كشف حساب بنك الزراعة لعام 2025: إجمالي الأصول يقترب من 49 تريليون يوان، والتمويل الإقليمي يسرع "الركض"

في المصارف الحكومية الكبرى، تعد نتائج 2025 لبنك الزراعة الصيني “جديرة بالاطلاع”. فذلك ليس فقط لأنها تضم شبكة فروع واسعة تغطي الريف والحضر، بل أيضًا لأن لديها دائمًا سمات أعمال مميزة “تتفرّد” بها بين المصارف الحكومية الكبرى.

تُظهر القوائم المالية لبنك الزراعة الصيني الصادرة حديثًا عن 2025 أن البنك حقق خلال العام إجمالي إيرادات بلغ 7253.06 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 2.1%؛ وبلغ صافي الربح 2920.03 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 3.3%.

في ظل تضييق هامش صافي الفائدة إلى 1.28%، أدى دفع إدارة الثروات إلى ارتفاع كبير في صافي دخل الرسوم والعمولات بنسبة 16.6%، ليصبح محركًا جديدًا لنمو الأداء، كما دفع إجمالي الأصول إلى الاقتراب من حاجز 49 تريليون يوان، مع استمرار الحفاظ على نمو من رقمين لكلٍّ من القروض الموجهة للمناطق الريفية والقروض التكنولوجية والقروض الخضراء.

وبالإضافة إلى ذلك، تحظى جودة الأصول باهتمام كبير من السوق. فقد انخفضت نسبة القروض غير العاملة لدى بنك الزراعة الصيني بمقدار 0.03 نقطة مئوية مقارنةً بنهاية العام السابق إلى 1.27%، واستُوْفيت نسبة تغطية المخصصات عند مستوى مرتفع قدره 292.55%، دون تحرك كبير لقدرة تعويض المخاطر.

وفي الوقت نفسه، حافظ بنك الزراعة الصيني على نسبة توزيع أرباح نقدية تبلغ 30%، وباحتساب خطة التوزيع الأحدث للبنك، يُتوقع أن يصل إجمالي التوزيعات النقدية خلال 2025 إلى 873.21 مليار يوان (بما في ذلك الضريبة)، ما يواصل توفير عائد نقدي ثابت للمستثمرين.

نمو إيجابي متزامن للإيرادات والأرباح

في 2025، ليس من السهل تحقيق نمو إيجابي لكِلا من الإيرادات والأرباح. لكن بنك الزراعة الصيني استطاع الوصول إلى توازن جيد بين عصا سياسات تقديم الدعم للاقتصاد الحقيقي وخفض التكاليف، وبين متطلبات الاحتفاظ بإدارة مستقرة ومرنة من داخله. حقق البنك خلال العام إيرادات تشغيلية بلغت 7253.06 مليار يوان، بزيادة 2.1%؛ وحقق صافي ربح قدره 2920.03 مليار يوان، بزيادة 3.3%.

في ظل خفض LPR وبقاء أسعار الفائدة في السوق عند مستويات منخفضة، تحمّل بنك الزراعة الضغوط، وحافظ على الارتقاء المستقر لمؤشرات الأداء الأساسية.

من ناحية حجم الأصول، حقق بنك الزراعة الصيني رقمًا قياسيًا جديدًا من حيث إجمالي الأصول، واقترب من حاجز 49 تريليون يوان. وبحلول نهاية 2025، بلغ إجمالي الأصول 48.78 تريليون يوان، بزيادة 12.8% مقارنةً بنهاية العام السابق. بلغ إجمالي القروض والسلف الممنوحة 27.13 تريليون يوان، وبلغت الودائع المستقطبة 32.65 تريليون يوان، وظل “الأساس” الخاص بالقروض والودائع مُقوّى باستمرار.

نمو الدخل غير الفوائد ينعّم ضغط هامش الفائدة

في بيئة قطاعية تُعاني عمومًا من ضغط على هامش صافي الفائدة، بلغ العائد على صافي الفائدة لدى بنك الزراعة الصيني في 2025 (NIM) 1.28%، بانخفاض 14 نقطة أساس مقارنةً بالعام السابق، وهو ما يعدّ أكثر تحفظًا نسبيًا. وبالإضافة إلى ذلك، بلغ صافي دخل الفوائد 5695.94 مليار يوان، بانخفاض طفيف سنوي قدره 1.9%. ويعود ذلك أساسًا إلى تأثير خفض LPR وبقاء أسعار الفائدة في السوق عند مستويات منخفضة، ما أدى إلى انخفاض عائد الأصول المُدرّة للفوائد.

ومع ذلك، أدى النمو القوي في الدخل غير المرتبط بالفوائد إلى موازنة فعّالة لضغط تضييق هامش الفائدة.

بلغ صافي دخل الرسوم والعمولات 880.85 مليار يوان، بزيادة كبيرة بلغت 16.6% على أساس سنوي. ويرجع ذلك أساسًا إلى دفع التحول العميق في أعمال إدارة الثروات؛ إذ زادت إيرادات منتجات الإدارة المالية والتوزيع/الوكالة لصناديق الاستثمار بشكل واضح، بما ساهم في قفزة هائلة في إيرادات الأعمال الوكيلة بنسبة 87.8%.

بلغت إيرادات أخرى غير مرتبطة بالفوائد 676.27 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 24.6%. ومن ذلك، زادت إيرادات الاستثمار بمقدار 118.34 مليار يوان، ويُعزى ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة عائدات استثمارات الأوراق/السندات ذات الصلة ضمن استثمارات الديون.

“تخفي” الخدمات المالية لدى بنوك المقاطعات

غالبًا ما تحظى الخدمات المالية في المدن بتفضيل لأنها بارزة في مكان واضح، لكن مثل بنك الزراعة الصيني الذي يجعل “خدمة تعزيز نهضة الريف” مسؤولية أساسية، فإن تطوره في التمويل على مستوى المقاطعات يحمل معنى مزدوجًا أكبر.

من ناحية، هذه بالطبع هي “خندق الدفاع” للبنك و”أساس المتانة”. تُظهر البيانات السنوية أنه حتى نهاية 2025، بلغ رصيد القروض لدى بنك الزراعة الصيني في المناطق الريفية والمقاطعات 10.94 تريليون يوان، بمعدل نمو 11.0%، وبنسبة تمثل 41.0% من إجمالي القروض داخل البلاد. وبلغ رصيد المنتجات المخصصة للمزارعين “Huinong e-loan” (惠农e贷) 1.84 تريليون يوان، بمعدل نمو مرتفع قدره 22.9%.

ومن ناحية أخرى، فهذا أيضًا تجسيد لخدمة الاقتصاد الحقيقي لدى بنك الزراعة الصيني. فالموارد الائتمانية تُضخ بدقة كـ”مِرشاش” للري. وتُظهر البيانات السنوية أن بنك الزراعة الصيني قدم خدمات “فعّالة بامتياز” في المجالات الرئيسية مثل التكنولوجيا والتمويل الأخضر والتمويل الشامل. بلغ رصيد القروض التكنولوجية 4.7 تريليون يوان، بمعدل نمو 20.1%؛ وبلغ رصيد القروض الخضراء 5.93 تريليون يوان، بمعدل نمو 18.7%؛ وبلغ رصيد القروض الشاملة 4.35 تريليون يوان، مع إضافة 7499 مليار يوان. وبلغ عدد عملاء تمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة والمشاريع الصغيرة جدًا ضمن التمويل الشامل 524 مليون عميل، ولا يزال يحتل المرتبة الأولى بين الجهات المنافسة القابلة للمقارنة.

حل المخاطر “خطوة بخطوة”

في الوقت الذي توسّع فيه أحجام الائتمان بسرعة نسبيًا، تحسنت جودة أصول التقرير السنوي لبنك الزراعة الصيني بالفعل. وبحلول نهاية 2025، بلغ رصيد القروض غير العاملة 3434.56 مليار يوان، وكانت نسبة القروض غير العاملة 1.27%، بانخفاض قدره 0.03 نقطة مئوية مقارنةً بنهاية العام السابق.

ومن الجدير بالانتباه أن نسبة القروض المتأخرة بلغت 1.25%، مع الحفاظ على مستوى أفضل نسبيًا مقارنةً بالجهات القابلة للمقارنة.

وبخصوص مخاطر قطاع العقارات وديون الحكومات المحلية التي تحظى باهتمام السوق، اتخذ بنك الزراعة الصيني إدارة دقيقة عبر “حالة بكل عميل” و“خطة بكل مشروع”، من أجل معالجة المخاطر المتراكمة في الديون بشكل حذر. وبشكل عام، ظلت مخاطر الائتمان مستقرة وقابلة للتحكم.

توزيع أرباح كاملة بواقع 873.21 مليار يوان

تُظهر الإعلانات أنه، وللإيجابة بشكل إيجابي مكافأةً للمستثمرين على نطاق واسع ومشاركة نتائج التطور، اقترح مجلس الإدارة، على أساس توزيعات الأرباح المرحلية، زيادة توزيعات نقدية على جميع المساهمين العاديين بمقدار 1.300 يوان صيني نقدًا لكل 10 أسهم (بما في ذلك الضريبة).

من المقرر أن يوزع بنك الزراعة الصيني في مجمل عام 2025 2.495 يوان صيني لكل 10 أسهم (بما في ذلك الضريبة)، بإجمالي توزيعات أرباح يصل إلى 873.21 مليار يوان (بما في ذلك الضريبة). وتظل نسبة التوزيع النقدي للأرباح عند 30%.

تنبيه بالمخاطر وشروط الإعفاء من المسؤولية

        توجد مخاطر في السوق، ويجب توخي الحذر عند الاستثمار. لا يشكل هذا المقال نصيحة استثمارية شخصية، كما أنه لم يأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية الخاصة أو الوضع المالي أو الاحتياجات لدى مستخدمين بعينهم. ينبغي للمستخدم مراعاة ما إذا كانت أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات واردة في هذا المقال تتوافق مع حالته المحددة. وعليه، يكون الاستثمار وفقًا لما يقرر، وتتحمل المسؤولية الذاتية.