشيًا بأقل من 0.1%　وزادت إيرادات الفوائد الصافية بنسبة 2%

بلغت إيرادات التشغيل الصافية لبنك تشيكاوين (CMB) طوال 2025 زيادة هامشية قدرها 0.05% على أساس سنوي إلى 3372.7 مليار يوان رينمينبي. وبلغت إيرادات الفوائد الصافية 2155.9 مليار يوان، بزيادة بنسبة 2% على أساس سنوي. وبلغ صافي إيرادات غير الفوائد 1216.8 مليار يوان، بانخفاض بنسبة 3.3%.

أرباح بنك تشيكاوين النهائية 1.003 يوان رينمينبي　第4季 يرتفع هامش الفائدة الصافية بمقدار 3 نقاط أساس على أساس ربع سنوي

إعلان نتائج بنك تشيكاوين

انخفضت أرباح بنك النقل النهائية بنسبة 15% على أساس سنوي

بنك النقل (03328)
حقّق أرباحًا أكبر بنسبة 2% في إجمالي 2025، لكن أرباحه النقدية النهائية للسهم انخفضت بنسبة 15% على أساس سنوي إلى 16.84 سنتًا رينمينبي. بلغ إجمالي توزيعات الأرباح 32.47 سنتًا رينمينبي، بانخفاض 14% على أساس سنوي.

إعلان نتائج بنك النقل

انخفضت أرباح بنك البريد والادخار النهائية بنسبة 16% على أساس سنوي

بنك البريد والادخار (01658)
حقق 1.1% أرباحًا أعلى في إجمالي 2025، وانخفضت أرباحه النقدية النهائية للسهم بنسبة 16% على أساس سنوي إلى 9.53 سنتًا رينمينبي. بلغ إجمالي أرباح الأسهم 21.83 سنتًا رينمينبي، بانخفاض 17% على أساس سنوي.

إعلان نتائج بنك البريد والادخار

أرباح بنك شينكسيانغ النهائية 19.3 سنتًا رينمينبي　ارتفاع 12% على أساس سنوي

بلغت الأرباح الصافية لبنك شينكسيانغ العام الماضي 706.2 مليار يوان رينمينبي، بزيادة بنسبة 3% على أساس سنوي. بلغ ربح السهم 1.2 يوان رينمينبي. بلغت الأرباح النقدية النهائية 19.3 سنتًا (شاملة الضريبة)، بزيادة بنسبة 12% على أساس سنوي. وبالاقتران مع أرباح الفترة المتوسطة، بلغ إجمالي التوزيعات السنوية 0.381 يوان (شاملة الضريبة). بلغ صافي إيرادات الفوائد لبنك شينكسيانغ 1444.7 مليار يوان رينمينبي، بانخفاض 1.5%. بلغ هامش الفائدة الصافية 1.63%، مع انكماش 0.14 نقطة مئوية؛ وبلغت إيرادات غير الفوائد 681.67 مليار يوان، بزيادة 2.44%. بلغت إيرادات التشغيل 2126.36 مليار يوان، بانخفاض 0.28% على أساس سنوي.

بنك شينكسيانغ حقق 3% أرباحًا أعلى العام الماضي　وزادت الأرباح النقدية النهائية بنسبة 12% إلى 0.193 يوان رينمينبي　معدل عائد أرباح السهم في السعر الحالي 5.8厘

إعلان نتائج بنك شينكسيانغ

		محادثات اقتصادية ساخنة
	





	أول مرة تفوز الصين بمبيعات السيارات بلقب "الأول عالميًا"  هل يساعد ارتفاع أسعار النفط صادرات السيارات الكهربائية؟