ارتفعت إجمالي أصول بنك هينغفنغ إلى أكثر من 1.6 تريليون يوان، ولا تزال عملية الإدراج الكاملة بدون تقدم واضح

（المرسل: Economic Information Daily）

باعتبارها واحدة من 12 بنكًا تجاريًا مملوكًا للمساهمين على مستوى وطني، أعلنت شركة بنك هينفنغ المحدودة مؤخرًا عن أبرز مؤشرات أدائها التشغيلي لعام 2025.

وفقًا لما ورد على الموقع الرسمي لبنك هينفنغ، عقد البنك في 11 و12 مارس مؤتمر العمل على مستوى كامل البنك لعام 2026. وتُظهر محتويات المؤتمر أنه حتى نهاية 2025، تجاوز حجم أصول البنك 1.6 تريليون يوان، ونمت الإيرادات وصافي الأرباح بنسبة 5.38% و10.44% على التوالي؛ وكانت وتيرة النمو ضمن الطليعة بين البنوك المساهمة، ووصلت نسبة تغطية المخصصات إلى أعلى مستوى منذ إعادة الهيكلة، كما انخفضت نسبة القروض المتعثرة إلى أدنى مستوى منذ إعادة الهيكلة.

على مدار العام الماضي، رغم تحقيق نمو سريع في إجمالي الأصول، ما تزال شركة بنك هينفنغ ضمن ذيل قائمة البنوك الـ12 المساهمة من حيث حجم الأصول، مع وجود فجوة تتجاوز 200 مليار يوان مقارنةً ببنك بهيهَاي بنك المحدودة (09668.HK) الذي يحتل المركز الحادي عشر. وفي الوقت نفسه، لا تزال نسبة القروض المتعثرة لدى البنك مرتفعة نسبيًا بين البنوك المساهمة، ويواجه ضغوطًا على استكمال رأس المال الأساسي من المستوى الأول.

تقدم الإدراج بطيء

تأسس بنك هينفنغ في عام 1987، وكانت هيئته السابقة بنك يانتاي لادخار الإسكان. وفي عام 2003، وبموافقة بنك الشعب الصيني، اكتملت عملية التحول ليصبح أحد البنوك المساهمة على مستوى وطني. وفي نهاية عام 2017، أطلق البنك إصلاحًا موجّهًا بالسوق؛ وفي نهاية عام 2019 تم فصل الأصول غير العاملة وجلب مستثمر استراتيجي. وحتى الآن، تم إنجاز الخطوتين الأوليين من خطة الإصلاح وإعادة الهيكلة ذات المسار الثلاثي: “فصل القروض المتعثرة، وجلب المستثمر الاستراتيجي، والإدراج الشامل”.

لكن الخطوة الأخيرة المتعلقة بـ“الإدراج الشامل” لا يزال لا يظهر لها تقدم واضح حتى الآن. في عام 2024، رغم أن بنك هينفنغ بدأ بشكل شامل التحضير للإدراج، إلا أن وتيرة التقدم كانت بطيئة نسبيًا، وهو حاليًا واحد من اثنين فقط من البنوك المساهمة على مستوى وطني غير المدرجة، إلى جانب بنك قوانغفا بنك المحدودة.

من ناحية التشغيل، حافظ بنك هينفنغ خلال السنتين الماضيتين على نمو الإيرادات وصافي الأرباح. وتُظهر أحدث البيانات أن وتيرة نمو إجمالي الإيرادات وصافي الأرباح خلال عام 2025 ما زالت عند مستوى 5% و10% وأكثر.

ورغم استمرار نمو الإيرادات وصافي الأرباح، لا يزال بنك هينفنغ يواجه ضغوطًا معينة لاستكمال رأس المال. حتى نهاية سبتمبر 2025، كانت نسبة كفاية رأس المال الأساسي من المستوى الأول ونسبة كفاية رأس المال من المستوى الأول على التوالي 8.69% و11.10%، بانخفاض 0.03 نقطة مئوية و0.05 نقطة مئوية مقارنةً بنهاية الربع السابق. ورغم أن حجم الانخفاض ليس كبيرًا، فإن هذا التراجع ليس إشارة جيدة في ظل أن البنوك التجارية عمومًا تواجه ضغطًا لاستكمال رأس المال، ومع محدودية تراكم رأس المال من مصادر داخلية وقنوات خارجية قليلة.

جودة الأصول

من ناحية جودة الأصول، حتى نهاية 2025، انخفضت نسبة القروض المتعثرة لدى بنك هينفنغ إلى أدنى مستوى منذ إعادة الهيكلة، إلا أنه ما يزال هناك مجال لمزيد من التحسين. وتُظهر البيانات أنه حتى نهاية سبتمبر 2025 كانت نسبة القروض المتعثرة 1.42%، وقد استمرت في الانخفاض لعدة أرباع متتالية. ومع ذلك، مقارنةً ببنوك تجارية مساهمة كبيرة مثل بنك تشاو شانغ بنك المحدودة (600036.SH) وبنك سينغيي بنك المحدودة (601166.SH) التي تبلغ تقريبًا 1%، ما زال لدى بنك هينفنغ مجال للارتقاء في إدارة جودة الأصول والسيطرة عليها.

وبخصوص القضايا الرئيسية التي تقيد تقدم إدراج بنك هينفنغ، وإجراءات خفض القروض المتعثرة وتحسين جودة الأصول، ومسارات تخفيف ضغوط رأس المال، قام مراسل بإرسال طلب مقابلة إلى البنك. وحتى وقت إعداد هذا التقرير، لم يتم تلقي رد.

ترسيخ خط الحد الأدنى للمخاطر

باعتباره خط الحد الأدنى لإدارة البنوك التجارية، فإن تعزيز إدارة الامتثال هو متطلب صارم من الجهات الرقابية في الوقت الحالي، وهو أيضًا محور يشتد احتياجه لدى جميع البنوك في الإدارة الداخلية. شدد بنك هينفنغ خلال مؤتمر العمل على أنه سيعمل على تعميق مفهوم “المخاطر أولاً”، ومواءمة شهية المخاطر مع مرحلة التطوير الجديدة، ومن خلال تمكين التنمية عبر منظومة امتثال “بأحمال خفيفة”، سيظل البنك مصممًا على التمسك بخط الحد الأدنى للمخاطر.

يحتاج بنك هينفنغ إلى تعزيز إدارة الامتثال بشكل عاجل. ففي أوائل فبراير من هذا العام، تلقى البنك تباعًا بطاقتين من غرامات بمستوى مليون: فرع تشنغتشو عوقب بسبب تضخيم حجم الودائع والقروض، وعدم كفاية إدارة ما بعد منح القروض، واستخدام أموال القروض على نحو غير مشروع، حيث تم تغريمه 21 مليون يوان؛ وفرع فuzhou عوقب بسبب مخالفة الإجراءات عند إجراء أعمال منح الائتمان، حيث تم تغريمه 10 ملايين يوان.

في عام 2025، تعرض بنك هينفنغ لعدد من العقوبات التنظيمية عدة مرات، كما سجل إجمالي مبلغ الغرامات في ذلك العام أعلى مستوى جديد مقارنةً بالسنوات الأخيرة. ووفقًا لبيانات منصة الإنذار المبكر للشركات، في عام 2025 بأكمله، بلغ إجمالي مبالغ العقوبات الصادرة عن الجهات التنظيمية ضد بنك هينفنغ أكثر من 80 مليون يوان، وتشمل المخالفات مسائل متنوعة، مثل: عدم كفاية أداء “الفحوص الثلاثة” في منح القروض، وإخفاء القروض المتعثرة، وعدم التحفظ في إدارة القروض الموجهة للسيولة، وعدم انتظام إدارة الأعمال المتعلقة بالخطابات/الأوراق التجارية والمشتقات المالية والقروض الاستئمانية، وعدم الامتثال في الإبلاغ عن بيانات الجهات الرقابية، وغيرها من جوانب متعددة.

ومن غير الصعب ملاحظة، من نطاق المخالفات المشار إليها في الإشعارات والعقوبات التنظيمية، أن مشكلات بنك هينفنغ تتركز في الغالب في ثغرات ضبط أعمال القروض، ومخالفات إجراءات منح الائتمان، وعدم اكتمال آليات الرقابة الداخلية، وفي الوقت نفسه تتكرر المخالفات أيضًا في قطاعات مثل إدارة الائتمانات/الأوراق التجارية والتمويل الاستثماري (المنتجات المالية). وهذا يكشف بشكل كافٍ عن وجود أوجه قصور لدى البنك في الرقابة الداخلية على المخاطر والامتثال في ممارسة الأعمال بشكل منضبط.

يرى العاملون في المجال أنه بالنسبة إلى بنك هينفنغ، إضافة إلى الحفاظ على نمو حجم الأصول والإيرادات وصافي الأرباح، من الأهم إعداد إدارة امتثال تشغيلية جيدة وبناء منظومة للحوكمة/إدارة المخاطر، حتى يتم تعزيز القدرة على مقاومة المخاطر أثناء توسيع أعمال الإقراض، وبما يتيح خدمة الاقتصاد الحقيقي المحلي بشكل أفضل.

وبصفته بنكًا تجاريًا مساهمًا مقره الرئيسي في شاندونغ، حدد بنك هينفنغ خلال مؤتمر العمل أن يركز على تعزيز الأعمال في شاندونغ محليًا وتقوية الأساس في “الميدان الرئيسي”، وغرس وعي المسؤولية المتمثل في “تحقيق حجم أكبر للبنك وتحمل مسؤولية أكبر”، وجعل خدمة التنمية المحلية في شاندونغ مهمة جوهرية. كما حدد المؤتمر أهدافًا تفصيلية للمنافسة والتقدم في الفترة “الخطط الخمسية الخامسة عشرة إلى الخامسة عشرة” (15/5)؛ واقترح الاستمرار في التعمق في المؤسسات على مستوى المقاطعات والبلديات، والعملاء من المؤسسات المملوكة للدولة، بهدف زيادة تعزيز القدرة التنافسية الأساسية في السوق المحلية.

كمٌّ هائل من المعلومات، وتفسير دقيق، وكل شيء متاح عبر تطبيق Sina Finance