إدارة بنك البريد: انخفض معدل الفائدة على الودائع إلى حوالي 1٪، وزيادة القروض في الربع الأول تجاوزت 100 مليار يوان مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي

مراسل «جيمايان» | آن زين

في 30 مارس، عقد بنك البريد والادخار الصيني (601658.SH، 01658.HK) مؤتمرًا لإصدار نتائج أعماله لعام 2025. في عام 2025، حقق البنك إيرادات تشغيلية بلغت 3557.28 مليار يوان، بزيادة قدرها 1.99%؛ وبلغ صافي الربح 876.23 مليار يوان، بزيادة قدرها 1.05%.

وخلال مؤتمر إصدار النتائج هذا، تبادل مسؤولو بنك البريد والادخار مع وسائل الإعلام الحديث حول قضايا مثل هيكل الأصول والخصوم، واتجاه هامش صافي الفائدة، وجودة الأصول.

أربع استراتيجيات لتحسين ترتيب الأصول والخصوم

حتى نهاية فترة التقرير، بلغت إجمالي أصول بنك البريد والادخار 18.68 تريليون يوان، بزيادة قدرها 9.35% مقارنةً بنهاية العام السابق؛ ومن بينها بلغ إجمالي قروض العملاء 9.65 تريليون يوان، بزيادة قدرها 8.25% مقارنةً بنهاية العام السابق. وبلغ إجمالي الخصوم 17.52 تريليون يوان، بزيادة قدرها 9.13% مقارنةً بنهاية العام السابق؛ ومن بينها بلغت ودائع العملاء 16.54 تريليون يوان، بزيادة قدرها 8.20% مقارنةً بنهاية العام السابق.

وعند تفسير هيكل الأعمال، قال رئيس بنك البريد والادخار لُو وي لـ«جيمايان» وغيرها من وسائل الإعلام:

أولًا: إجمالي القروض مستقر. في العام الماضي، زادت القروض سنويًا بمقدار 7351 مليار يوان، بمعدل نمو 8.3%، وهو أعلى من متوسط مستوى الصناعة بنسبة 1.9 نقطة مئوية. وبلغ معدل نمو قروض الشركات 17%، مع زيادة التوجيه في مجالات ناشئة مثل التكنولوجيا الفائقة والطاقة الجديدة وتصنيع المعدات المتطورة. كما حقق الائتمان الاستهلاكي تطورًا متوازنًا بين «الكم والسعر والمخاطر»؛ وكانت الزيادة في قروض الرهن العقاري أفضل من أداء الصناعة عمومًا، وحققت عائدًا إجماليًا مرتفعًا، إذ بلغ معدل نمو قروض الاستهلاك 17%؛

ثانيًا: جودة الودائع ممتازة. ارتفع حجم الودائع بنسبة 8.2%، وسجل النمو الذاتي أعلى مستوى في السنوات القريبة، ما دفع إلى انخفاض تكلفة الأموال المضافة بنسبة 17BP؛

ثالثًا: تستبق أعمال السندات والتداول إيقاع السوق. باستخدام أموال منخفضة التكلفة بصورة فاعلة، قام البنك بتوسيع الميزانية العمومية، وارتفعت إيرادات أعمال التمويل بنسبة 23.53%.

كشف لُو وي أنه منذ بداية هذا العام، حققت أعمال القروض والودائع والسندات جميعها بداية جيدة، إذ زاد حجم الائتمان في الربع الأول على أساس سنوي بما يفوق 100 مليار يوان.

في عام 2026، سيطبق بنك البريد والادخار أربع استراتيجيات: الاستراتيجية الأولى، التحول من الربحية التقليدية للإقراض نحو تحقيق خلق قيمة شامل داخل الميزانية وخارجها، وتحسين الهيكل على نحو أكبر؛ الاستراتيجية الثانية، تعزيز ميزة جانب الخصوم، وتحقيق «رفع جودة الودائع» و«زيادة ثروة العملاء»؛ الاستراتيجية الثالثة، تعزيز مساهمة أعمال السندات والتداول في إيرادات البنك ككل؛ الاستراتيجية الرابعة، دفع التحول إلى نموذج خفيف رأس المال بشكل شامل، وتحسين كفاءة وفعالية رأس المال.

تحسن هامش صافي الفائدة على الهامش

يظل أداء هامش صافي الفائدة لدى بنك البريد والادخار ضمن مستويات الأفضل في الصناعة. بلغ هامش صافي الفائدة في 2025 نسبة 1.66%، وهو أعلى من نظائر قابلة للمقارنة بهامش 36BP، وقد اتسعت ميزة السنوات الثلاث الأخيرة بمقدار 10BPs. ومن خلال الإدارة الفاعلة لاستقرار هامش صافي الفائدة، تحسن الاتجاه على الهامش في 2025. بعد إعادة التسعير المنخفضة مرة واحدة في بداية العام الماضي، تقلصت نسبة الانخفاض بسرعة وبشكل واضح؛ وفي الأرباع الثلاثة التالية على أساس ربع سنوي، انخفض هامش صافي الفائدة بمقدار 1BP فقط. وعلى جانب الخصوم، بلغ معدل فائدة الودائع في 2025 نسبة 1.15%، وهو منخفض أكثر من المستوى الأفضل في الصناعة، إذ انخفض بمقدار 29BP؛ وعلى جانب الأصول، فإن متوسط عائد القروض كان أيضًا أعلى من نظائر قابلة للمقارنة بمقدار 30BPs.

وبخصوص هذا العام، قال لُو وي إن البنك المركزي يطبق تخفيضات أسعار فائدة متناظرة، وتعززت فاعلية آليات التنظيم الذاتي، كما أصدرت الهيئة التنظيمية العامة للمالية تدابير لمكافحة المنافسة غير العادلة. ومن خلال هذه التطورات، يمكن الشعور بوضوح بأن الأطراف الخارجية تعمل في الوقت ذاته، وأن هناك اهتمامًا عامًا كبيرًا باستقرار هامش صافي الفائدة.

قال لُو وي: «لقد انخفض أحدث معدل فائدة لدينا على الودائع إلى حوالي 1%. حاليًا الأفراد عند 1.01%، والشركات عند 0.94%. وعلى مستوى الفروع، ينبغي أيضًا تعزيز التقييم والضغط على المسؤوليات، ودفع فروق فائدة الإقراض والودائع في الفروع إلى الاستقرار في أقرب وقت. وبفضل ميزة الخصوم منخفضة التكلفة التي تشكلت على المدى الطويل وقدراتنا على الإدارة الدقيقة، لدينا ثقة في مواصلة الحفاظ على مستوى ممتاز لهامش صافي الفائدة».

التحدث عن جودة أصول التجزئة

في المؤتمر، قام نائب رئيس بنك البريد والادخار، كبير مسؤولي المخاطر، ياو هونغ، بتفكيك جودة الأصول أمام وسائل إعلام من بينها «جيمايان».

وفقًا لما ذكرته، بنهاية 2025 بلغت نسبة القروض غير العاملة 0.95%، ونسبة القروض محل المتابعة 1.57%، ونسبة القروض المتأخرة 1.30%، وهي أفضل من المستوى الإجمالي للصناعة. ومن بينها، بلغ معدل القروض غير العاملة في قروض الشركات 0.54%، وهو مطابقًا تقريبًا للعام السابق، ولا يزال في مقدمة الصناعة؛ أما قروض الأفراد فهي نقطة الضغط الرئيسية لجودة الأصول، إذ بلغ معدل القروض غير العاملة 1.42%. وتشكل قروض الأفراد نسبة أعلى، إذ تبلغ 50.2% من إجمالي القروض؛ وبسبب تأثير هيكل الائتمان، شهدت في 2025 نسب «الثلاثة» الخاصة بالقروض غير العاملة والقروض محل المتابعة والقروض المتأخرة ارتفاعًا مقارنةً بالعام السابق، إذ ارتفعت بمقدار 0.05 و0.62 و0.11 نقطة مئوية على التوالي. ومن بين ذلك، كان الارتفاع في نسبة القروض محل المتابعة الأكبر؛ إذ تم التعامل أساسًا مع العملاء الذين كانت نيتهم في سداد القروض جيدة لكن لديهم صعوبات مؤقتة، عبر عمليات دعم وإعادة جدولة القروض (تمديد القروض المتعثرة)؛ كما تم إدراج هذه الحصة من القروض بحذر ضمن فئة القروض محل المتابعة.

وترى ياو هونغ أنه منذ عام 2024، واصل بنك البريد والادخار تعميق أبحاثه في المناطق والصناعات، وتحسين معايير قبول العملاء، وتعزيز القيود المتوازنة على حلقات رئيسية، والضرب بشدة على اختراق ما يعرف بـ«المحتالين» في المجال المالي والسلع الرمادية والمُدخلين غير القانونيين. ونتج عن ذلك آثار إيجابية في الرقابة:

أولًا: فيما يتعلق بقروض التشغيل الشخصية وقروض الشركات الصغيرة بالتجزئة، فإن المخاطر في القروض الجديدة التي تم منحها واستخدامها منذ 2024 كانت مستقرة وتحسنت نحو الأفضل؛ وبحلول نهاية 2025، في الشهر الـ15 بعد منح القرض، انخفضت نسبة القروض المتأخرة لأكثر من 90 يومًا من قمتي الذروة 1.19% و2.22% إلى 0.64% و1.19% على التوالي. وفي القروض الجديدة الممنوحة في 2025، انخفضت نسبة العملاء من فئة المخاطر المتوسطة والعالية في قروض التشغيل الشخصية وقروض الشركات الصغيرة بالتجزئة بمقدار 1.23 و1.40 نقطة مئوية على التوالي مقارنةً بالعام السابق؛

ثانيًا: فيما يتعلق بقروض السكن للأفراد، فقد شهدت جودة القروض الجديدة الممنوحة منذ 2024 من بنك البريد والادخار تحسنًا واضحًا أيضًا. وبحلول نهاية 2025، في الشهر الـ13 لقروض السكن للأفراد بعد الإقراض، انخفضت نسبة القروض المتأخرة لأكثر من 30 يومًا من ذروة 1.07% إلى 0.37%. وفي القروض الجديدة الممنوحة في 2025، انخفضت نسبة العملاء مرتفعي المخاطر بمقدار 1.68 نقطة مئوية مقارنةً بالعام السابق؛

ثالثًا: بالنسبة لقروض الاستهلاك غير المرتبطة بالعقارات وبطاقات الائتمان، بلغت نسب تولد القروض غير العاملة في 2025 2.00% و3.06% على التوالي، بانخفاض 0.19 و0.10 نقطة مئوية مقارنةً بالعام السابق.

وفي جانب مخاطر قروض الشركات، قام بنك البريد والادخار بخفض إضافي لنِسَب الصناعات عالية المخاطر مثل العقارات والبناء؛ وانخفضت بنسبة 0.32 و0.77 نقطة مئوية على التوالي. وبالنسبة لمعدل القروض غير العاملة في قطاع العقارات ومنصات تمويل الحكومات المحلية، فقد بلغ 1.58% و0.28% على التوالي، وبانخفاض متزامن بلغ 0.36 و0.31 نقطة مئوية مقارنةً بالعام السابق.

كمّ هائل من الأخبار، وتفسير دقيق، وكل ذلك في تطبيق Sina Finance APP