تحويل إدارة مخاطر البنوك الصغيرة والمتوسطة إلى إدارة مستدامة وإعادة بناء الائتمان هو المفتاح

问AI · كيف تتشكل آلية انتقال المخاطر السلبية لدى البنوك الصغيرة والمتوسطة؟

مراسل تقرير 21世纪经济报道: تشانغ شين

تحت الإرشاد الاستراتيجي لتطوير مالي عالي الجودة وبناء دولة مالية قوية، تتجه أعمال تسوية مخاطر البنوك الصغيرة والمتوسطة من معالجة طارئة لتصبح تحولاً أعمق نحو حوكمة طويلة المدى.

في 26 مارس، قال تشين شوتونغ، نائب المدير العام لإدارة التصنيف الائتماني في وكالة يونيون (لاعب) للتقييم الائتماني المالي، في منتدى توقعات مخاطر الائتمان لسوق السندات الصينية لعام 2026 المنعقد من يونيون تشين شين، إن المخاطر الإجمالية لدى البنوك الصغيرة والمتوسطة يمكن التحكم فيها حاليًا، لكن ينبغي الحذر من مخاطر الذيل. الهدف النهائي لتسوية المخاطر هو تحقيق إعادة بناء الائتمان عبر جهود متضافرة من جهات متعددة، ودفع الصناعة لتحقيق “تحسين الجودة” في إطار “تقليل الحجم (الكمية)”، والعودة إلى جوهر خدمة الاقتصاد الحقيقي.

من منظور التصميم على مستوى القمة، فإن التوجه السياسي لمعالجة مخاطر البنوك الصغيرة والمتوسطة واضح جدًا بالفعل. فمن بناء منظومة مالية خلال “الخطة الخمسية الخامسة عشرة” إلى بناء دولة مالية قوية خلال “الخطة الخمسية الخامسة عشرة التالية”، يبرز الهدف الاستراتيجي بشكل أكبر على التوازن بين تطوير مالي عالي الجودة والسلامة، وتحوّل نمط التنمية إلى الدفع بالتنمية المتمايزة وعالية الجودة، بينما تتحول معالجة المخاطر من “المعالجة الطارئة” إلى “الحوكمة طويلة المدى”.

وفي الوقت نفسه، فقد أوضح مستوى التنظيم الإطار الأساسي للحوكمة طويلة المدى، بما يشمل المتطلبات العامة للدعم التصحيحي المبكر، والتعامل بنظام حلقة مغلقة، وتحقيق “تقليل الحجم مع تحسين الجودة”. كما تشمل آلية التعاون بين الجهات المركزية والمحلية والجهات التنظيمية، ومبدأ تثبيت المسؤوليات “من يوافق هو من يراقب وهو من يتحمل المسؤولية”، وطريقة معالجة تعمل بالتوازي على ثلاثة مسارات: الدمج وإعادة الهيكلة، والإصلاح عبر الإنترنت، والخروج المتمول بآليات السوق.

حلّل تشين شوتونغ أن الصناعة المصرفية للبنوك الصغيرة والمتوسطة تُظهر حاليًا أربع سمات رئيسية: انخفاض نسبة الحصص، وتضييق هامش الفائدة الصافي (الربح من الفوائد)، وارتفاع مخاطر الأصول، وتشديد محدودية تعويض رأس المال. وفي الوقت نفسه، فإن بعض البنوك الصغيرة والمتوسطة تملك هياكل ملكية معقدة وحوكمة الشركات ضعيفة، ما يزرع مخاطر كامنة محتملة، ويجعلها من المجالات التي تحظى بالتركيز كأولوية من السوق والتنظيم.

فكيف تتشكل مخاطر القطاع المصرفي للبنوك الصغيرة والمتوسطة وكيف تنتقل؟

يرى تشين شوتونغ أن السبب الرئيسي هو أن جذور المخاطر لدى البنوك الصغيرة والمتوسطة، باعتبارها بنوكًا إقليمية، ترتبط بعمق ببنية الصناعات في المنطقة وبخصائص الجهات الاقتصادية. بمجرد دخول الاقتصاد في دورة هبوط، ترتفع ضغوط المنافسة على الصناعات الرئيسية في المنطقة، ما يؤدي إلى إشعال حلقة سلبية. فمن جهة، تتراجع قدرة المقترضين على السداد، ما يؤدي إلى ظهور إشارات إنذار مبكر لتدهور جودة الأصول. ومن جهة أخرى، يؤدي هبوط الاقتصاد أيضًا إلى انخفاض الطلب على القروض من الشركات، إضافة إلى المنافسة من البنوك الكبيرة، ما يجبر البنوك الصغيرة والمتوسطة على تعميق الخدمات للعملاء الأقل جودة، وبالتالي يزيد ضغوط إدارة المخاطر.

صرّح تشين شوتونغ بأن العوامل المزدوجة المذكورة تدفع جودة أصول البنوك الصغيرة والمتوسطة إلى الانخفاض، ما يستلزم أن تقوم البنوك بتخصيص مخصصات أكثر، وبالتالي تآكل الأرباح، وتضعف قدرة التعويض عن رأس المال ذاتيًا، ما يفرض ضغطًا على نسبة كفاية رأس المال، وينتهي ذلك إلى دفع تعديلات سلبية على الاستراتيجيات التشغيلية، ليشكل سلسلة انتقال تقضي تدريجيًا إلى إظهار المخاطر بشكل واضح. حاليًا، تم بالفعل تحقيق قدر من السيطرة على جودة الأصول في قطاعات العقارات المخصصة للقطاع العام والتمويل البلدي (城投) تحت “حماية” سياساتية، لكن المخاطر في قطاع التجزئة ما تزال تُعرض بشكل مستمر. وما زالت بعض البنوك تُظهر اتجاهًا صاعدًا في نسب التعثر في قروض الاستهلاك وبطاقات الائتمان، لتصبح نقاطًا ينبغي التركيز عليها.

أضاف لين تشينغ، المدير العام لقسم البحث والتطوير في يونيون تشين، أن المؤسسات المالية الصغيرة والمتوسطة تواجه عمومًا تحديات مثل ضغط على نمو الأعمال، وصعوبة تحسين القدرة الربحية، ومخاطر هبوط جودة الأصول، واحتمال تفاقم التباين بسبب ضغط نسبة كفاية رأس المال. ورغم أن “إعادة تنظيم المؤسسات على مستوى القرية” وعمليات الدمج وإعادة الهيكلة بين المؤسسات قد تساعد في خفض المخاطر، فإن فعالية تحوّلها لا تزال بحاجة إلى الملاحظة.

على الرغم من استمرار التحديات، فقد أدت عبر فترة “الخطة الخمسية الخامسة عشرة” ولا سيما خلال السنوات الخمس الأخيرة جهود المعالجة المركزة لتقليل المخاطر بصورة واضحة عبر وسائل مثل الدمج وإعادة الهيكلة، ودخول رأس مال الدولة (شراكة عبر الملكية)، واستخدام السندات الخاصة لتعويض رأس المال، ومساعدة الحكومات المحلية في فصل الأصول غير الجيدة. وبهذا، فقد انكمشت المخاطر الإجمالية لدى البنوك الصغيرة والمتوسطة بشكل ملحوظ، وتمت السيطرة الفعالة على المخاطر النظامية. ومع ذلك، حذّر تشين شوتونغ من أن مخاطر الذيل لا تزال بحاجة إلى متابعة مستمرة.

تُظهر بيانات تقييم مخاطر البنك المركزي أن عدد المؤسسات البنكية ذات المخاطر المرتفعة انخفض من 357 مؤسسة في نهاية 2023 إلى 312 مؤسسة في النصف الأول من 2025، أي بانخفاض قدره 45 مؤسسة؛ كما انخفض العدد الإجمالي للبنوك المشارِكة في التقييم من أكثر من 3900 مؤسسة إلى أكثر من 3500، أي بانخفاض قدره 400 مؤسسة. وهذا يعكس بشكل بديهي نتائج تخفيض الحجم وتحسين الجودة في القطاع. ومن منظور إقليمي، فقد حققت 9 مقاطعات بالفعل “تصفير” المؤسسات عالية المخاطر، واستمر التحسن في بيئة التمويل المالي الإقليمية.

“إن الغاية النهائية لتسوية المخاطر ليست فقط إزالة المخاطر، بل إعادة بناء الائتمان لدى البنوك الصغيرة والمتوسطة، والعودة إلى تطوير عالي الجودة.” شدد تشين شوتونغ على أن إعادة بناء الائتمان يجب أن تعتمد على “خمسة دعائم” لدعمها معًا: أولًا ترسيخ أساس حوكمة الشركات؛ ثانيًا بناء نظام شامل لإدارة المخاطر؛ ثالثًا تعزيز محرك تمكين التكنولوجيا؛ رابعًا إنشاء فرق من المهنيين في مجال المواهب؛ خامسًا استكمال الضمانات من السياسات الخارجية.

وعلى هذا الأساس، يلزم تنفيذ سياسات موجهة على أساس تصنيف البنوك الصغيرة والمتوسطة. ينبغي للبنوك الجيدة من نوع بنوك المدن (城商行) وبنوك الزراعة والتعاونيات على مستوى المقاطعات أن تقوّي أدوارها الريادية في المناطق، وأن تبني سمات في التمويل الشامل والمنخفض الكربون (الأخضر). أما البنوك الجديدة التي اكتملت عمليات الدمج فيها، مثل بنك سيتشوان وبنك شانشي، فيجب أن تسرع توحيد أنظمة إدارة المخاطر ونظم تقنية المعلومات (IT)، لتحقيق “الاندماج الكيميائي” لإصلاح الائتمان في السوق. ينبغي للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الضعيفة في المناطق الضعيفة أن تركز على الخدمات الأساسية، وأن تشدد الرقابة على التشغيل عبر المناطق، وأن تسرّع إعادة الهيكلة أو الخروج بآليات السوق. وفي مناطق شديدة الضعف في المخاطر مثل شمال شرق الصين وشمال غرب الصين، يمكن استكشاف نموذج غير عادي مثل “تنسيق على مستوى المقاطعة + إدارة بالوكالة من بنك كبير + إدارة مركزية للمخاطر وتأمينها”.