القاتل النهائي للتضخم! اشتعال نار الحرب بين الولايات المتحدة وإيران يطلق "قنبلة التصلب"، هل سترتفع جميع السلع في جميع المراحل التالية؟

عند الحديث عن الصراع الأمريكي الإيراني والركود الاقتصادي الناجم عن إغلاق مضيق هرمز، قد لا تكون أسعار المشتقات النفطية - أي المنتجات البتروكيماوية - السبب وراء قلق الناس من النوم، ولكن “أثر المضاعف” الرهيب الذي تأتي به قد يستحق بالفعل اليقظة.

مع ارتفاع أسعار البنزين والنفط بشكل متزامن، ترتفع أيضًا تكاليف المنتجات البتروكيماوية. وبالمقارنة مع ارتفاع أسعار النفط، فإن التغيرات في أسعار هذه الصناعة المتوسطة قد تؤثر في النهاية على المستهلكين بشكل أعمق.

تبدو قائمة مكونات المنتجات البتروكيماوية وكأنها “دليل مراجعة” لدروس الكيمياء في المدرسة الثانوية: البنزين، البوتاديين، الأمونيا، ستايرين، النافثا والعديد من المنتجات الثانوية القائمة على النفط. في مصطلحات الصناعة، تُعرف جميعها باسم “المواد الخام (feedstocks)”، وهي موجودة على نطاق واسع في جوانب الحياة اليومية، من القفازات الطبية إلى أكياس تغليف الطعام. وعلى الرغم من أن العديد من المستهلكين قد لا يدركون ذلك حتى الآن، فإن تكاليف هذه المواد الكيميائية قد ارتفعت بالفعل في هذا الشهر دون أن يلاحظوا.

شهد الرئيس التنفيذي لشركة DST-Pack البولندية ستانيسلاف كريكون هذه الاتجاهات في ورش العمل الخاصة بالشركة. ووفقًا له، فقد زادت أسعار الموردين لحبيبات البلاستيك بنحو 15% مؤخرًا، بسبب ارتفاع تكاليف المواد الخام وعدم اليقين في السوق بشكل عام.

تنتج مصنع كريكون تغليفًا للشركات العالمية بما في ذلك الولايات المتحدة. وقد توقع أن المستهلكين سيواجهون قريبًا واقعًا: ارتفاع الأسعار بشكل شامل.

المفتاح هو أن تأثير هذا الارتفاع في الأسعار ليس فوريًا، بل هو عملية تدريجية - وأشار كريكون إلى أن الطلبات المؤكدة والتي تم تثبيت أسعارها لا تزال قادرة على الحفاظ على تكلفتها الأصلية، لكن “جميع الطلبات الجديدة التي تم تقديمها في الأسبوعين الماضيين قد شهدت زيادة في الأسعار.”

وأضاف: “تحتاج التعبئة إلى المرور عبر مراحل متعددة من الإنتاج والنقل والتعبئة والتوزيع بالتجزئة. لذلك، فإن تقلبات الأسعار تعكس تأثيرات متأخرة على رفوف المتاجر، وليس هناك انفجار فوري.”

ستتأثر المواد الأساسية التي تقدر بتريليونات الدولارات

وعندما تتلاشى التأثيرات المتأخرة المذكورة، سيكون تأثيرها “شاملًا”.

يعتقد توم سينغ، أستاذ مساعد في معهد أبحاث الطاقة في جامعة كريستيان في تكساس، أن “استخدام المنتجات البتروكيماوية واسع النطاق، ويكاد يتخلل كل شيء نستهلكه. ما لم يكن هناك شيء مصنوع بالكامل من الخشب، فمن الصعب فصل مكوناته النفطية.” وأضاف أن الكمية المستخدمة من البلاستيك في تصنيع السيارات وحدها ضخمة.

وفقًا للإحصائيات، يتركز حوالي 79% من 193 منطقة صناعية بتروكيماوية نشطة في الشرق الأوسط في السعودية وإيران وقطر، حيث تمثل السعودية وحدها 75% من القدرة الإنتاجية. وأضاف سينغ أن إنتاج دول مجلس التعاون الخليجي (GCC) من البتروكيماويات يبلغ 150 مليون طن سنويًا، أي حوالي 12% من إجمالي الإنتاج العالمي.

وجميع هذه الإنتاجات تعتمد تقريبًا بشكل كامل على مضيق هرمز للتصدير البحري.

أشار جيف كريمل، مؤسس مجموعة كريمل للاستشارات للطاقة، إلى أن “فئات السلع الأساسية المتضررة عديدة للغاية.” ويتوقع كريمل أن نقص البتروكيماويات وارتفاع أسعارها سيمتد إلى مجالات المنسوجات، والمواد المنظفة، والأغذية والمشروبات. وأوضح بصراحة: “تعتمد كميات هائلة من السلع العالمية على أنواع مختلفة من البلاستيك للتغليف والنقل.”

تأتي جميع هذه المنتجات البلاستيكية من النافثا، والبروبيلين، والميثانول، والأمونيا، والستايرين. ورغم أن هناك إنتاجًا في مناطق أخرى، إلا أن حقول النفط في الشرق الأوسط هي المصدر الأساسي للنافثا، ولا يمكن استبدالها. “النافثا حيوية”، قال كريمل، “سلسلة المنتجات المشتقة من هذه المادة الخام عالية السيولة ستؤثر بشكل متتابع على النظام الاقتصادي بأكمله.”

حتى لو انتهى الصراع على الفور، ستحتاج عملية العودة إلى وضع العرض والطلب الطبيعي إلى بعض الوقت. حذر كريمل، كلما استمر الصراع لفترة أطول، زادت الآثار السلبية. لذلك، من الصعب على المستهلكين توقع تخفيف الوضع في الأجل القريب.

سيزيد الضغط على الفئات ذات الدخل المنخفض مع تفاقم التضخم

أشارت آتسي شيث، كبيرة مسؤولي الائتمان في وكالة موديز، إلى أن الوضع الحالي هو مجرد أحدث ضغوط تعرضت لها صناعة البتروكيماويات في السنوات الأخيرة. فقد عانت هذه الصناعة من الضغوط نتيجة الجائحة، وصراع روسيا وأوكرانيا، وأزمة البحر الأحمر. ولكنها في الوقت نفسه، أكدت أن المتغير الأكبر لا يزال هو توسيع الطاقة الإنتاجية في الصين، وزيادة إنتاج الشركات النفطية العالمية لتحقيق التكامل الرأسي.

قالت شيث إن موديز كانت تحذر في السابق من الضغوط على جانب العرض - أي الفائض في الطاقة الإنتاجية وضعف الطلب. لذا، قامت موديز بخفض تصنيفات بعض المنتجين، بسبب أن الفائض في الإنتاج خفض الأرباح وأثر على قدرة سداد الديون. لكنها توقعت، أنه بمجرد نفاد المخزونات الحالية، سيتغير الوضع بشكل دراماتيكي، وسيزداد ضغط التضخم بمرور الوقت.

“استنتاجنا هو أن الضغط في النهاية سيتحول إلى المستهلكين النهائيين. ستؤدي زيادة أسعار الطعام، والملابس، والسلع بالتجزئة إلى تأثير كبير على الفئات ذات الدخل المنخفض في المجتمع،” اعترفت شيث.

أشار بيتر سوارتز، المؤسس المشارك لشركة تحليل سلسلة التوريد ألتانا، إلى أن السوق تقوم بامتصاص هذه الشكوك، بغض النظر عن كيفية تقدم الأعمال القتالية، فإن النتيجة على المدى الطويل ستكون بالضرورة ارتفاع الأسعار. وأوضح: “لقد أصبح التأثير طويل الأمد أمرًا مؤكدًا. الشركات تستعد لمستقبل مليء بعدم اليقين، وتسعى إلى تنويع استثماراتها، مما سيؤدي بلا شك إلى زيادة تكاليف التشغيل.”

عادة ما تتسم تقلبات سوق البتروكيماويات بأثر مضاعف - حيث تعتبر المنتجات البتروكيماوية أساس إنتاج سلع تقدر بتريليونات الدولارات، والتي قد تكون أيضًا مكونات لمنتجات نهائية أخرى تقدر بتريليونات الدولارات. قال سوارتز بوضوح: “لا توجد بدائل بسيطة تحول الأشياء إلى ذهب.”

وفقًا لبيانات ألتانا، يمر عبر منطقة الخليج حوالي 733 مليار دولار من المواد الخام البتروكيماوية، والوسائط، والمنتجات النهائية (مثل الإيثيلين، والبنزين، والميثانول) كل عام، وهو ما يمثل 22% من إجمالي الإمدادات العالمية. وهذا يؤثر مباشرة على المنتجات الاستهلاكية من معجون الأسنان إلى المناشف، التي تقدر قيمتها بـ 3.8 تريليون دولار.

في الوقت الحالي، يراقب كريكون عن كثب تقلبات أوامر تغليف البلاستيك. وأشار إلى أن المستهلكين قد يكتشفون في المستقبل أن التعبئة بدأت “تتقلص”، رغم أن الأسعار لم تنخفض. “ستتبنى جميع العلامات التجارية في النهاية استراتيجيات عملية”، أوضح، مثل تبسيط هيكل صناديق التعبئة، أو تقليل المكونات الداخلية لعلامات ملحقات الهاتف من خلال إعادة التصميم لتقليل المواد المستخدمة.

“حتى الشوكولاتة المغلفة، تلجأ العلامات التجارية إلى تبسيط التصميم الداخلي أو الهيكل العام للسيطرة على التكاليف،” أشار كريكون.

ومع ذلك، فإن الوقت لا يقف في صف المنتجين. أشار كريكون إلى أن تبسيط التعبئة أو إعادة الهيكلة في التصميم ليست عملية سريعة، حيث تشمل التطوير، والاختبار، ودورات الموافقة، وغالبًا ما تستغرق أسابيع أو حتى شهور. في معظم الحالات، لا تستطيع العلامات التجارية إنهاء إعادة هيكلة التعبئة قبل الموسم الإنتاجي التالي. لذلك، غالبًا ما يُضطرون إلى قبول الطلبات الكبيرة بأسعار مرتفعة، بينما يقومون في الخلفية بتطوير حلول بديلة أكثر فعالية من حيث التكلفة.

(المصدر: 财联社)