توقعات الفوركس الأسبوعية - 29 مارس - 3 أبريل 2026 (الرسوم البيانية)

(MENAFN- Daily Forex) التحليل الأساسي ومشاعر السوق

كتبت في 22 مارس أن أفضل الصفقات للأسبوع ستكون: شراء زوج العملات USD/JPY. وقد حقق هذا ربحًا قدره 0.95%. شراء خام برنت ولكن بحجم 1⁄4 من حجم الموضع الطبيعي. وقد أسفر هذا عن خسارة قدرها 1.85%.

الخسارة الإجمالية للأسبوع الماضي بلغت 0.90%، أي 0.80% لكل أصل.

أفضل الوسطاء المنظمين1 ابدأ 74% من حسابات CFD للتجزئة تخسر المال

ملخص لأهم بيانات الأسبوع الماضي في السوق: مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة (التضخم) - كما كان متوقعًا عند 3.0%. مؤشر أسعار المستهلكين في أستراليا (التضخم) - انخفض بشكل غير متوقع إلى 3.7%، مما أدى إلى ضعف طفيف في الدولار الأسترالي. الولايات المتحدة، ألمانيا، المملكة المتحدة مؤشر مديري المشتريات للخدمات والتصنيع - كان التصنيع أفضل من المتوقع، بينما كانت الخدمات أسوأ. مطالبات البطالة الأمريكية - كما كان متوقعًا. مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة - كانت أفضل قليلاً من المتوقع، حيث أظهرت انخفاضًا شهريًا بنسبة 0.4% فقط عندما كان من المتوقع انخفاض بنسبة 0.6%.

كان لبيانات الأسبوع الماضي تأثير ضئيل على السوق. بشكل عام، نرى بنوك مركزية متشددة في ظل صدمة أسعار الطاقة التضخمية المحتملة الناتجة عن الحرب المستمرة في الشرق الأوسط. هناك أسئلة مفتوحة ومخيفة حول كيفية انتهاء هذه الحرب، وما قد تكون آثاره الاقتصادية العالمية، على الرغم من أن التقارير عن الكوارث الوشيكة مبالغ فيها.

أخذت عنصر الحرب العناوين المبكرة في الأسبوع الماضي عندما نجح الرئيس ترامب في كبح أسعار الطاقة من خلال تمديد الموعد النهائي لهذا التهديد السابق لبدء تدمير محطات الطاقة الإيرانية بخمسة أيام، حيث كانت الولايات المتحدة وإيران في محادثات. وقد أدى هذا إلى انخفاض فوري بنسبة 10% في أسعار الطاقة، وارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 200 نقطة. ومع ذلك، كانت النشوة قصيرة الأمد، حيث نفت إيران أي محادثات جارية، وذكرت التقارير أن الفجوات بين الأطراف لا تزال ضخمة وغير قابلة للجسر. مع تقدم الأسبوع، بدأت أسعار الطاقة في الارتفاع مرة أخرى، بينما ظلت بعيدة عن أعلى مستوياتها الأخيرة. ومع ذلك، تبخرت المكاسب السابقة في سوق الأسهم تمامًا، حيث أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض حاد عند أدنى سعر له منذ 7 أشهر.

تحدث السياسيون الأمريكيون عن انتهاء الحرب قريبًا، لكن ليس في وقت قريب، أو كلمات بهذا المعنى. هذه التكتيك في الحديث عن نهاية الحرب بينما يتم الضغط من أجل تدمير كامل ممكن للنظام، وبرامجه النووية والصاروخية، وأصوله العسكرية الأخرى، وأصوله المالية. من الناحية التكتيكية، كانت الحرب نجاحًا مذهلاً للولايات المتحدة وإسرائيل، حيث تم الضغط على هذا التدمير.

على الرغم من أن الرئيس ترامب قد أرجأ ذلك مرتين، فإنه يجدر التذكير بأن تهديده بتدمير محطات الطاقة الإيرانية لا يزال قائمًا، مع موعد نهائي في 6 أبريل.

تشير أسواق التنبؤ مثل Polymarket إلى أن الحرب ستستمر حتى مايو، حيث بعد استخدام القوات الأمريكية على الأرض بشكل ما بدءًا من أبريل، من المحتمل أن يأمر الرئيس ترامب بوقف أحادي للعمليات بالتنسيق مع إسرائيل. ثم تتوقع الأسواق نوعًا ما من اتفاق وقف إطلاق نار رسمي بحلول نهاية مايو. فيما يتعلق بالقوات الأمريكية على الأرض، هناك تكهنات بأنه قد يتم استخدامها للسيطرة على جزيرة خارك و/أو ربما جزر استراتيجية أخرى، أو ساحل هرمز، مما قد يوفر مزيدًا من النفوذ الاقتصادي على النظام. كما أن هناك احتمالًا لعملية لإزالة اليورانيوم المخصب الموجود في إيران.

يبدو من المحتمل جدًا أن تنتهي الحرب مع بقاء النظام في السلطة ولكن تم تجريده تقريبًا من معداته وبرامجه العسكرية، ويواجه شعبه. من المحتمل أن ينجو النظام لفترة ومن المحتمل إلى أجل غير مسمى ولكن قد لا ينجو من غضب الشعب وضعفه الخاص. ستبقى قضيتان تحتاجان إلى الحل وهما فتح مضيق هرمز بالكامل (هناك شائعات حول دول تقوم بإجراء صفقات فردية مع إيران بشأن ذلك) واليورانيوم المخصب. بخلاف هذين الأمرين، يبدو أنه في غضون أسبوعين أو ثلاثة من الآن، ستعلن الولايات المتحدة وإسرائيل عن وقف وتأمل أن تتوقف إيران عن إطلاق النار أو على الأقل ترغب في التفاوض على وقف إطلاق النار. سيتعين علينا بعد ذلك أن نرى ما إذا كانت الولايات المتحدة وإسرائيل ستكونان قادرتين على تحويل مكسب تكتيكي كبير إلى مكسب استراتيجي طويل الأجل.

من المحتمل أن تنخفض أسعار الطاقة عندما تتوقف الولايات المتحدة وإسرائيل عن إطلاق النار، ومن المحتمل أن يحصل سوق الأسهم على دفعة، على الرغم من أنه يبدو أن سوق الأسهم لديه مشكلة أساسية أكبر. الأسبوع المقبل: 30 مارس - 3 أبريل

من المحتمل أن تظل الحرب في الشرق الأوسط أكثر تأثيرًا من أي بيانات اقتصادية مقررة على مدار الأسبوع المقبل، خاصة إذا تصاعدت نحو استهداف البنية التحتية بشكل متزايد. العناصر الثلاثة الأولى لديها إمكانية واقعية لتحريك السوق قليلاً، خاصة في الدولار الأمريكي.

أهم نقاط البيانات في الأسبوع المقبل، حسب الأهمية المحتملة، هي: متوسط الأجور بالساعة في الولايات المتحدة، تغيير التوظيف غير الزراعي في الولايات المتحدة، فتحات وظائف JOLTS في الولايات المتحدة، مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة، توظيف ADP غير الزراعي، الناتج المحلي الإجمالي الكندي، مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في الولايات المتحدة، معدل البطالة في الولايات المتحدة، مطالبات البطالة الأمريكية.

يوم الجمعة سيكون عطلة عامة في أستراليا ونيوزيلندا وألمانيا وسويسرا والمملكة المتحدة وكندا. توقعات أبريل 2026

تغيرات أسعار العملات وأسعار الفائدة

بالنسبة لشهر مارس، لم أقم بإصدار توقعات شهرية في سوق الفوركس حيث لم يكن الدولار الأمريكي في اتجاه واضح في بداية الشهر.

بالنسبة لشهر أبريل، أتوقع أن يرتفع زوج العملات USD/JPY في القيمة. توقعات 30 مارس 2026

لم نشهد أي تقاطعات عملات مع تقلبات مفرطة الأسبوع الماضي، لذا لا أقدم أي توقعات للأسبوع المقبل.

كان الدولار الأمريكي أقوى عملة رئيسية الأسبوع الماضي، بينما كان الدولار الأسترالي الأضعف. زادت التقلبات الاتجاهية بشكل كبير الأسبوع الماضي، حيث تغيرت 30% من جميع الأزواج الرئيسية والتقاطعات في قيمتها بأكثر من 1%.

من المحتمل أن تظل تقلبات الأسبوع المقبل كما هي أو قد تنخفض قليلاً حيث سينتهي الأسبوع مبكرًا بعض الشيء للبعض بسبب عطلة عيد الفصح. ومع ذلك، فإن الحرب المستمرة في الشرق الأوسط تحتفظ بالقدرة على إحداث اضطراب كبير في السوق إذا حدثت أي مفاجآت. قد يؤدي هذا إلى تقلبات في الدولار الأمريكي، والين الياباني، والدولار الكندي، ناهيك عن أسواق الأسهم.

يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي. تحليل مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج الشعبية

مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية لمؤشر الدولار الأمريكي

طبع الدولار الأمريكي شمعة صاعدة، مع شريط سفلي كبير، وإغلاق كان قريبًا من أعلى نطاقه. كان تقريبًا أعلى إغلاق أسبوعي في الأشهر العشرة الماضية، لذا نحن قريبون جدًا من اختراق صعودي كبير بعد فترة من التجميع النسبي.

تشمل العوامل الصاعدة الأخرى الاتجاه الصاعد على المدى الطويل في الدولار، وارتفاع عوائد الخزانة الأمريكية التي تحقق أيضًا مستويات عالية جديدة على المدى الطويل، مما يدفع الدولار للأعلى.

أعتقد أن توقع ارتفاع الدولار هو النهج الصحيح. من الصعب جدًا تخيل انتهاء الحرب في الشرق الأوسط بشكل غير متوقع قريبًا، لذا من المحتمل أن نواصل رؤية نفس النوع من التدفقات التي تفيد الدولار الأمريكي على مدار الأسبوع المقبل.

مخطط سعر مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوعي. USD/JPY

حقق زوج العملات USD/JPY مكاسب قوية الأسبوع الماضي، وأخيرًا حقق الاختراق الصعودي الذي تم توقعه لفترة طويلة بعد الرقم الدائري الكبير عند ¥160. هذا هو أعلى سعر شوهد هنا منذ أكثر من 1.5 عامًا، وكانت شمعة الأسبوع صاعدة وأغلقت بالقرب جدًا من أعلى نطاقها. هذه علامات صاعدة، كما أن الرسم البياني للسعر أدناه يظهر اتجاهًا صعوديًا منظمًا مدعومًا بخط اتجاه واضح لمدة عام تقريبًا الآن.

أنا سعيد لأنني أشتري هذا الزوج من العملات، خاصة الآن بعد أن تجاوزنا ¥160.

كان الدولار الأمريكي أكبر رابح من بين جميع العملات الرئيسية الأسبوع الماضي ويبدو أنه مستعد للاختراق للأعلى. الين الياباني ضعيف نسبيًا حيث لا تزال الأسواق غير مقتنعة بأن بنك اليابان سيتخذ إجراءات جدية بشأن رفع الأسعار بسبب الديون اليابانية الضخمة.

مخطط سعر USD/JPY اليومي. AUD/USD

كان زوج العملات AUD/USD في قلب سوق الفوركس الأسبوع الماضي، حيث ارتفع الدولار الأمريكي بأكثر من أي عملة رئيسية أخرى، بينما كان الدولار الأسترالي هو الأكثر انخفاضًا. كان هناك اتجاه صعودي طويل الأمد في الدولار الأسترالي، الذي يبدو أنه انفصل عن مشاعر المخاطر إلى حد ما، لكننا نرى الدولار الأسترالي يتعرض لضغوط شديدة حيث يواجه العالم حقيقة أن الحرب في الشرق الأوسط قد تستمر لعدة أسابيع أخرى وقد تتصاعد، مما قد يعطل الشحن ويرفع من أقساط التأمين.

عند النظر تقنيًا إلى مخطط السعر الأسبوعي أدناه، يمكننا أن نرى أن لدينا قمة على شكل حرف U هابطة قوية، والآن اكتسب الساق الهابطة حقًا زخمًا، حيث انتهى الأسبوع بالقرب جدًا من أدنى نطاق له - وهي علامة هابطة على الزخم الهبوطي.

من الصعب رؤية الصورة الحالية تتغير، باستثناء حدوث نهاية مفاجئة للحرب في الشرق الأوسط.

لن أقم بالتداول في هذا الزوج من العملات بعد، لكن قد يرغب المتداولون اليوميون في البحث عن صفقات بيع في هذا الزوج إذا بدأ الأسبوع بزخم هبوطي مشابه لما تم رؤيته الأسبوع الماضي.

مخطط سعر AUD/USD الأسبوعي. عقود خام برنت الآجلة

يميل خام برنت إلى outperform خام غرب تكساس الوسيط خلال هذه الأزمة، لذا إذا كنت أنظر إلى الجانب الطويل، الذي أفعله هنا، سأركز على برنت وليس WTI.

بدت الأسعار هنا صاعدة جدًا في نهاية الأسبوع الماضي، ولهذا رأيت صفقة شراء، على الرغم من أنها كانت بحجم صغير جدًا بحجم 1/4 من الحجم الطبيعي. كانت هذه الصفقة ستصبح خاسرة كبيرة بحجم كامل، بعد أن تحدث الرئيس ترامب عن خفض السعر يوم الاثنين الماضي من خلال تمديد الموعد النهائي لتهديده بتدمير محطات الطاقة الإيرانية.

استعادت الأسعار بعض الشيء منذ ذلك الحين، والإجراء صاعد، ولكنه قليل التفاعل.

لا يزال هناك احتمال للتصعيد وتعطيل الإمدادات ضمن هذه الحرب المستمرة، التي لا ترى أسواق التنبؤ انتهائها قبل مايو، لذا أظل مستعدًا للشراء هنا إذا رأينا سعر إغلاق يومي (نيويورك) جديد عند مستوى أعلى من 112 دولارًا.

أوصي بمواصلة استخدام حجم موضع صغير، لكن سأرفع ذلك من ربع الحجم الطبيعي إلى نصفه.

مخطط سعر عقود خام برنت الآجلة اليومي. عقود البنزين الآجلة

يمكن فهم عقود البنزين RBOB من خلال قراءة ما كتبته أعلاه عن النفط الخام. أحد الأمور الخاصة بالبنزين هو أن حركة السعر أكثر صعودية، والسعر أكثر حساسية لما يحدث في الشرق الأوسط، حيث أن شركات البنزين سريعة جدًا في تمرير تكاليفها المتزايدة المتوقعة إلى المستهلكين.

لا يزال هناك مجال هنا لارتفاع الأسعار بسبب الحرب، والسعر أقرب بكثير إلى تحقيق اختراق نحو مستويات عالية جديدة مما هو عليه النفط الخام.

سأقوم بالشراء هنا إذا رأينا سعر إغلاق يومي (نيويورك) أعلى من 3.2319 دولار ولكن فقط بنصف حجم موضعي المعتاد.

إذا كانت عقود البنزين الآجلة مرتفعة الثمن بالنسبة لك، ومن المحتمل أن تكون كذلك حيث لا توجد عقود بنزين صغيرة، يمكنك تجربة استخدام صندوق الاستثمار المتداول UGA أو واحد خارج الولايات المتحدة إذا كنت تفضل ذلك – هذه أكثر تكلفة بكثير.

مخطط سعر عقود البنزين RBOB الآجلة اليومي. مؤشر S&P 500

كان الأسبوع الماضي سيئًا مرة أخرى لسوق الأسهم الأمريكي، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بشدة، خاصة في اليومين الأخيرين من الأسبوع، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ 7 أشهر، مع إغلاق المخطط اليومي بعيدًا عن SMA 200 وEMA 200. هذه علامات هابطة، حيث أن السوق الآن أقل بنسبة 10% تقريبًا من أعلى مستوى له على الإطلاق الذي بلغه قبل بضعة أسابيع - وهذا يعد منطقة تصحيح رسمية.

بعض المقاييس - خاصة المتوسطات المتحركة لمدة 200 يوم وكوننا عند أدنى مستوى منذ 7 أشهر، ناهيك عن الزخم الهبوطي القوي الأخير - يمكنك أن تسمي هذا سوقًا هابطًا.

لقد أثارت الحرب المستمرة في الشرق الأوسط مخاوف سوق الأسهم الذي كان بالفعل متوتراً ومبالغ فيه، خاصة في الولايات المتحدة، مما قد يسرع (لكن لا يسبب) سقوطه.

هذه ليست بيئة للشراء في الأسهم أو مؤشرات السوق. إذا كنت ترغب في شراء تراجع، يجب عليك حقًا الانتظار حتى تحصل على إشارة على أن التراجع قد انتهى وأن السعر يتجه للأعلى مرة أخرى.

أنا متشائم ويمكنني أن أرى السعر يصل إلى 6250 أو حتى أقل خلال الأسبوع المقبل. ومع ذلك، من الصعب جدًا استغلال الأسواق الهبوطية على الجانب القصير. من الأفضل فقط الخروج والبقاء على الهامش حتى تستقر الأمور.

مخطط سعر مؤشر S&P 500 اليومي. عقود الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات

تميل أدوات عوائد الخزانة إلى الاتجاه بشكل موثوق جدًا ويمكن أن تكون أداة ممتازة لتحقيق الربح للمتبعين الاتجاه. هناك مستقبل صغير متاح هنا بحجم يصل إلى حوالي 4000 دولار، لذا يمكن أن يكون ميسورًا.

لقد شهدنا ارتفاع عوائد الخزانة الأمريكية بزخم قوي على مدار الشهر الماضي، بما يكفي لعكس الصورة الفنية تمامًا من انهيار هبوطي على المدى الطويل إلى اختراق صعودي على المدى الطويل، حيث حقق السعر هنا مستوى جديدًا مرتفعًا لأكثر من 18 شهرًا. على الرغم من وجود شريط علوي كبير نسبيًا على شمعة يوم الجمعة، لا يزال أشعر أن تداول الاتجاه في عوائد الخزانة الأمريكية هو شيء ممتاز يجب الانخراط فيه. أيضًا، من الصعب رؤية ما قد يغير هذه الصورة لارتفاع عوائد الخزانة الأمريكية، فالأمر يتطلب تغييرًا في بعض المدخلات أو المشاعر الاقتصادية، وهذا هو السبب في أن هذه الأدوات رائعة جدًا للمتبعين الاتجاه.

سأقوم بدخول صفقة شراء هنا يوم الاثنين بحجم موضع طبيعي.

إذا كان مستقبل بقيمة 4000 دولار كثيرًا بالنسبة لك، فقد تقدم بعض الوسطاء ذلك كعقد تفاضلي، ولكن عليك حينها متابعة أسعار الفائدة الليلية عن كثب والتأكد من أنه لا يزال يستحق ذلك.

عقود الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات. الخلاصة

أرى أفضل الصفقات هذا الأسبوع كالتالي: شراء زوج العملات USD/JPY. شراء عقود العائدات الحكومية الأمريكية لمدة 10 سنوات.

هل أنت مستعد لتداول توقعات الفوركس الأسبوعية لدينا؟ تحقق من قائمتنا لأفضل 10 منصات تداول الفوركس.

MENAFN29032026000131011023ID1110915480