تم كسر خطوط الاتجاه الرئيسية واحدة تلو الأخرى، وتدهور التقنية لسبع أخوات الأسهم الأمريكية يتسارع

تتدهور الحالة التقنية لمجموعة “الأخوات السبع” في السوق الأمريكية (Magnificent 7، المشار إليها لاحقًا بـ MAG 7) بشكل جماعي، وبسرعة متزايدة. من كسر خط الاتجاه إلى انطفاء الزخم، انخفضت العديد من الأسهم الأساسية بشكل متزامن أدنى مستويات الدعم الرئيسية، مما أدى إلى تزايد الأضرار التقنية بشكل متداخل ومعزز.

انخفضت MAG 7 بشكل إجمالي بحوالي 15% منذ ذروتها، واقتربت نسبة الانخفاض من حجم التصحيح الذي حدث في صيف عام 2024. إن فقدان الصدارة الجماعية من قبل القادة في السوق يضع ضغطًا إضافيًا على مراكز الشراء لمزيد من التخفيف القسري - في حين أن حيازات السوق الحالية لم تتفاعل بشكل كافٍ مع هذا التحول الهيكلي، وهو ما يعد خطرًا رئيسيًا قد يؤدي إلى تسريع المزيد من الهبوط في السوق.

في الوقت الحالي، تعتبر شركة آبل هي “الأخيرة” النسبيّة من بين الأسهم السبعة، في حين أن الستة الآخرين تظهر خطوط K الخاصة بهم علامات تدل على انهيار تقني بدرجات متفاوتة. كانت MAG 7، التي كانت في السابق محور السوق، تتفكك الآن بشكل متزامن - حيث انحنى خط الاتجاه أولاً، ثم فقدت الأسعار الرئيسية، وبدأ ضغط تقليل الرافعة المالية بالظهور.

META: كسر خط الاتجاه، إشارات البيع المفرط لا تجد دعمًا فعالًا

انخفضت META في وقت سابق من هذا الأسبوع أدنى خط اتجاه صعودي رئيسي، وتزايدت حدة الانخفاض في الأيام التداول التالية. حاليًا، سعر الإغلاق للسهم يقع تحت متوسط 200 يوم، مما يشكل نطاقًا نادرًا في الآونة الأخيرة.

من حيث مؤشرات الزخم، انخفض مؤشر RSI (مؤشر القوة النسبية) إلى أدنى مستوى مفرط البيع منذ الانخفاض الكبير في ديسمبر 2024. ومع ذلك، فإن أول مستوى دعم ذو معنى فعلي سيظهر بالقرب من 500 دولار، مما يعني أن هناك فراغًا كبيرًا بين النقطة الحالية والدعم الفعّال.

مايكروسوفت: تقاطع الزخم الميت مستمر، RSI الأسبوعي يصل لأدنى مستوى منذ 2006

انخفضت مايكروسوفت (MSFT) مؤخرًا أدنى خط اتجاه صعودي طويل الأمد حافظت عليه منذ عام 2023، وازداد ضغط البيع بعد ذلك. متوسط 20 يومًا بعيد جدًا عن 480 دولار، مما يشكل ضغطًا كبيرًا على الأسعار الحالية.

الأكثر أهمية هو أن “التقاطع الميت” (حيث ينخفض متوسط 50 يومًا أدنى متوسط 200 يومًا) الذي تم تحديده من قبل محللي التقنية في منتصف يناير لا يزال موجودًا بشكل ثابت. أول مستوى دعم حقيقي أدنى هو حوالي 350 دولار، بينما 400 دولار بالقرب منها هو أول مستوى مقاومة، حيث يقع متوسط 50 يومًا بالضبط في هذه المنطقة. حاليًا، يقع RSI الأسبوعي عند أدنى مستوى له منذ 2006، مما يدل على ضعف غير عادي في الزخم على المدى الطويل.

إنفيديا وأمازون: تذبذب في النطاق، الاتجاه غير واضح

تظهر حركة إنفيديا (NVDA) نوعًا غير عادي من الهدوء. منذ يوليو من العام الماضي، كانت الأسهم عالقة بشكل أساسي في نطاق ضيق يبلغ حوالي 25 دولار، وانخفضت مؤخرًا أدنى متوسط 200 يوم، ولكن حتى الآن، لم يتم تحفيز اختراق تقني يؤدي إلى إشارات اتجاه واضحة.

تواجه أمازون (AMZN) وضعًا مشابهًا - حيث ظلت أسعار الأسهم دون تغيير تقريبًا منذ نوفمبر من العام الماضي، وتكافح باستمرار أسفل متوسط 200 يوم، لكنها لا تزال تحتفظ فوق خط الاتجاه على مدى فترة أطول، مما يجعل الوضع العام في حالة جمود معقدة.

جوجل وتسلا: الدعم الرئيسي في خطر

كانت شركة ألفابت (GOOG)، الشركة الأم لجوجل، دائمًا من بين الأعضاء الأكثر استقرارًا في MAG 7، لكن هذا التعديل قد انتشر إلى هذه “الحجر الأساس”. حاليًا، تقترب GOOG من منطقة تقاطع خط الاتجاه طويل الأمد ومتوسط 200 يوم، حيث لا يزال هذا النطاق منخفضًا بنحو 15 إلى 20 دولارًا عن السعر الحالي، مما يترك إمكانية عدم الحفاظ عليه.

تتواجد تسلا (TSLA) بالقرب من خط اتجاه رئيسي، مع سعر أقل قليلًا من متوسط 200 يوم. عند توسيع بعد الوقت، كانت تسلا في الأساس سهمًا بلا اتجاه لسنوات، تتأرجح في نطاق واسع، وقد عادت الأسعار حاليًا تقريبًا إلى مستوياتها في نهاية عام 2021.

آبل: تتماسك في مواجهة الاتجاه، تقاطع الدعم يصبح نقطة مراقبة رئيسية

من بين الأسهم السبعة، تعتبر آبل حاليًا هي الوحيدة التي تظهر حركة نسبية مقاومة، حيث تصنفها السوق كمستفيد من منطق “مواجهة الذكاء الاصطناعي”. إن خط الاتجاه الصاعد الممدود من “يوم التحرير” (Liberation Day) ومتوسط 200 يوم يتقاطع في الموقع الحالي، مما يشكل منطقة دعم رئيسية تستحق المراقبة عن كثب.

إذا ظهرت آبل أيضًا على أنها تكسر بوضوح، فإن MAG 7 سيدخل فعليًا مرحلة الفقدان الشامل.

تزايد الأضرار التقنية، نمط القيادة يواجه انهيارًا منهجيًا

الانحدار التقني الذي يستدعي القلق الشديد، لأنه يتطور من مشكلة فردية إلى ظاهرة جماعية. تشير ZeroHedge إلى أنه عندما تتعرض عدة أسهم رئيسية للضغط في خطوط الاتجاه ومتوسطات الحركة وغيرها من مستويات الدعم الرئيسية، فإن ضغط البيع المتناثر يمكن أن يتشكل بسرعة كقوة واحدة، مما يؤدي إلى ردود فعل متسلسلة في تعديل المراكز.

كانت MAG 7، التي كانت تدعم محور السوق بأكمله، تتحرك الآن بنفس النمط نحو فقدان السيطرة التقنية - حيث انحنى الاتجاه أولاً، ثم فقدت الأسعار، وعندما يبدأ تقليل الرافعة المالية، غالبًا ما يتسارع الأمر. بالنسبة للمستثمرين، هذه الدورة ليست مجرد مشكلة منعزلة لأي سهم، بل هي انفتاح منهجي للقوى القيادية الهيكلية.

إخلاء المسؤولية: المحتوى والبيانات الواردة في هذه المقالة هي لأغراض المعلومات فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية، يرجى التحقق قبل الاستخدام. أي تداول بناءً على ذلك، يتحمل المخاطر الخاصة به.