البنك التجاري الصيني يختتم السنة بـ"تقديم التقرير": نمو مزدوج في الإيرادات والأرباح

27 مارس، أعلنت بنك تشينا يوشانغ (600036.SH/03968.HK) عن تقريرها السنوي لعام 2025. وبمواجهة تحديات وضغوط متعددة مثل ضعف الطلب على الائتمان من جانب السكان، وضيق هامش الفائدة، وتزايد حدة المنافسة، واصلت “تشينا يوشانغ” التقدم بثبات، محافظـة على وتيرة تطوير جيدة. بلغ إجمالي إيرادات التشغيل خلال العام 3375.32 مليار يوان، وصافي الربح العائد إلى مساهمي البنك 1501.81 مليار يوان، وقد حققت جميعها نمواً إيجابياً على أساس سنوي.

据悉، في عام 2025، حققت “تشينا يوشانغ” نمواً إيجابياً في صافي إيرادات الفوائد، وانعكس معدل نمو صافي إيرادات الرسوم والمصاريف إلى المنطقة الإيجابية، وحقق دخل إدارة الثروات “الكبير” نمواً من رقمين، وتَحسّن معدل نمو الإيرادات على أساس ربع سنوي متتالٍ، وازداد صافي الربح تدريجياً بشكل أفضل على مدار الربع السنوي، وانخفض معدل القروض غير العاملة، مع الاستمرار في الحفاظ على مرونة تشغيلية قوية وحيوية تطويرية.

مؤشرات التشغيل الرئيسية تتحسن بثبات

تُظهر البيانات الواردة في التقرير السنوي أن المزيد من السكان والشركات يختارون “تشينا يوشانغ” ويثقون بها. وبالمقارنة مع نهاية 2024، زاد عدد عملاء التجزئة الذين تقدم لهم “تشينا يوشانغ” خدمات بنسبة 6.67% إلى 224 مليون حساب، وزاد عدد العملاء من الشركات بنسبة 14.40% إلى 3.6225 مليون عميل. يؤدي نمو العملاء إلى نمو حجم الأعمال؛ وبحلول نهاية 2025 تجاوز الرصيد الإجمالي لأصول إدارة العملاء بالتجزئة (AUM) عتبة 17 تريليون يوان، مع إضافة أكثر من 2 تريليون يوان خلال العام، محققاً رقماً قياسياً تاريخياً؛ وارتفع رصيد إجمالي التمويل للعملاء من الشركات (FPA) مقارنة ببداية العام بنسبة 11.08% إلى 6.7 تريليون يوان. تجاوز إجمالي أصول البنك على مستوى المجموعة نهاية الفترة 13 تريليون يوان، بينما اقترب إجمالي ودائع العملاء من 10 تريليون يوان.

حققت الإيرادات نمواً مستقراً خلال العام؛ وبفضل تضييق الفجوة في هامش الفائدة الصافي على أساس سنوي، ونمو مناسب في حجم الأصول المُدرّة للفائدة، وصل صافي إيرادات الفوائد إلى 2155.93 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 2.04%. بالإضافة إلى ذلك، حافظت “تشينا يوشانغ” على هيكل إيرادات بنسبة غير فائدة مرتفعة؛ إذ بلغت نسبة صافي الإيرادات غير المتعلقة بالفوائد 36.13%، وهي أعلى من متوسط نسبة 22.53% في قطاع الإفصاح الذي نشرته الجهات التنظيمية. ومن ضمن ذلك، ارتفع صافي الرسوم والعمولات (الرسوم والعمولات الصافية) بنسبة 4.39% على أساس سنوي إلى 752.58 مليار يوان؛ وحقق دخل “إدارة الثروات الكبرى” 440.13 مليار يوان، بزيادة قدرها 16.91%.

استمرت جودة الأصول في الحفاظ على الاستقرار. بلغ معدل القروض غير العاملة في نهاية الفترة 0.94%، بانخفاض قدره 1 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق، واستمر معدل القروض غير العاملة لسنوات عديدة متجاوزاً عتبة 1% إلى الأسفل؛ وبلغت نسبة تغطية المخصصات 391.79%، وهي أعلى من متوسط 205% في القطاع الذي أفصحت عنه الجهات التنظيمية.

وباستنادها إلى الأسس الجيدة المذكورة أعلاه، ما زالت قدرة “تشينا يوشانغ” على تحقيق الأرباح تحافظ على موقع متقدم داخل القطاع. بلغت ROAA وROAE على التوالي 1.19% و13.44%، متجاوزة متوسط القطاع. وتعززت القوة الرأسمالية باستمرار؛ إذ احتلت المرتبة الثامنة ضمن أكبر 1000 بنك كبير على مستوى العالم وفقاً لترتيب رأس المال من الفئة الأولى، بزيادة درجتين مقارنة بعام 2024. بلغ معدل كفاية رأس المال الإجمالي في نهاية الفترة 18.24%، وهو يحافظ على المستوى المتقدم داخل القطاع. وتستمر في “عائدات توزيعات أرباح مرتفعة” تجاه المساهمين؛ إذ بلغ مبلغ توزيعات الأرباح النقدية المخطط لعام 2025 (بما في ذلك توزيعات الأرباح على مرحلتين/التوزيعات المؤقتة) 508.43 مليار يوان. حافظت نسبة التوزيع النقدي على مستوى أعلى لا يقل عن 35% منذ سنة 2023، لتظل في موقع ثابت ضمن “الطليعة الأولى” في القطاع المصرفي.

تعافٍ تدريجي في نمو الإيرادات على أساس ربع سنوي

في السنوات الأخيرة، زادت الضغوط التشغيلية على القطاع المصرفي، وتعرضت “تشينا يوشانغ” أيضاً لتحديات مماثلة. ففي الربع الأول من 2025، سجلت “تشينا يوشانغ” انخفاضاً طفيفاً في إيرادات ذلك الربع وصافي الربح. ورغم أن الانطلاقة في بداية العام شهدت بعض الضغط، إلا أن “تشينا يوشانغ” عدّلت استراتيجياً بشكل إيجابي وتولت تشغيلاً مستقراً، فارتفع معدل نمو إيرادات التشغيل تدريجياً على أساس ربع سنوي؛ إذ كانت الزيادات مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق في الربع الأول، ونصف السنة، والـ3 أرباع، والسنة كاملة على التوالي -3.1% و-1.7% و-0.5% و0.01%. ولأول مرة منذ 2023 تحولت الزيادة على مدار العام إلى الإيجابية، ما يبرز مرونة تشغيل “تشينا يوشانغ”.

كما تحسنت مؤشرات الربحية اعتباراً من منتصف 2025، وعاد معدل نمو الأرباح إلى الإيجابية. ووسّع معدل نمو الأرباح في النصف الثاني نطاقه أكثر، حيث زاد صافي الربح العائد إلى مساهمي البنك بنسبة 1.21% على أساس سنوي خلال العام بأكمله.

وراء عودة الإيرادات إلى المنطقة الإيجابية، هناك دعم مزدوج يتمثل في تضييق انخفاض هامش الفائدة الصافي على أساس سنوي ونمو إيرادات الرسوم. وفي ظل استمرار انخفاض أسعار الفائدة، عززت “تشينا يوشانغ” إدارة الموجودات والالتزامات؛ إذ بلغ هامش الفائدة الصافي 1.87%، متفوقاً بصورة كبيرة على متوسط 1.42% في القطاع الذي أفصحت عنه الجهات التنظيمية، كما انكمش معدل الانخفاض بشكل واضح مقارنة بالفترة نفسها. وبالنظر إلى هامش الفائدة الصافي لربع واحد منفرداً من الربع الرابع، فقد شهد هامش الفائدة الصافي “عودة هامشية” في “تشينا يوشانغ”، مع ارتفاع بنسبة 3 نقاط أساس مقارنة بالربع السابق. وفي الفترة نفسها، انخفض متوسط معدل كلفة الالتزامات المحتسبة فائدة سنوياً مقارنة بالربع السابق بمقدار 9 نقاط أساس، ما يشير إلى أن ميزة الالتزامات منخفضة التكلفة هي العامل الرئيسي في الأداء الأفضل نسبياً لهامش الفائدة الصافي على أساس هامشي.

كما كانت نتائج صافي الرسوم والعمولات لافتة للنظر، إذ تحولت وتيرة النمو إلى الإيجابية للمرة الأولى منذ 2022. علاوة على ذلك، حققت إيرادات الرسوم والعمولات لأعمال إدارة الأصول 119.27 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 10.94%. كما بلغت إيرادات عمولات خدمات الحفظ 53.75 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 9.90%.

تطبيقات AI بأكثر من 900 سيناريو يتم إنزالها على أرض الواقع

في عام 2025، بقيت “الحرارة” للذكاء الاصطناعي مرتفعة دون تراجع. فقد احتلت نماذج اللغة الكبيرة مفتوحة المصدر التي أطلقتها الشركات الصينية المرتبة الأولى عالمياً من حيث عدد مرات تنزيلها. كما تجاوز معدل انتشار تطبيق تقنيات الذكاء الاصطناعي لدى الشركات الصناعية فوق الحجم المحدد 30%. وتدريجياً بدأ دخول الأجهزة الذكية مثل نظارات AI وهواتف AI إلى حياة الناس. وكيف تتعامل البنوك التجارية مع فرص وتحديات الذكاء الاصطناعي؟ توفر ممارسة “تشينا يوشانغ” نموذجاً للملاحظة.

يُظهر التقرير السنوي أن “تشينا يوشانغ” في العام الماضي استثمرت 4.31% من إيراداتها التشغيلية، بما يفوق 129 مليار يوان، في مجال تكنولوجيا المعلومات، مع الحفاظ على اتجاه استثمار تكنولوجي عالي الكثافة. وفي عام 2025، اقترحت “تشينا يوشانغ” مفهوم “AI First”، لتوحيد توافق داخلي على التحول الرقمي والذكاء على مستوى جميع الموظفين. ولم تكتف بإجراء تدريب على أفكار ومهارات الذكاء الاصطناعي على مستوى جميع العاملين، بل أصبحت أيضاً الجهة الوحيدة ضمن المؤسسات المصرفية المحلية بين اثنين من أبرز مشاريع المصادر المفتوحة من حيث كونها “صاحبة صيانة/حافظة (Maintainer)” لتواكب اتجاه تطور الذكاء الاصطناعي.

在 بناء قدرات AI، تسرع “تشينا يوشانغ” في إنشاء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتطبيق السيناريوهات في الوقت نفسه. وعلى مستوى البنية التحتية، بنت “تشينا يوشانغ” بنية تحتية للحوسبة الذكية؛ وبلغ معدل تدفق Tokens يومياً في المتوسط 10.1 مرات أكثر من 2024، وتم إنزال 183 نموذجاً متخصصاً في مجالات دقيقة.

وعلى مستوى تطبيقات السيناريوهات، قامت “تشينا يوشانغ” بإنزال 856 تطبيقاً سيناريوهياً في مجالات متعددة مثل التمويل بالتجزئة والتمويل بالجملة وإدارة المخاطر والتشغيل والمكاتب. ويمكن ملاحظة ذلك من التقرير السنوي: فقد أطلقت “تشينا يوشانغ” داخلياً سلسلة من المساعدين الذكيين، لتمنح بشكل مستمر الدعم والتمكين لفريق الموظفين بما في ذلك مديري الحسابات، في سيناريوهات مثل إدارة العملاء والتحليل التشغيلي وبحوث الاستثمار في الثروات. وفي مجال البحث والتطوير، قامت بتعميق استخدام منتج نماذج اللغة الكبيرة لمساعدة البرمجة “DevAgent مساعد الترميز/الترميز”، لتتطور من نمط Copilot إلى نمط Agent، بما يحقق تغطية مطوري/عاملّي البحث والتطوير تتجاوز 97%، وتحسن فعلياً كفاءة الترميز. وتنعكس هذه القدرات الأساسية في نهاية المطاف في تجربة خدمات أكثر ذكاءً لعملاء أكثر جودة. حالياً، بلغ عدد المستخدمين النشطين شهرياً (MAU) لتطبيق بنك تشينا يوشانغ App وتطبيق Shagnsheng App 1.29 مليار حساب؛ وبلغ عدد العملاء النشطين شهرياً في قنوات الجملة عبر الإنترنت 220.85 ألف.

كما حظيت نتائج “تشينا يوشانغ” التقنية في مجال AI باعتراف من القطاع. ووفقاً للمعلومات المنشورة، في مطلع 2026، وفي مسابقة الابتكار المالي في شنتشن لعام 2025 التي نظمتها بشكل مشترك أربع جهات بما فيها هيئة إدارة التمويل المحلي في مدينة شنتشن، وفرع بنك الشعب الصيني في شنتشن، حصلت “تشينا يوشانغ” على المركز الأول في المسابقة، مستندة إلى ابتكارات منهجية في مجال دمج سلسلة التقنيات الكاملة لنماذج اللغة الكبيرة بشكل عميق مع الأعمال المالية. ويُبرز ذلك قوتها الرائدة في مجال التحول الرقمي والذكي في القطاع المالي.

أين تتواجد “نقاط نمو” بنك تشينا يوشانغ في نمو الإيرادات؟

في السنوات الأخيرة، شكلت دورة انخفاض أسعار الفائدة تحدياً كبيراً للقطاع المصرفي. ووفقاً لإحصاءات بيانات منشورة، ففي عامي 2023 و2024 على التوالي، شهدت إيرادات التشغيل للبنوك ذات المساهمة/المشاركة (البنوك المملوكة لقطاع مشترك) نمواً سلبياً، وكانت معدلات النمو على التوالي -3.71% و-1.25%. وكيفية استكشاف “نقطة نمو جديدة” في ظل التحولات المعقدة، والعبور عبر دورة انخفاض أسعار الفائدة، باتت مسألة تحول مشتركة للقطاع المصرفي الصيني بأكمله.

باعتبار “تشينا يوشانغ” رائدة البنوك ذات المساهمات، فإن كل خطوة تخوضها في التحول الاستراتيجي كانت دائماً محور اهتمام السوق والقطاع. وبالتمعن في المعلومات الواردة في التقرير السنوي لـ“تشينا يوشانغ”، تتضح تدريجياً ثلاث نقاط نمو رئيسية.

أولاً، نقطة نمو شاملة. ووفقاً لتجارب القطاع المصرفي الدولي، يمكن القول إن هذا يعد مصدراً مهماً للغاية لإيرادات إضافية في المستقبل للقطاع المصرفي الصيني. في هذا الصدد، قامت “تشينا يوشانغ” بالتموضع مبكراً وبعمق، وما يزال تعميق إدارة الأعمال الشاملة مستمراً. وتظهر شركات تابعة مثل بنك تشاو شونغ يونغ لونغ، وبنك تشاو شونغ إنترناشيونال، وتشاو شونغ إنترناشيونال كاجار/تأجير رأس المال، وتشاو شونغ إنترناشيونال لوج، وتشاو شونغ فاندز (Chaina?) وغيرها في صورة زخم تطوير جيد، لتصبح قوة مهمة تدعم نمو المجموعة بأكملها.

وفي الوقت نفسه، تعمل “تشينا يوشانغ” بنشاط على توسيع حدود إدارة الأعمال الشاملة. وفي 2025 تم افتتاح استثمار “تشاو شونغ إنفيستمنت” بسلاسة. وبنهاية العام، تجاوز إجمالي أصول 8 من أهم الشركات التابعة لدى “تشينا يوشانغ” 9500 مليار يوان، بزيادة قدرها 11.43% مقارنة بنهاية العام السابق. كما بلغت إيرادات التشغيل نسبة 12.26% من إجمالي المجموعة، بزيادة قدرها 1.97 نقطة مئوية على أساس سنوي.

ثانياً، نقطة نمو في المناطق ذات الأولوية. وفقاً لمعلومات التقرير السنوي لـ“تشينا يوشانغ”، حدَّدت “تشينا يوشانغ” دلتا نهر اليانغتسي ومنطقة دلتا نهر اللؤلؤ، ومناطق تشنغدو/تشيونغ-يو (Chengyu) ومنطقة هاي-سي (海西) كمناطق ذات أولوية للتطوير. وبالنسبة إلى 16 فرعاً داخل هذه المناطق، فإن معدلات نمو مؤشرات رئيسية مثل قاعدة العملاء وإجمالي أصول العملاء بالتجزئة المُدارة (AUM) والودائع الأساسية والقروض للشركات، كلها تفوق المتوسط لدى الفروع داخل الصين. وتستمر مساهمة الفروع ذات الأولوية في الازدياد تدريجياً، ومن المتوقع أن تصبح أحد أهم محركات النمو لدى “تشينا يوشانغ” في المستقبل.

ثالثاً، نقطة نمو مميزة في الأعمال ذات القطاعات الفرعية. تلتقط “تشينا يوشانغ” اتجاهات السوق وتستجيب بشكل إيجابي لاحتياجات العملاء. ويبلغ عدد العملاء المحتفظين بمنتجات الثروات بالتجزئة 6412.25 مليون حساب، بزيادة قدرها 10.15% مقارنة بنهاية العام السابق؛ كما أن معدلات نمو القروض في مجالات رئيسية مثل التكنولوجيا والخضراء والإقراض الميسر (Micro/Inclusive) والصناعات التحويلية تفوق بشكل واضح معدل نمو القروض المتوسط لدى الشركة.

كما قال رئيس بنك “تشينا يوشانغ” وانغ ليانغ: “إن ممارسة العمل المصرفي هي سباق ماراثون، وليست سباق 100 متر؛ ولا يمكن أن تركض الماراثون بسرعة سباق 100 متر، وإلا فلن تكون العملية مستدامة.” ومنظور الاستثمار طويل الأجل، ربما هو كلمة السر الأساسية لدى “تشينا يوشانغ” لاكتشاف نقاط نمو جديدة في دورة انخفاض أسعار الفائدة.

باختصار، في عام 2025، ظهرت باستمرار نتائج التحول الاستراتيجي لـ“تشينا يوشانغ” في ظل بيئة معقدة وشديدة الصرامة، وكانت نتائج التشغيل مستقرة، مع تعزيز مستمر للقدرة التنافسية الأساسية. وفي المستقبل، ومع استمرار الدفع العميق لتنفيذ جميع التدابير الاستراتيجية، يُتوقع أن تكون “تشينا يوشانغ” قادرة على إطلاق المزيد من إمكانات التطور، وبناء نقطة نمو جديدة، والعبور عبر دورة انخفاض أسعار الفائدة. (CIS)