لم يحدث نقل للودائع، مسؤول كبير في بنك الصين: معظم الودائع الثابتة المستحقة لا تزال موجودة، وإعادة التسعير تعزز مستوى هامش الفائدة

س/اسأل الذكاء الاصطناعي: كيف تُثبّت بنك الصين قاعدة الودائع في موجة استحقاقات الودائع ذات العوائد المرتفعة؟

Caixin Global في 30 مارس (مراسل: Peng Kefeng) في وقت متأخر اليوم، أصدر بنك الصين تقريره السنوي لعام 2025، وأقام في بكين مؤتمرًا لإطلاق نتائج الأداء السنوية. حضر عدد من كبار المسؤولين التنفيذيين من بينهم رئيس البنك تشانغ هوي ونائب الرئيس يانغ جون وو جيان وغيرهم، وتبادلوا الحديث مع المجتمع الخارجي حول قضايا مثل جودة الأصول و“نقل الودائع” ومخاطر قروض الأفراد.

نمو مزدوج في الإيرادات والأرباح، بنك الصين يُسرّع التحول التشغيلي في بيئة الفائدة المنخفضة

في 30 مارس، نشر بنك الصين رسميًا نتائج 2025. وتُظهر البيانات الرسمية أنه حتى نهاية 2025، تجاوزت إجمالي أصول المجموعة وإجمالي التزاماتها على التوالي 38 تريليون يوان و35 تريليون يوان، بزيادة قدرها 9.40% و9.47% مقارنةً بنهاية العام السابق. وحققت الشركة خلال العام إيرادات تشغيلية وأرباحًا بعد الضريبة قدرها 6,599 مليار يوان و2,579 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 4.28% و2.06% على التوالي.

وبخصوص ذلك، قال الرئيس تشانغ هوي إن بنك الصين في 2025 عمل على تسريع دفع مسار التحول والتنمية في بيئة الفائدة المنخفضة، وحقق أداءً تشغيليًا الوصول إلى الهدف المتوقع. خلال السنوات الثلاث الماضية، كانت هناك 11 ربعًا حققت نموًا تراكميًا على أساس سنوي في مقدمة البنوك النظيرة الرئيسية؛ وتحسنت الفوائد المالية على الهامش، إذ ارتفع معدل نمو الربح قبل المخصصات في العام الماضي بمقدار 2.62 نقطة مئوية مقارنة بعام 2024؛ وارتفعت أرباح ما بعد الضريبة وربح ما بعد الضريبة المستحق للمساهمين في البنك على التوالي بنسبة 2.06% و2.18% على أساس سنوي، كما تحقق نمو تدريجي يزداد من ربع إلى آخر؛ وبلغ صافي هامش الفائدة 1.26% العام الماضي، وانخفض نسبة التكاليف إلى الإيرادات على أساس سنوي بمقدار 0.93 نقطة مئوية، ما عزز كفاءة التشغيل.

وأضاف تشانغ هوي أن دخل الفوائد الصافية لبنك الصين تحسن تدريجيًا ربعًا بعد ربع العام الماضي، وتحوّل نموه على أساس سنوي في النصف الثاني إلى إيجابي على مستوى ربع سنوي واحد، كما زاد دخل غير الفوائد بنسبة 19.21% على أساس سنوي، وظل مرتفعًا في الإيرادات التشغيلية عند نسبة 33.21%، بزيادة 4.16 نقطة مئوية على أساس سنوي. فقد شهدت مصادر دخل غير الفوائد مثل إدارة الثروات والتسوية والتصفية والحفظ وإجـراءات تداول السوق المالية وأعمال الصرف الأجنبي والإدارة التشغيلية الشاملة نموًا سريعًا، لتوفر دعمًا قويًا للأداء التشغيلي.

وقال “معدل التعثر (غير الجيد) على مستوى المجموعة العام الماضي كان 1.23%، بانخفاض 0.02 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق؛ ونسبة المتابعة 1.47%، وهو ما يتطابق مع نهاية العام السابق؛ ومعدل تغطية المخصصات 200.37%، محافظًا على مستوى مناسب من الكفاية والوفرة؛ وفيما يتعلق بالمؤسسات الخارجية، حقق رصيد التعثر ومعدل التعثر انخفاضًا مزدوجًا، حيث تم إكمال أول دفعة من زيادة رأس المال بقيمة 1650 مليار يوان، لتبلغ نسبة كفاية رأس المال 18.85%، وهو أعلى مستوى من نهاية كل عام خلال السنوات”.

من النصف الثاني من العام الماضي، بدأ حجم استحقاقات الودائع لأجل يزيد تدريجيًا، وما تزال أعمال قروض الأفراد تحت ضغط

في الوقت الراهن، يُعد “نقل الودائع” دائمًا موضوعًا تحظى به متابعة وثيقة من قِبل أسواق رأس المال. وفي هذا الصدد، قال نائب الرئيس يانغ جون إنه بدءًا من النصف الثاني من 2025، زاد حجم استحقاقات الودائع لأجل لدى بنك الصين. وبالنسبة لهذه الودائع التي يحين أجلها، عملت الجهة المعنية بجد على “ثبات الودائع والاحتفاظ بها”. وقال يانغ جون: “من خلال النتائج الفعلية، ما زالت الغالبية تُحتفظ بها بصيغة الودائع، ومع أن نسبة تجديد الودائع لأجل مرتفعة نسبيًا، نتوقع أن تظل الودائع لأجل المستحقة خلال هذا العام محافظةً على هذه الخصائص”.

وأضاف يانغ جون كذلك أنه نظرًا لأن أسعار الفائدة على الودائع الحالية أقل من أسعار الودائع لأجل قبل ثلاث سنوات، فإن إعادة تسعير تلك الودائع ستؤدي إلى انخفاض معدل الفائدة المدفوعة على الودائع. وهذا من شأنه أن يؤثر بشكل إيجابي على استقرار بنك الصين في مستوى هامش الفائدة. ومن زاوية البنية، يُتوقع أن يستمر إجمالي أموال المجتمع في الاتجاه نحو التجمع عند الأفراد والمؤسسات غير المالية.

“وفي الوقت نفسه، مع تنفيذ سلسلة سياسات متكاملة من التنسيق بين المالية والقطاع المالي لتعزيز الطلب وتحقق نتائجها، وتحسن الاقتصاد بشكل مستمر، وتحسن السيولة لدى الشركات، فمن المتوقع أن يتحسن نمو ودائع الشركات.” قال يانغ جون أيضًا.

وبالنسبة إلى قضية جودة الأصول التي يركز عليها المجتمع الخارجي، قال نائب الرئيس وو جيان إنه من منظور الوضع داخل الصين، فقد استمر تعثر القروض المصنفة على مستوى الشركات في مسار انخفاض لمدة 7 سنوات متتالية، كما حافظت جودة أصول القطاعات الرئيسية مثل الصناعات التحويلية على تحسن مستمر، وتحسنت البنية التشغيلية بشكل أكبر. وبالنسبة للتعثر الناشئ حديثًا في قروض الأفراد، فقد بدأ من النصف الثاني من 2025، وقد تحسن تدريجيًا من ربع إلى آخر.

“ويمر سوق العقارات بمرحلة انتقال بين النماذج القديمة والجديدة. ومع قيام المخاطر تدريجيًا بتصفية نفسها، نتوقع أن يعمل سوق العقارات بشكل مستقر. وفي الوقت نفسه، ستظل أعمال قروض الأفراد تواجه قدرًا معينًا من الضغط في ظل الخلفية العامة لدورات الاقتصاد الكلي وتعديلات هيكل التوظيف. بالإضافة إلى ذلك، فإن تكرار سياسات الرسوم الجمركية الأمريكية وتصاعد النزاعات الجيوسياسية باستمرار يفرضان تحديات معينة أيضًا على التحكم في جودة الأصول خارج الحدود.” قال وو جيان. وأضاف أن بنك الصين سيواصل التنسيق بين التنمية والأمان، ويركّز باستمرار على الاتجاهات الجديدة والخصائص الجديدة لتطور المخاطر، ويعزز التقييم الاستباقي للمخاطر والتعامل الفعّال معها، وسيظل ثابتًا في خط الأساس لمنع حدوث مخاطر نظامية.

(مراسل Caixin Global: Peng Kefeng)