العملات الرقمية تتفوق في سباق امتلاك تداول النفط بعد ساعات العمل مع إطلاق Wintermute للتداول على مدار الساعة طوال الأسبوع

على مدار عقود، كان سوق النفط يتحرك وفق جدول زمني مألوف للغاية وقابل للتنبؤ. كانت أكبر الإشارات تأتي من منصات العقود الآجلة التقليدية؛ كان المتداولون يعرفون أين توجد أعمق تجمعات السيولة ومتى ستنشط.

لكن، مثل كل شيء آخر، لم يكن النفط محصناً من جوع السوق الحديث.

بدأ إيقاعه في الانكسار حيث دفعت الحرب الطاقة إلى نوع مختلف تماماً من الجدول الزمني.

تظهر العناوين الآن في ساعات غير متوقعة، ويتزايد الخطر في عطلات نهاية الأسبوع، ويمكن أن يؤدي إعلان من واشنطن إلى ارتفاع أسعار النفط قبل ساعات من افتتاح الأسواق.

مع اتساع تلك الفجوات، رأت شركات التشفير فرصة لا يمكن تفويتها: تداول النفط على مدار الساعة.

بينما كان هذا قيد الإعداد لفترة طويلة، فإن عرض العقود مقابل الفروقات لزيت النفط على مدار الساعة من وينترميوت هو الذي دفعه إلى التيار السائد. على السطح، قد يبدو هذا مثل مجرد إطلاق منتج آخر، شركة ضخمة أخرى توسع قائمتها. ولكن عند النظر إلى الأشهر القليلة الماضية، يبدو الأمر وكأنه استيلاء على الأراضي.

وينترميوت هي الأحدث بين العديد من الشركات التي تحاول اقتناص حصة من سوق النفط، الذي أصبح أكثر قيمة بكثير مما كان عليه قبل بضعة أشهر. المخاطر الجيوسياسية لا تهتم بساعات العمل، ويريد المتداولون التعرض للنفط على الفور. هذا هو السبب في أن منتجها سيمكن المستخدمين من تقديم كل من العملات التقليدية والعملات المشفرة كضمان والتداول على مدار الساعة من خلال قنوات OTC.

المنصات التقليدية بعيدة جداً وبطيئة جداً للتعامل مع نوع الطلب الذي يأتي من السوق الآن.

في 24 مارس، قام المتداولون بوضع رهانات نفطية تزيد عن 500 مليون دولار قبل أن يعلن الرئيس دونالد ترامب أن الولايات المتحدة ستؤجل الهجمات على البنية التحتية للطاقة الإيرانية. تحرك السوق بشكل حاد: انخفض برنت من حوالي 112 دولار إلى 99 دولار، بينما انخفض WTI من حوالي 99 دولار إلى 86 دولار. ولكن على الرغم من هذا الانخفاض، كانت أسعار النفط لا تزال أكثر من 40% فوق مستوياتها قبل إيران، مما يعطي شعوراً بمدى حدة التغير الذي أحدثته أزمة الشرق الأوسط في السوق.

عندما تبدأ تحركات الأسعار في الوصول بهذا النوع من الجدول الزمني، سيبحث المتداولون بشكل طبيعي عن منصة مفتوحة بالفعل.

أين تذهب مخاطر النفط أولاً؟

هذا البحث قد أنتج بالفعل واحدة من أكثر القصص إثارة للاهتمام هذا العام.

في وقت سابق من مارس، حقق عقد دائم مرتبط بالنفط على هايبرليكيود أكثر من 1.2 مليار دولار في حجم التداول خلال 24 ساعة، مما جعله ثاني أكثر الأسواق تداولاً على المنصة. جاء هذا الارتفاع بعد قفزة في عقود النفط الآجلة خلال التصعيد في إيران. قبل بضعة أيام فقط، نمت عقود النفط والذهب والفضة على هايبرليكيود بشكل كبير خلال عطلة نهاية الأسبوع لدرجة أنها بدأت تعمل كإشارة حية حول كيفية استجابة تلك الأسواق بمجرد استئناف التداول يوم الاثنين.

وجود عقد دائم مرتبط بالنفط على هايبرليكيود يحول 1.2 مليار دولار في 24 ساعة يعني أن هذا ليس تجربة مشفرة متخصصة. لدينا بالفعل منتجات مرتبطة بالنفط، لذلك تتسابق الشركات الآن لتكون الأولى في تلبية هذه الرغبة الجائعة لمخاطر النفط عندما يريد المتداولون في لندن أو سنغافورة أو دبي أو نيويورك الرد على الفور ويرفضون الانتظار للجلسة العادية التالية.

أظهر هايبرليكيود لنا كيف قد يبدو نموذج واحد لهذا المستقبل. منتجه مفتوح جداً، مرئي للغاية، ومبني حول العقود الدائمة التي تحول اكتشاف الأسعار إلى عرض. الطريق الذي سلكته وينترميوت أكثر تخصيصاً. إنه يقوده التجار وأكثر ملاءمة للعملاء الذين يريدون وصولاً مخصصاً من خلال قنوات OTC، بدلاً من منصة عامة.

بينما قد يكون الأسلوب مختلفاً، فإن الهدف هو نفسه: كلاهما يريد المتداول الذي يفكر الآن في النفط كأصل ماكرو يعمل على مدار الساعة.

تستحق هذه الانقسام الانتباه لأنها تشير إلى أين قد يتجه هذا السوق بعد ذلك. إحدى النسخ هي المتعلقة بالتشفير وموجهة للجمهور، مشكّلة من الحشود، والرافعة المالية، والسرعة. النسخة الأخرى أكثر مؤسسية في نبرتها، أقرب إلى تقاليد أسواق التجار، حتى مع اعتمادها على التداول المستمر للتشفير.

من المرجح أن ينمو كلاهما في نفس الوقت، حيث يصبح أحدهما مقدمة صاخبة للمضاربة على النفط خارج ساعات العمل، والآخر يصبح الطريق الأكثر سلاسة للمؤسسات التي تريد التعرض دون الحاجة إلى العرض.

الدفع الأكبر نحو الأسواق التي تعمل على مدار الساعة

هذا هو السبب أيضاً في أن خطوة وينترميوت تناسب شيئاً أوسع من السلع.

تتحرك صناعة المال ككل نحو أيام تداول أطول وصيغ رمزية عبر فئات أصول متعددة.

في الأسبوع الماضي، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على اقتراح ناسداك الذي يسمح بتداول وتصفية بعض الأسهم في شكل رمزي. يعمل بورصة نيويورك مع سكيوريتيز على منصة للأوراق المالية الرمزية. قالت DTCC إن NSCC تخطط للانتقال إلى عمليات على مدار 24×5 في أواخر يونيو، إذا تم الموافقة. قالت ناسداك إنها تخطط لتقديم تداول على مدار 24 ساعة في بورصتها الرئيسية في الولايات المتحدة في النصف الثاني من عام 2026. قالت مجموعة CME في فبراير إنها ستطلق تداول العقود الآجلة والخيارات للعملات المشفرة على مدار 24 ساعة في 29 مايو.

ملخص CryptoSlate اليومي

إشارات يومية، صفر ضوضاء.

عناوين رئيسية مؤثرة في السوق وسياق يتم تسليمه كل صباح في قراءة واحدة مختصرة.

ملخص 5 دقائق 100k+ قراء

البريد الإلكتروني

احصل على الملخص

مجاني. لا بريد عشوائي. يمكنك إلغاء الاشتراك في أي وقت.

عذراً، يبدو أن هناك مشكلة. يرجى المحاولة مرة أخرى.

لقد اشتركت. مرحباً بك على متن الرحلة.

هذه خطوات تكتونية ستغير السوق بأسره. يتم تدريب المستثمرين ببطء على توقع الوصول إلى التداول في جميع الأوقات، وقد حولت شركات التشفير الآن هذا التوقع إلى واقع. تتسابق الشركات المالية التقليدية الآن للحاق بالركب، كل منها تقدم منتجاً مشابهاً. ستكون نتيجة هذه الجهود هي أن التداول خلال ساعات العمل سيتوقف عن كونه القاعدة ويصبح تفضيلاً.

يعطي النفط تلك الانتقال قوة إضافية لأنه دائماً ما ينتمي إلى جانب الوزن الثقيل في الاقتصاد الكلي. إنه أصل رائع لأنه يحمل مخاطر التضخم، وميزة الحرب، ومسارات الشحن، واقتصاديات المصافي، وميزانيات السيادة. يحمل جدية لم تستطع أي من أصول التشفير، حتى البيتكوين، التقاطها.

لذا عندما يصبح عقد مرتبط بالنفط منتجاً بارزاً على منصة تشفير، فإن الإشارة تتجاوز مجرد الجدة. تخبرنا أن التشفير قد وجدت طريقة لإدخال نفسها في واحدة من أكثر المحادثات تأثيراً في الأسواق العالمية.

لكن الطريق إلى الأمام ليس سلساً على الإطلاق.

تداول الساعات الممتدة يجلب معه مخاوف مألوفة حول سيولة أضعف، وفروقات أوسع، وتحركات أسعار مبكرة قد تبالغ في التأكيد على القناعة. قالت مواد DTCC نفسها عن الانتقال إلى 24×5 إنه سيكون هناك آثار هيكلية على كل شيء بدءاً من السيولة والقدرة على التحمل إلى إدارة المخاطر. وقد كانت البنوك، بالطبع، تثير المخاوف بشأن حماية المستثمرين، والتكاليف، والتقلب، والسيولة في الأسواق التي تعمل بالقرب من الاستمرار.

ومع ذلك، فإن الاتجاه يصبح أكثر وضوحاً.

في 18 مارس، قالت مؤشرات S&P داو جونز إنها منحت ترخيصاً لمؤشر S&P 500 لـ Trade[XYZ] لعقود دائمة على هايبرليكيود، قائلة إنه كان أول مؤشر S&P 500 مرخص رسمياً مصمم للتداول على مدار 24 ساعة على منصة لامركزية.

بينما ركز الإعلان على الأسهم، كان له أهمية أعمق بكثير. مالكو المؤشرات، والبورصات، وموفرو التصفية، ومنصات التشفير جميعهم بدأوا في البناء لسوق يمتد إلى ما بعد الليل.

وهذا يعيد القصة إلى النفط، وإلى الجائزة التجارية التي تتشكل الآن حوله. في عام تحدده النزاع في الشرق الأوسط، هناك قيمة حقيقية في أن تكون أول منصة يتجه إليها المتداولون عندما تصدر العناوين بعد العشاء في نيويورك أو قبل شروق الشمس في لندن.

وصل هايبرليكيود إلى هناك مبكراً بمنتج تحول إلى مغناطيس للمضاربة والتحوط. تصل وينترميوت الآن بهيكل مختلف وقاعدة عملاء مختلفة. من المؤكد أن آخرين سيتبعون.

السباق الآن هو لتحويل الطلب خارج ساعات العمل إلى علامة تجارية دائمة وأن تصبح المكان الذي يقوم فيه المتداولون بأكثر من مجرد اتخاذ لقطة سريعة على السعر. جميع هذه المنصات تريد أن تبدأ في الشعور، مع مرور الوقت، كجزء من سوق النفط “الفعلي”، بدلاً من كونها ساحة جانبية للهواة.

لفترة طويلة، كان النفط يفتح ويغلق مع المؤسسات التي حددت التمويل العالمي. بينما لا يزال هذا العالم مهيمنًا ولا يزال يحدد المعايير، فإن الاستجابة الأولى للصدمة الجيوسياسية التالية من المحتمل أن لا تحدث هناك. من المرجح أن تأتي التحركات الأسرع من العقود الدائمة على منصات التشفير، التي بُنيت من قبل سوق رأت دائماً ساعات العمل كضعف تنافسي.

تم ذكره في هذه المقالة

بيتكوين وينترميوت هايبرليكيود DEX

نُشر في

مميز تحليل تداول ماكرو

السياق

تغطية ذات صلة

قم بتغيير الفئات للغوص بشكل أعمق أو للحصول على سياق أوسع.

تحليل أعلى فئة      بيانات صحفية  

تحليل

الفائزون في التشفير من الذكاء الاصطناعي قد لا يكونون في الواقع عملات الذكاء الاصطناعي حيث تبدأ الوكلاء في الإنفاق بشكل مستقل

صعود الوكلاء الذكاء الاصطناعي يطرح سؤالاً بسيطاً مع تداعيات ضخمة على التشفير: كيف تدفع البرمجيات؟

50 ثانية مضت

تحليل

إليك لماذا أصبحت وول ستريت فجأة مهووسة بالتوكنيزاtion - ولكن وفق شروطها الخاصة

السبب في أن التوكنيزاtion مهم الآن هو أن بعض أكبر الأسماء في التمويل ترى فيه وسيلة لإعادة بناء الأسواق لعالم يعمل على مدار الساعة.

8 ساعات مضت

الرهانات التي جعلت أسواق التنبؤ بالتشفير شعبية قد تُحظر الآن

تحليل · 11 ساعة مضت

سعر البيتكوين لم ينتهِ أبداً من عام أعلى بعد بداية سيئة بهذا الشكل - هل 88 ألف دولار هو الحد الأعلى لعام 2026 الآن؟

سوق الدب · 24 ساعة مضت

سعر البيتكوين يتجه نحو انهيار نهاية الأسبوع إلى 61 ألف دولار - هل سيوفر منشور على وسائل التواصل الاجتماعي من ترامب إنقاذاً له؟

تحليل · 1 يوم مضى

زارع التشفير في البيت الأبيض يغادر المكتب بعد تأمين انتصارات للتشفير للبنوك والمؤسسات بدلاً من البيتكوين

سياسة · 1 يوم مضى

شبكة T-REX وزاما تطلقان بنية تحتية للسرية من الدرجة المؤسسية لتوكنيزاtion للأصول الحقيقية

بروتوكول FHE الخاص بزما يمكّن دفتر شبكة T-REX، مما يتيح عمليات آمنة على السلسلة لتوكنيزاtion المؤسسية.

2 يوم مضى

BYDFi توسع نطاقها الأوروبي برعاية Next Block Expo 2026 في وارسو

تتفاعل BYDFi مع قادة الصناعة والهواة من خلال الشبكات وورش العمل، وهبة غامضة مثيرة في واحدة من أكبر الأحداث المشفرة في أوروبا.

3 يوم مضى

سلسلة BNB تبدأ جولة تطوير الجامعات في NYU اليوم

PR · 4 أيام مضت

عملة RIV تُطلق على سولانا لربط رأس المال المؤسسي مع بنية تحتية للتمويل اللامركزي

PR · 5 أيام مضت

تطلق Playnance البروتوكول الأول للألعاب الاجتماعية الديمقراطية، متجاوزة 1 مليون حامل GCOIN

PR · 5 أيام مضت

مبيعات ما قبل $METAWIN تجمع 350,000 دولار في ساعات

PR · 1 أسبوع مضت

إخلاء المسؤولية

آراء كتابنا هي آرائهم الخاصة فقط ولا تعكس رأي CryptoSlate. يجب عدم اعتبار أي من المعلومات التي تقرأها على CryptoSlate كنصيحة استثمارية، ولا يؤيد CryptoSlate أي مشروع قد يتم ذكره أو الارتباط به في هذه المقالة. ينبغي اعتبار شراء وتداول العملات المشفرة نشاطاً عالي المخاطر. يرجى إجراء العناية الواجبة الخاصة بك قبل اتخاذ أي إجراء يتعلق بالمحتوى ضمن هذه المقالة. أخيراً، لا تتحمل CryptoSlate أي مسؤولية إذا خسرت المال في تداول العملات المشفرة. لمزيد من المعلومات، راجع إخلاءات مسؤوليتنا.