تقرير بنك الصين لعام 2025: الإيرادات وصافي الأرباح يزدادان بثبات وهدوء، مع استمرار توسع ميزة التوسع الخارجي

تتمتّع المؤسسات المصرفية المملوكة للدولة الكبرى في عام 2025، كلٌ منها يروي قصته، ولكلٍ منها أفراحه.

في 30 مارس، كشفت بنك الصين عن تقريرها السنوي لعام 2025. حققت المجموعة في 2025 إيرادات تشغيلية بقيمة 6583.10 مليار يوان صيني، بزيادة قدرها 4.48%؛ وحققت صافي ربح قدره 2579.36 مليار يوان صيني، بزيادة قدرها 2.06%. إجمالي أصول المجموعة تجاوز رسميًا عتبة 38 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 9.40% مقارنةً بنهاية العام السابق.

وبوجود انخفاض طفيف في صافي إيرادات الفوائد على أساس سنوي، تمكن بنك الصين من اقتناص فرص تذبذب الأسواق المالية وانتعاش سوق رأس المال، محققًا إيرادات غير الفوائد بقيمة 2176.05 مليار يوان صيني، بزيادة كبيرة بلغت 20.12% على أساس سنوي. ارتفع معدل إيرادات غير الفوائد إلى 33.06%، ليصبح المحرك الأساسي الذي يدفع نمو أداء العام بأكمله.

وباعتبار بنك الصين من أعلى البنوك المملوكة للدولة من حيث درجة العولمة، تبرز ميزة “التوسع عبر البحار” في 2025 بشكل أكبر. ارتفعت مساهمة إجمالي أرباح البنوك الخارجية وشركات الإدارة الشاملة الخارجية باستمرار إلى 27.99%، ولأول مرة تجاوز حجم أعمال تسوية التجارة الإلكترونية عبر الحدود في السنة عتبة 1 تريليون يوان صيني؛ وهذه إنجازات لافتة لا تمتلكها البنوك الكبرى الأخرى.

** نمو مزدوج للإيرادات وصافي الربح **

في ظل بيئة أسعار فائدة منخفضة، لا تزال وتيرة نمو إيرادات وأرباح بنك الصين في 2025 قوية بين البنوك الكبرى؛ فما السبب وراء ذلك؟

وفقًا لتحليل القوائم المالية، تأثر صافي هامش الفائدة لدى بنك الصين في 2025 بتخفيض سعر الفائدة المعروض من السوق لإقراضات الروبية الصينية (LPR) وانخفاض أسعار الفائدة في سوق العملات الأجنبية؛ فبلغ صافي هامش الفائدة 1.26%، بانخفاض قدره 14 نقطة أساس على أساس سنوي. لكن في الفترة نفسها، عزز بنك الصين إدارة تكاليف الودائع، ما دفع متوسط معدل الفائدة على الخصوم المُجزية إلى الانخفاض بمقدار 37 نقطة أساس، ليُبطئ اتجاه هبوط صافي هامش الفائدة. نتيجة لذلك، بلغ صافي إيرادات الفوائد خلال العام 4407.05 مليار يوان صيني، أي بانخفاض طفيف قدره 1.83% على أساس سنوي فقط.

والذي كسر ضعف صافي الهامش هو الانفجار في إيرادات غير الفوائد. في 2025، بلغت إيرادات بنك الصين غير المتعلقة بالفوائد 2176.05 مليار يوان صيني، بزيادة كبيرة قدرها 20.12%. ومن بينها، بلغ صافي إيرادات الرسوم والعمولات 822.37 مليار يوان صيني، بزيادة قدرها 7.37%، ويعود ذلك أساسًا إلى نمو أعمال الإدارة المالية والثافظة على الأصول وغيرها من أعمال الوكالة؛ كما بلغ صافي إيرادات أخرى غير متعلقة بالفوائد 1353.68 مليار يوان صيني، بزيادة قدرها 29.46%، وهو ما يعزى أساسًا إلى أن البنك اغتنم الفرص الناشئة عن تذبذبات الأسواق المالية، حيث أظهرت إيرادات التداول الصافي وإيرادات مبيعات المعادن الثمينة أداءً لافتًا.

** توجّه هيكل الائتمان نحو “الجديد” **

حتى نهاية 2025، بلغ إجمالي أصول بنك الصين 38.36 تريليون يوان صيني، وإجمالي الالتزامات 35.15 تريليون يوان صيني، بزيادات سنوية بلغت 9.40% و9.47% على التوالي.

في جانب توجيه الائتمان، أضاف إجمالي القروض والسلفيات باليوان الصيني للمجموعة خلال العام 1.84 تريليون يوان صيني. ومن زاوية التوجيه، حتى نهاية 2025، بلغت أرصدة قروض التصنيع وقروض التصنيع طويلة الأجل التي يوجّهها بنك الصين نحو 3.5 تريليون يوان صيني و1.5 تريليون يوان صيني على التوالي؛ كما بلغ رصيد القروض الخضراء ما يعادل 4.96 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 27.83%؛ وبلغ رصيد قروض المشاريع الصغيرة والمتوسطة الميسّرة 2.77 تريليون يوان صيني، بمعدل نمو يتجاوز 21%، وهي أعلى بشكل واضح من معدلات نمو متوسط الائتمان لكافة قطاعات البنك.

** مساهمة أعمال ما وراء البحار واضحة **

تُعدّ الإدارة العالمية للبنك الصيني من أكثر “الخنادق” تحصينًا وضوحًا. في 2025، ارتفع إجمالي إيرادات المؤسسات الخارجية وأرباحها لدى البنك على أساس سنوي بنسبة 12.06% و6.91% على التوالي، ووصلت مساهمة إجمالي أرباح البنوك الخارجية وشركات الإدارة الشاملة الخارجية إلى 27.99%.

في مجال الأعمال عبر الحدود، تجاوز عدد عملاء التسوية عبر الحدود لأول مرة عتبة 400 ألف عميل. وفي المؤسسات داخل الصين، تجاوز حجم التسوية الدولية وحجم تسوية اليوان الصيني عبر الحدود 4.45 تريليون دولار أمريكي و17.7 تريليون يوان صيني على التوالي، وظلت الحصة السوقية في مقدمة السوق.

وبشكل خاص في مجال “أنماط” التجارة الخارجية الجديدة، بلغ حجم أعمال تسوية التجارة الإلكترونية عبر الحدود 1.18 تريليون يوان صيني، بزيادة قدرها 45%، محافظًا على ريادته في السوق.

بالإضافة إلى ذلك، ظل حجم إصدارات سندات “الباندا” للبنك في المرتبة الأولى في السوق لمدة اثنتي عشرة سنة متتالية، كما ظلت أحجام إصدار السندات الخارجية بالدول خارجية، وأحجام إصدار سندات اليوان الصيني خارج البلاد، في المرتبة الأولى في السوق لعدة سنوات متتالية.

** أرباح موزعة بثبات ورأس مال مُعزَّز **

في جانب إدارة رأس المال وعوائد المساهمين، أكمل بنك الصين في 2025 إصدار 1,650 مليار يوان صيني من أسهم A لفئة محددة من المساهمين، وأصدر كذلك 700 مليار يوان صيني من سندات رأس مال دون أجل محدد. حتى نهاية العام، ارتفع معدل كفاية رأس المال الأساسي من الفئة الأولى إلى 12.53%، بزيادة قدرها 0.33 نقطة مئوية مقارنةً بنهاية العام السابق. كما بلغ معدل كفاية رأس المال 18.85%، ما أدى إلى تقوية “قاعدة رأس المال” أكثر.

فيما يخص سياسة توزيع الأرباح، اقترح مجلس إدارة بنك الصين توزيع أرباح نقدية مرحلية عن نهاية 2025 بمقدار 1.169 يوان لكل 10 أسهم، إلى جانب أرباح نقدية مرحلية سبق توزيعها؛ ليبلغ إجمالي الأرباح النقدية للسنة 2.263 يوان لكل 10 أسهم (قبل الضريبة). بقيت نسبة التوزيع عند مستوى مرتفع قدره 30%، ما يوفر للمستثمرين توقعًا ثابتًا لعائدات الأرباح في بيئة السوق الحالية.

إشعار المخاطر وبنود الإخلاء من المسؤولية

        تنطوي الأسواق على مخاطر، ويجب أن تكون الاستثمارات بحذر. لا تُشكّل هذه المقالة نصيحة استثمارية شخصية، ولم تأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية الخاصة لمستخدمين بعينهم أو حالتهم المالية أو احتياجاتهم. ينبغي على المستخدمين أن ينظروا فيما إذا كانت أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات في هذه المقالة تتوافق مع ظروفهم المحددة. وبناءً على ذلك الاستثمار، تقع المسؤولية على عاتق المستثمر.