سجلت إيرادات وكلاء التأمين المصرفي ارتفاعًا حادًا بأكثر من 50% العام الماضي، ومن المتوقع أن يظل قناة التأمين المصرفي تتزايد بشكل كبير هذا العام.

تُظهر التقارير المالية لعام 2025 التي أعلنتها البنوك تباعًا مؤخرًا أن البنوك حققت أرباحًا جيدة من بيع/توزيع التأمين بالوكالة العام الماضي.

بحلول نهاية 2025، بلغ حجم أعمال بيع التأمين بالوكالة لدى بنك CITIC 245.72 مليار يوان، بزيادة قدرها 24.69% على أساس سنوي.

ارتفع حجم أقساط التأمين للبالغين/الأفراد التي يتولى البنك بيعها بالوكالة لدى بنك Ping An بنسبة 35.3% على أساس سنوي. وأفاد البنك بأن إيرادات أتعاب إدارة الثروات العام الماضي بلغت 50.61 مليار يوان، بزيادة قدرها 15.8%؛ ومن ذلك، بلغت إيرادات التأمين على الأفراد عبر الوكالة 12.92 مليار يوان، بزيادة قدرها 53.3%.

مستودع وسائل الإعلام لـ”يوميًا” 涂颖浩 摄

وتكشف البيانات القادمة من شركات التأمين عن تفضيل البنوك لشركات التأمين الكبرى. بلغت أقساط التأمين عبر قناة bancassurance لدى شركة China Life العام الماضي 1108.74 مليار يوان، متجاوزة عتبة المليار لأول مرة، بزيادة قدرها 45.5%، وبلغت أقساط التأمين الجديدة 585.06 مليار يوان، بزيادة قدرها 95.7%.

ومن غير الصعب ملاحظة، من خلال التقارير السنوية لعدة بنوك وشركات تأمين، أنه مع نقل المزيد من منتجات التأمين على شكل توزيعات أرباح إلى “رفوف” المنتجات لدى البنوك، فإن مبيعات منتجات التأمين بتوزيعات الأرباح عبر قناة bancassurance تعتبر مرتفعة للغاية.

ويتوقع العاملون في المجال، عند استقصائهم، أنه مع استمرار انخفاض أسعار الفائدة في السوق ودفع احتياجات المقيمين لعمليات التجديد/الاحتفاظ، فإن نمو أعمال bancassurance في 2026 من المتوقع أن يستمر في الحفاظ على وتيرته المرتفعة.

bancassurance تدفع نمو أعمال التأمين على الحياة (والميزة الأساسية)

تُظهر البيانات التي كشفتها التقارير السنوية لشركة China Life أن قناة bancassurance طبّقت العام الماضي سياسة “دمج الإبلاغ والبيع” (报行合一)، بهدف دفع القناة إلى التحكم في التكاليف وزيادة الكفاءة، ما أدى إلى تحسّن كبير في حجم الأقساط والقيمة لمشاريع الأعمال الجديدة. وتُظهر المؤشرات الأساسية لقناة bancassurance أن إجمالي الأقساط بلغ 1108.74 مليار يوان، متجاوزًا عتبة المليار لأول مرة، بزيادة قدرها 45.5%؛ وبلغت أقساط التأمين الجديدة 585.06 مليار يوان، بزيادة قدرها 95.7%. وبلغت أقساط التأمين المدفوعة على مدى السنة الأولى 264.78 مليار يوان، بزيادة قدرها 41.0%؛ وبلغت أقساط التجديد/الأقساط اللاحقة 523.68 مليار يوان، بزيادة قدرها 13.1%.

وبخصوص التعاون مع القنوات، تجاوز عدد البنوك المتعاونة مئة بنك في العام الماضي، وبلغت مراكز/شبكات إصدار عقود الأعمال الجديدة 7.7万个، بزيادة قدرها 25.9%، ومن ضمنها عدد “مراكز النجوم” ارتفع بنسبة 49.1% على أساس سنوي. كما وصل عدد مديرّي العملاء في قناة bancassurance إلى 2.0万人، وارتفعت الإنتاجية للفرد بنسبة 53.7% على أساس سنوي.

كما أصبحت قناة bancassurance أيضًا المحرك الرئيسي لدفع نمو أعمال شركة Sun Life تابعة ل阳光人寿. في 2025، بلغ دخل أقساط التأمين لدى قناة bancassurance لدى شركة Sun Life 674.6 مليار يوان، بزيادة قدرها 34.8%؛ ومن ذلك، بلغت أقساط التأمين الجديدة 340.9 مليار يوان، بزيادة كبيرة قدرها 69.0%، وبلغت الإنتاجية للفرد خلال الأنشطة 14.8万元، مع استمرار الحفاظ على مستوى إنتاجية مرتفع.

وبالمقارنة، بلغ دخل أقساط التأمين عبر قناة التأمين الفردي لدى شركة Sun Life 259.76 مليار يوان، بزيادة قدرها 13.6%؛ ومن ذلك، بلغت أقساط التأمين الجديدة 60.46 مليار يوان، بانخفاض قدره 7.6%.

في 2025، حققت شركة AIA Insurance في السوق الصينية القارية نموًا بنسبة 2% في قيمة الأعمال الجديدة خلال العام لتصل إلى 12.4 مليار دولار أمريكي. ومن بين قيمة الأعمال الجديدة، تشكل نسبة 85% من قيمة الأعمال الجديدة نسبة الوكلاء، بينما يساهم 15% المتبقي من قيمة الأعمال الجديدة من bancassurance.

وتذكر AIA Insurance أنه في ظل هذا الزخم، شهدت قيمة الأعمال الجديدة خلال أول شهرين من 2026 نموًا يزيد عن 20% على أساس سنوي.

قناتا التأمين الفردي وبancassurance هما قناتا البيع الرئيسيتان في التأمين على الحياة. ومنذ 2018، دخلت قناة التأمين الفردي مرحلة تعديل عميقة، وعادت شركات التأمين إلى التركيز على قناة bancassurance لتخفيف ضغوط الأعمال، واستكمال حجم أقساط التأمين. ومنذ 2020، أدى نجاح التأمين مدى الحياة بزيادة المبلغ (增额终身寿险) إلى دفع نمو أقساط التأمين المدفوعة على فترات ضمن قناة bancassurance، كما أن معدل القيمة لديه أعلى من منتجات الدفع مرة واحدة (趸交). ومع قيام الشركات التأمينية الكبرى بتعزيز تطوير قناة bancassurance. ومع بدء تطبيق قناة bancassurance لـ”دمج الإبلاغ والبيع” في أغسطس 2023، انخفضت تكاليف الرسوم/المصاريف بشكل كبير ما دفع معدل القيمة إلى الارتفاع بشكل ملحوظ، كما أن إضافة تخفيف قيود “1+3” على الشبكات (أي أنه خلال نفس السنة المالية يمكن لكل بنك تجاري أن يتعاون مع ما لا يزيد عن 3 شركات تأمين في مجال وساطة التأمين) أدى إلى أن توسّع الشركات الكبرى بقوة في تطوير قناة bancassurance، وواصلت حصة السوق لدى القناة من الشركات الكبرى في الارتفاع.

ستظل قناة bancassurance في 2026 تحافظ على نمو مرتفع

يجدر التنويه إلى أن عدة شركات تأمين ذكرت تحسن مبيعات منتجات ذات عوائد متغيرة ممثلة في التأمين بتوزيعات أرباح. وتوضح بيانات China Life أنه ارتفعت نسبة أقساط التأمين الجديدة الخاصة بالتأمين بتوزيعات الأرباح بنحو 15 نقطة مئوية على أساس سنوي. وتوضح بيانات Sun Life أن نسبة المنتجات ذات العوائد المتغيرة بلغت 32.2% ضمن أقساط التأمين المدفوعة خلال فترة التأمين الجديدة في العام الماضي.

كما أن التأمين بتوزيعات الأرباح يثري “رفوف” المنتجات لدى البنوك. أفاد بنك Ping An بأنه، في العام الماضي، استجاب لخط السوق بإدخال عدة منتجات تأمين بتوزيعات أرباح ومنتجات تأمين طبي راقٍ، واستمر في تعزيز تنوع محتوى “رفوف” منتجات التأمين. وأفاد بنك CITIC بأنه في 2025 استمر في إثراء أنواع المنتجات المعروضة للبيع بالوكالة، وتعميق الإدارة عبر التقسيم الطبقي للتصنيف، والتعاون مع شركات تأمين تعاونية عالية الجودة لبناء منظومة منتجات تأمينية تغطي احتياجات مثل الصحة والمعاشات والتوريث، وبالاعتماد على أنشطة مدفوعة بالسيناريوهات وخدمات احترافية، يعمل على رفع القيمة التجارية للأعمال والحفاظ على هيكل صحي للأعمال.

ومن منظور المهنيين، فإن وراء توجه البنوك إلى بيع التأمين بالوكالة يأتي واقع أن فجوة صافي الفائدة (息差) ما تزال تتقلص باستمرار؛ إذ يمكن لبيع التأمين بالوكالة أن يزيد فعليًا من إيرادات الأعمال الوسيطة، ما يجعله نقطة نمو مهمة للأرباح.

فعلى سبيل المثال، لدى بنك Ping An، بلغ هامش صافي الفائدة الصافي 1.78% في 2025، بانخفاض قدره 0.09 نقطة مئوية على أساس سنوي؛ بينما بلغ هامش صافي الفائدة الصافي لدى بنك CITIC 1.63%، بانخفاض قدره 0.14 نقطة مئوية على أساس سنوي.

تشير مؤشرات إلى أنه من المتوقع أن يحتفظ التأمين بتوزيعات الأرباح بمكانته على “رفوف” البنوك كخيار من “الفئة C” (المركز/المكانة الأساسية). ففي الأيام القليلة الماضية، اكتشف مراسل “يوميًا” عند زيارته لعدة فروع بنكية أن المؤسسات كثفت جهود الترويج للتأمين بتوزيعات الأرباح، وأن التأمين بتوزيعات أرباح بمعدل فائدة محدد مسبقًا 1.75% يُعد المنتج السائد حاليًا ضمن قناة bancassurance.

وأفاد بنك CITIC في تقريره السنوي بأن أعمال إدارة الثروات في 2026 ستسرّع إطلاق القدرة (产能)، وتغتنم فرصًا هيكلية مثل فرص أسواق رأس المال والتأمين بتوزيعات الأرباح، لتقديم خطط مخصصة لتوزيع الأصول للعملاء بشكل متميز ومحترف.

قال سونغ تشان جون، نائب الأمين العام لمعهد أبحاث التأمين في جامعة بكين للتجارة في مقابلة مع مراسل “يوميًا” (每日经济新闻): “حاليًا لا تزال معدلات الفائدة المحددة مسبقًا لمنتجات التأمين على الأشخاص تتمتع بميزة مقارنة بمعدلات الفائدة على الودائع لأجل لدى البنوك، لذلك فإن قناة bancassurance في 2026 ستواصل الحفاظ على اتجاه تطوير سريع”.

وتبين تقارير شركة Guojin Securities البحثية أن مديرو مبيعات منتجات إدارة الثروات/المنتجات الممولة (理财经理) يركزون أساسًا عند بيع منتجات التأمين على عوائد العميل وعلى علامة/سمعة شركة التأمين، ثم يأتي بعد ذلك كل من المصروفات البيعية وخدمات القيمة المضافة الملحقة وغيرها. وبالاستناد إلى الوضع الراهن، فإن شركات التأمين التي تمتلك قدرة استثمارية قوية تستطيع عرض معدل فائدة تجريبي أعلى (أي عائد العميل) في مرحلة البيع المبكر، ما يجعل ميزة بيع التأمين بتوزيعات الأرباح أقوى.

وأضاف سونغ تشان جون: “في المستقبل، فإن المنتجات ذات العوائد المتغيرة التي تعتمد أساسًا على التأمين بتوزيعات الأرباح تختلف عن التأمين مدى الحياة بزيادة المبلغ (增额终身寿险) الذي يتم الترويج له بقوة عبر قناة bancassurance في السنوات الأخيرة، والذي تكون فيه مصلحة الوثيقة واضحة. لذلك فإن متطلبات أعلى ستوضع أمام العاملين في المبيعات ضمن قناة bancassurance من حيث شرح المنتج وقدرة خدمة العملاء.” وشدد سونغ تشان جون على أنه في 2026 ينبغي على قناة bancassurance أن تولي اهتمامًا أكبر لمخاطر التضليل المحتملة في المبيعات.