سيتيك للأوراق المالية: العقدة الفائقة تعزز كفاءة تدريب وتوجيه الذكاء الاصطناعي، مع التركيز على ثلاثة حلقات زيادة رئيسية

أفادت شركة هورايزن فاينانس أن تقرير أبحاث شركة CITIC Securities يشير إلى أن العقدة الفائقة تربط بين العديد من بطاقات التسريع عبر شبكة Scale-up ذات النطاق الترددي العالي والكمون المنخفض، وتوفر آليات مثل تجمع الذاكرة والاتصال المباشر بالذاكرة، مما يعزز بشكل كبير كفاءة تدريب وتوجيه الذكاء الاصطناعي، وأصبحت اتجاهًا صناعيًا واضحًا. مع دفع شركات مثل NVIDIA لتحسين كفاءة العقدة الفائقة وزيادة السعة، ستستفيد شرائح التبادل بين وحدات معالجة الرسوميات، والتبريد السائل، ومصدر الطاقة داخل الخزانة من زيادة الطلب على استخدامات Scale-up، وارتفاع معدل الاختراق وتحسين متوسط سعر البيع (ASP) الناتج عن قوة الخزانة العالية، مما يحقق نموًا. من المتوقع أن تصل مساحة الزيادة في عام 2028 إلى 100 مليار، و13 مليار، و24 مليار دولار على التوالي. من بين ذلك، فإن فرصة الاستبدال المحلي لشرائح التبادل تستحق التوقع؛ حيث أن الخصائص التجارية الجيدة لشرائح التبادل تخلق هيمنة احتكارية مستقرة، مع وجود مساحة كبيرة وواضحة للربط بين وحدات معالجة الرسوميات، ومن المتوقع أن تصل السوق المحلية لشرائح التبادل إلى 5 مليارات دولار بحلول 2028، حاليًا، أصبحت حلول Ethernet هي الاتجاه التكنولوجي الرئيسي، ومع توجه التصنيع المحلي لوحدات المعالجة، تم تنفيذ حلول محلية متوافقة؛ حاليًا، يبلغ حجم إيرادات الشركات الرائدة حوالي 1 مليار يوان، مع إمكانات نمو هائلة؛ يُنصح بالتركيز على الشركات المحلية المصنعة لشرائح Ethernet؛ بالإضافة إلى ذلك، فإن الاستبدال المحلي في حلقات الاتصال البصرية المعتمدة على شرائح التبادل، مثل CPO/NPO، يستحق أيضًا الاهتمام.