أكبر توزيعات أرباح على الإطلاق، حيث تم توزيع 21.2 مليار يوان على مدار العام! بنك CITIC يحقق صافي ربح يتجاوز 700 مليار يوان لأول مرة في عام 2025، مع استمرار ضغط هامش الفائدة

في مساء يوم 20 مارس، أفصحت بنك CITIC (601998.SH/00998.HK) رسميًا عن تقريره السنوي لعام 2025. وفي مواجهة بيئة تشغيل معقدة تتمثل في ضغط على الاقتصاد الكلي واستمرار انكماش هوامش أرباح البنوك ضمن القطاع، حافظ البنك خلال العام على مسار ثابت ومتقدم؛ إذ للمرة الأولى تجاوز صافي الربح العائد للمساهمين حاجز 700 مليار يوان، وتخطّى إجمالي الأصول رسميًا عتبة 10 تريليون يوان، واستمرت جودة الأصول في اتجاه التحسين، كما استمر تحسن هيكل الدخل غير الفوائد وأعمال التجزئة، فضلًا عن إطلاق برنامج توزيع أرباح نقدية هو الأقوى في تاريخه.

مصدر الصورة: تصوير-إبداع

تُظهر بيانات التقرير السنوي أن بنك CITIC حقق في عام 2025 إيرادات تشغيلية بلغت 2124.75 مليار يوان، بانخفاض سنوي قدره 0.55%؛ كما بلغ صافي الربح العائد للمساهمين 706.18 مليارات يوان، بزيادة سنوية قدرها 2.98%، مع بقاء حجم صافي الربح ضمن مقدمة القطاع.

مصدر الصورة: لقطة من التقرير السنوي لبنك CITIC لعام 2025

وفقًا لما جمعته Times Finance، ففي ظل ضغوط متزايدة على أرباح القطاع عمومًا، تمكن بنك CITIC من الحفاظ على نمو إيجابي في الربحية، ويرجع ذلك أساسًا إلى ضبط التكاليف وتقليل مخصصات انخفاض القيمة للائتمان. في عام 2025، حقق بنك CITIC مصاريف الأعمال والإدارة بقيمة 671.59 مليار يوان، بانخفاض سنوي قدره 3.24%؛ وخسائر انخفاض القيمة للائتمان وباقي الأصول البالغة 581.72 مليار يوان، بانخفاض سنوي قدره 4.81%، وقد خفّت ضغوط الانخفاض في القيمة نسبيًا، ما وفر دعمًا لنمو الأرباح.

تجاوز مؤشرات الحجم بشكل تاريخي يُعد أحد أبرز نقاط هذا التقرير السنوي. وبنهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول بنك CITIC 10.13 تريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 6.28%، ليصبح رسميًا ضمن فئة “البنوك ذات مستوى 10 تريليون”. ومن منظور هيكل المطلوبات والأصول، بقي “الأساس” في جانب المطلوبات مستقرًا؛ إذ بلغ إجمالي القروض والسلف 5.86 تريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 2.48%؛ كما بلغ إجمالي ودائع العملاء 6.05 تريليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 4.69%.

وبالنسبة إلى اتجاه تطوير بنك CITIC بعد دخوله فئة “البنوك ذات مستوى 10 تريليون”، قال تيان ليهوي، أستاذ المالية في جامعة نانكاي، لـ Times Finance إن منطق التطور لدى شركة مساهمة تجاوزت عتبة 10 تريليون يجب أن ينتقل بالكامل من “محرك الحجم” إلى “محرك الجودة”. وتتمثل المهمة الأساسية في المستقبل لا في التوسع في الأصول، بل في الاعتماد على شبكته الوطنية وترخيصه المتكامل، وبناء “خندق حصين” في مجالات ذات قيمة مضافة عالية مثل إدارة الثروات، وبنوك الاستثمار، والتقنية المالية. ويصبح بذلك مزودًا حقيقيًا للخدمات المالية المتكاملة. “وهذا يعني أن المنافسة لن تتم بعد الآن على حجم الميزانية العمومية، بل على عمق القدرات الاحترافية وتجربة العملاء ومعدل عائد رأس المال (ROE).”

من ناحية جودة الأصول، يُظهر بنك CITIC تباينًا هيكليًا يتمثل في تحسن في القروض الموجهة للشركات مقابل ضغط على قروض التجزئة. وبنهاية عام 2025، بلغ معدل القروض غير العاملة 1.15%، بانخفاض طفيف قدره 0.01 نقطة مئوية مقارنةً بالعام السابق؛ لكن رصيد القروض غير العاملة ارتفع بمقدار 7.31 مليار يوان مقارنةً بالعام السابق، وما يزال تولد القروض غير العاملة مستمرًا. وفي الوقت نفسه، بلغ معدل كفاية المخصصات 203.61%، بانخفاض قدره 5.82 نقطة مئوية مقارنةً بالعام السابق، ما جعل مساحة التخفيف من المخاطر تنكمش بشكل طفيف.

وبتفصيل ذلك حسب البنود، انخفض معدل القروض غير العاملة في قروض الشركات لدى بنك CITIC في 2025 من 1.27% إلى 1.09%، حيث تحسنت جودة الأصول بشكل واضح في مجالات مثل الصناعات التحويلية والتأجيرات التمويلية للأعمال. لكن معدل القروض غير العاملة للآفراد ارتفع من 1.25% إلى 1.32%؛ ومن ضمنها ارتفع معدل القروض الاستهلاكية غير العاملة للأفراد بمقدار 0.66 نقطة مئوية مقارنةً بالعام السابق إلى 2.80%، كما بلغ معدل القروض غير العاملة لبطاقات الائتمان 2.62%، بزيادة سنوية قدرها 0.12 نقطة مئوية، ما زاد الضغط على أصول التجزئة بسبب تأثير قدرة سكان على السداد.

ومن الجدير بالانتباه أن مستوى كفاية رأس المال لدى بنك CITIC في 2025 تراجع في جميع الجوانب، ما رفع ضغوط الاستكمال الرأسمالي. وبنهاية عام 2025، بلغ معدل كفاية رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى 9.48%، ومعدل كفاية رأس المال من الشريحة الأولى 10.90%، ومعدل كفاية رأس المال 12.80%، أي بانخفاض قدره 0.24 و0.36 و0.56 نقطة مئوية على التوالي مقارنةً بنهاية العام السابق. ورغم أنها تلبي متطلبات التنظيم، فقد يواجه البنك لاحقًا احتياجات لاستكمال رأس المال.

يُعد انكماش هامش صافي الفائدة ضغطًا مشتركًا تواجهه صناعة البنوك في 2025، ولم يكن بنك CITIC استثناءً. تُظهر بيانات التقرير السنوي أن هامش صافي الفائدة لدى البنك بلغ 1.63% في 2025، بانكماش سنوي قدره 0.14 نقطة مئوية؛ كما بلغ هامش صافي الربح من الفوائد 1.60%، بانكماش سنوي قدره 0.11 نقطة مئوية. بالإضافة إلى ذلك، وبسبب تأثير كون انخفاض عائد الأصول المُنتجة للفوائد أكبر من انخفاض تكلفة المطلوبات، انخفض صافي دخل الفوائد لدى البنك في 2025 بنسبة 1.51% مقارنةً بالعام السابق، وربما يكون هذا أيضًا السبب المباشر وراء تراجع طفيف في إيرادات التشغيل.

وبمواجهة الضغط الناتج عن انكماش هامش الفائدة، عزز بنك CITIC بشكل إيجابي أعمال الوساطة، واستمر في تحسين هيكل الدخل، لتصبح الإيرادات غير المرتبطة بالفوائد قوة مهمة تدعم الربحية. في 2025، حقق بنك CITIC صافي دخل غير الفوائد قدره 680.06 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 1.55%، وارتفع وزنه في إيرادات التشغيل إلى 32.0%. ومن ذلك، بلغ صافي دخل الرسوم والعمولات 327.72 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 5.58%؛ كما شهدت رسوم أعمال إدارة الثروات/الاستثمار (المنتجات المالية) قفزة كبيرة بنسبة 45.17% سنويًا؛ وتم تحقيق نمو ثابت في رسوم أعمال الوكالة، والأعمال الحفظية (التأمين/الاستيداع)، ورسوم التسوية والمقاصة. ومع ذلك، انخفضت رسوم بطاقات الائتمان سنويًا بنسبة 10.26%، ولا تزال استقرارية الإيرادات غير الفوائد بحاجة إلى تعزيز.

من جانب عوائد المساهمين، بلغ بنك CITIC في 2025 مستوى جديدًا في شدة برنامج التوزيع. ووفقًا لخطة توزيع الأرباح لعام 2025 المعلنة في التقرير السنوي، يعتزم بنك CITIC توزيع أرباح نقدية قدرها 1.93 يوان لكل 10 أسهم (شاملة للضريبة). وتبلغ إجمالي أرباح التوزيع النقدي السنوية 107.40 مليارات يوان. وبالاستناد إلى أرباح نقدية تم توزيعها بالفعل في منتصف العام قدرها 104.61 مليارات يوان، يصل إجمالي التوزيع النقدي في العام إلى 212.01 مليار يوان، أي 3.81 يوان لكل 10 أسهم تراكمية. وبلغت أرباح التوزيع النقدي نسبة 31.75% من صافي أرباح المساهمين العاديين، كما جرى تحديث كل من قيمة التوزيع ونسبته إلى مستويات تاريخية جديدة، ما يمنحها جاذبية قوية ضمن البنوك المساهمة.

كمّ هائل من الأخبار، وتأويل دقيق—كل ذلك متاح في تطبيق Sina Finance