ارتفعت إيرادات شركة HBM إلى ثلاثة أضعاف، ومن المتوقع أن يحقق ربح سامسونج للإلكترونيات في الربع الواحد رقمًا قياسيًا جديدًا في تاريخ الشركات الكورية.

يشعل حماس استثمارات الذكاء الاصطناعي عالمياً ارتفاعاً حاداً في الطلب على ذاكرة ذات عرض نطاق عالٍ؛ حيث سجّلت مبيعات Samsung Electronics من HBM في الربع الأول نمواً سنوياً بأكثر من 3 أضعاف، بالتزامن مع ارتفاع كبير في أسعار DRAM العادية. ومن المتوقع أن يتجاوز هامش الربح التشغيلي للربع الواحد للمؤسسة لأول مرة حاجز 40 تريليون وون كوري، محققةً رقماً قياسياً جديداً في تاريخ الشركات الكورية.

ووفقاً لما نقلته صحيفة Seoul Economic Daily عن مصادر مطلعة، فقد تجاوزت وتيرة نمو إيرادات HBM في Samsung Electronics في الربع الأول 300%، وكانت الدافع الرئيسي هو الزيادة الكبيرة في حجم التوريد إلى إنفيديا. ستقوم Samsung Electronics بالإعلان رسمياً عن نتائج الربع الأول خلال الأسبوع المقبل.

وفي الوقت نفسه، يعاني سوق DRAM العادي أيضاً من نقص في المعروض—وبناءً على مواصفات DDR4 8Gb، فإن السعر الحالي أعلى بنحو 10 أضعاف مقارنة بالربع الأول من العام الماضي، كما أن طلبات التجهيز للعام المقبل قد تم بيعها بالكامل مسبقاً.

يتوقع السوق أن تتجاوز إيرادات Samsung Electronics في الربع الأول 120 تريليون وون كوري، وأن يقترب هامش الربح التشغيلي من حاجز 40 تريليون وون كوري أو يتجاوزه.

ارتفاع حاد في توريد HBM، وطلبات إنفيديا هي المحرك الأساسي

السبب المباشر وراء قفزة إيرادات HBM في الربع الأول هو التوسع بصورة حادة في حجم التوريد إلى إنفيديا. فمنذ أن بدأت Samsung Electronics تزويد إنفيديا بمنتجات الجيل الخامس HBM3E منذ النصف الثاني من العام الماضي، أظهرت الإيرادات ذات الصلة فوراً اتجاهاً تصاعدياً بشكل حاد.

في فبراير من هذا العام، أعلنت Samsung Electronics أيضاً عن تحقيق إنتاج دفعي لمنتج الجيل السادس HBM4 في خطوة رائدة عالمياً، وسيتم تركيب هذا المنتج على المسرّعات الذكية للذكاء الاصطناعي من الجيل القادم لدى إنفيديا “Vera Rubin”.

وهذا يعني أن Samsung Electronics قد بنت مساراً متصلاً من التوريد إلى التحديث على خطوط منتجات HBM المتقدمة، ما يساعد على ترسيخ موقعها الأساسي في سلسلة توريد رقائق الذكاء الاصطناعي.

ارتفاع في الكمية والسعر لشرائح DRAM العادية، وتم حجز طلبات العام المقبل مسبقاً

بالإضافة إلى HBM، يشهد سوق DRAM العادي أيضاً زخماً قوياً غير معتاد. ووفقاً لما ذكره أشخاص مطلعون في الصناعة، فإن سعر منتجات مواصفات DDR4 8Gb حالياً أعلى بنحو 10 أضعاف مقارنة بالربع الأول من العام الماضي، كما أن طلبات العملاء قد امتدت إلى العام المقبل، في حين أن الطاقة الإنتاجية تكاد تكون مستنفدة بالكامل.

يزود الارتفاع المزدوج في الكمية والسعر أساساً متيناً لنتائج Samsung Electronics في الربع الأول. إن دفع كلٍّ من HBM بهوامش ربح مرتفعة وDRAM العادية التي شهدت ارتفاعاً في الكمية والسعر يساهم في استمرار رفع توقعات الأطراف الخارجية لقدرة الشركة على تحقيق أرباح في الربع الواحد.

ربح تشغيلي للربع الواحد قد يحقق أعلى مستوى تاريخي لشركات كوريا

استناداً إلى العوامل المذكورة أعلاه، ارتفعت توقعات السوق لنتائج Samsung Electronics في الربع الأول بشكل ملحوظ. وقال أحد العاملين في الصناعة: “من المتوقع أن يصل الربح التشغيلي لشركة Samsung في الربع الأول إلى حوالي 40 تريليون وون كوري.”

إذا تحققت هذه التوقعات، فإن الربح التشغيلي للربع الواحد البالغ 40 تريليون وون كوري سيصبح أعلى رقم قياسي في تاريخ الشركات الكورية على الإطلاق، كما ستقوم إيرادات حجمها 120 تريليون وون كوري أيضاً بتحديث الرقم القياسي للربع الواحد لشركة Samsung Electronics نفسها.

ستقوم Samsung Electronics بالإفصاح رسمياً عن البيانات المالية للربع الأول خلال الأسبوع المقبل، وعندها ستمنح هذه التوقعات تحققاً نهائياً.

تنبيه بشأن المخاطر وشروط الإعفاء من المسؤولية

        السوق ينطوي على مخاطر، واستثمر بحذر. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية شخصية، ولم يتم أخذ الأهداف الاستثمارية الخاصة للمستخدمين الأفراد أو أوضاعهم المالية أو احتياجاتهم بعين الاعتبار. ينبغي على المستخدمين مراعاة ما إذا كانت أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات واردة في هذه المقالة تتوافق مع أوضاعهم المحددة. وبناءً على ذلك، يتحمل المستثمر المسؤولية عن أي استثمار.